Triển vọng hàng tuần của AUD/USD: Một tháng đau thương đối với người Úc bị tổn thương

• AUD/USD hoàn toàn chấp nhận xu hướng tránh rủi ro trong tuần tồi tệ nhất kể từ tháng 11 ở mức -2%
• Việc hủy bỏ giao dịch chênh lệch lãi suất đã khiến AUD/JPY giảm -4,3% trong tuần tồi tệ nhất kể từ đại dịch
• AUD/USD có thể đã chấm dứt chuỗi 9 ngày giảm giá vào thứ Sáu, nhờ sự phục hồi của Phố Wall, giá vàng và đồng
• Nhưng đồng đô la Úc bị tổn thương và bị đánh đập có thể gặp khó khăn trong việc đạt được lực kéo tăng giá nếu không có đợt tăng giá rủi ro rộng rãi và đồng đô la Mỹ yếu hơn.
• Chúng ta có thể sẽ có một tuần đầy biến động sau một đợt bán tháo mạnh như vậy

Báo cáo lạm phát quý 2 của Úc vào thứ Tư là sự kiện quan trọng trong nước vào tuần tới. Trong khi giá sản xuất được công bố vào thứ Sáu, thị trường có thể đã quyết định liệu RBA có tăng lãi suất thêm lần nữa vào tháng 8 hay không, chỉ dựa trên dữ liệu CPI. Việc làm vững chắc và dữ liệu lạm phát hàng tháng tăng đã duy trì giọng điệu diều hâu của RBA trong tuyên bố của họ, mặc dù các khoản cược về nhiều lần cắt giảm của Fed và RBNZ hơi ôn hòa đã làm giảm bớt áp lực đối với bất kỳ hành động nào của RBA. Mặc dù một loạt các số liệu lạm phát nóng có thể nhanh chóng thay đổi mọi thứ và khiến thị trường định giá lại một đợt tăng lãi suất tiềm năng. Tuy nhiên, vẫn có hy vọng với dữ liệu lạm phát của New Zealand thấp hơn dự kiến, vì nó có xu hướng di chuyển song song với dữ liệu lạm phát của Úc trong dài hạn. Điều mà RBA thực sự muốn thấy là lạm phát dịch vụ thấp hơn. Hợp đồng tương lai lãi suất tiền mặt của RBA hiện ngụ ý khả năng tăng lãi suất là 20%, giảm so với mức 44% của vài tuần trước.

Các cược đang tăng lên rằng BOJ có thể tăng lãi suất vào tuần tới. Tất cả đều tốt và ổn, nhưng khi AUD/JPY đã giảm -9% trong 2 tuần qua, thì không còn nhiều chỗ cho sự bất ngờ. Và với việc BOJ liên tục không đạt được kỳ vọng trong các cuộc họp trong năm nay, không có hành động nào sẽ không phải là cú sốc lớn. Điều này có thể thúc đẩy đồng yên yếu sau một đợt tăng giá hiếm hoi. Dù thế nào đi nữa, AUD/JPY và tất nhiên là AUD/JPY có thể bị cuốn vào cuộc đấu súng giữa BOJ và FOMC vào tuần tới.

Fed có thể cần phải báo hiệu cắt giảm vào tuần tới để duy trì giá thị trường hiện tại. Hợp đồng tương lai quỹ Fed ngụ ý có tới ba lần cắt giảm vào tháng 12, nhưng chỉ còn bốn cuộc họp nữa cho đến cuối năm. Và điều đó có nghĩa là chúng ta cần nghe một giọng điệu tương đối ôn hòa (nếu không phải là cắt giảm) vào tuần tới để biện minh cho giá thị trường hiện tại. Nếu không làm như vậy, đồng đô la Mỹ sẽ mạnh lên và AUD/USD sẽ yếu đi.

Sức mạnh của các báo cáo ISM và NFP phụ thuộc vào cuộc họp của FOMC. Nếu Fed ra tay và cắt giảm, hoặc thậm chí ra hiệu cắt giảm, thì các báo cáo ISM và NFP sẽ ít liên quan hơn. Nhưng nếu chúng khiến chúng ta phải đoán xem cuộc họp tháng 9 sẽ mang lại điều gì, thì các báo cáo này sẽ trở thành tâm điểm chú ý vào thứ Sáu. Và các quy tắc thông thường sẽ được áp dụng: Dữ liệu yếu biện minh cho việc cắt giảm, dữ liệu mạnh thì không, và AUD/USD có khả năng sẽ di chuyển ngược lại với dữ liệu.

Tương quan lăn 20 ngày AUD/USD

Tuần trước tôi đã viết về cách mà lợi suất chênh lệch và chính sách của Fed không còn là động lực chính của tâm lý, và biểu đồ tương quan hoàn toàn tóm tắt điều này
Không có mối tương quan giữa chỉ số đô la Mỹ (USDX) và AUD/USD
Tuy nhiên, AUD/USD hiện có mối tương quan mạnh mẽ với giá hàng hóa, đặc biệt là đồng (0,88) và dầu thô WTI (0,77)

Hợp đồng tương lai AUD/USD – định vị thị trường từ báo cáo COT:

Có vẻ như các nhà quản lý tài sản đã đúng khi vẫn giữ vị thế bán ròng hợp đồng tương lai AUD/USD, khi xem xét cách các nhà đầu cơ lớn quay trở lại vị thế bán ròng sau hai tuần gián đoạn. Bears đã thêm 10,6 nghìn hợp đồng và bulls đã xóa 9,4 nghìn, và với động lực hiện đang ở phía sau phe bear thì động thái hướng tới 64 xu trong những tuần tới có vẻ hợp lý.

Phân tích kỹ thuật AUD/USD

Đồng đô la Úc đang trên đà cho tháng giảm giá đầu tiên kể từ tháng 2 năm 2023, khi nó tiếp tục giảm trong ba tháng tiếp theo. Tháng giảm giá trước đó vào tháng 4 năm 2022 đánh dấu sự khởi đầu của đợt giảm -19,5% giữa mức cao nhất vào tháng 4 năm 2022 và mức thấp nhất vào tháng 10. Để so sánh, điều đó sẽ khiến AUD/USD giảm xuống dưới 55 xu nếu động thái như vậy lặp lại từ mức cao nhất của tháng này. Rất may, tôi không mong đợi điều này xảy ra, nhưng động lực rõ ràng đang ủng hộ phe bán vào lúc này.

Biểu đồ hàng ngày cho thấy hỗ trợ được tìm thấy xung quanh mức Fibonacci 61,8% và điểm trục S2 hàng tháng. RSI (14) và (2) đạt mức quá bán vào thứ năm trước đợt phục hồi đồng cảm của thứ sáu, phá vỡ chuỗi thua lỗ kéo dài 9 ngày. Tuy nhiên, có rất nhiều mức kháng cự xung quanh vùng 0,6575 – 0,6600, bao gồm MA/EMA 200 ngày, mức Fibonacci 23,6%, mức thoái lui 50%, S1 hàng tháng và tay cầm 66c. Xu hướng là giảm dần vào các đợt phục hồi hướng tới mức kháng cự khi dự đoán sẽ giảm xuống 0,6550 và vùng hỗ trợ 0,6450/65.