Triển vọng USD/CAD: Xu hướng tăng giá chiếm ưu thế trước Doanh số bán lẻ của Canada, Powell của Fed

• Tỷ giá USD/CAD tăng cao hơn trong ngày thứ hai liên tiếp và nhận được sự hỗ trợ từ sự kết hợp của nhiều yếu tố.
• Giá dầu thô trượt làm suy yếu đồng Loonie và hoạt động như một cơn gió thuận trong bối cảnh lực mua USD được duy trì.
• Các nhà giao dịch trông chờ vào Doanh số bán lẻ Canada và bài phát biểu của Chủ tịch Fed Powell để có động lực có ý nghĩa.

Cặp USD/CAD được xây dựng dựa trên sự phục hồi tốt của ngày hôm trước từ khu vực 1.3455 hoặc mức thấp gần hai tuần và đạt được lực kéo tích cực trong ngày thứ hai liên tiếp vào thứ Sáu. Động lực hỗ trợ giá giao ngay đảo ngược khoản lỗ sau FOMC và được hỗ trợ bởi sự kết hợp của nhiều yếu tố. Giá Dầu thô kéo dài đợt điều chỉnh giảm trong tuần này từ mức cao nhất kể từ tháng 11 năm 2023 trong bối cảnh giảm bớt lo ngại về sự gián đoạn nguồn cung ở Trung Đông. Điều này được coi là làm suy yếu đồng Loonie liên kết với hàng hóa, cùng với một số hoạt động mua Đô la Mỹ (USD) tiếp theo, đóng vai trò như một cơn gió thuận cho cặp tiền tệ này.

Trên thực tế, Chỉ số USD (DXY), theo dõi Đồng bạc xanh so với rổ tiền tệ, tăng lên mức cao nhất trong ba tuần trước triển vọng lạc quan của nền kinh tế Mỹ. Cục Dự trữ Liên bang (Fed) đã nâng cấp dự báo tăng trưởng kinh tế và hiện dự báo GDP thực tế sẽ đạt 2,1% vào cuối năm nay so với ước tính trước đó là 1,4% vào tháng 12. Hơn nữa, các nhà hoạch định chính sách đã nâng dự báo lạm phát cơ bản lên 2,6% từ mức 2,4% và hiện dự kiến ​​tỷ lệ thất nghiệp ở mức 4% vào năm 2024, thấp hơn một chút so với mức 4,1% dự kiến ​​trước đó. Điều này mang lại sự hỗ trợ cho Đồng bạc xanh và mang lại sự thúc đẩy bổ sung cho cặp USD/CAD.

Trong khi đó, Fed dự kiến ​​​​lập trường chính sách ít hạn chế hơn và ba lần cắt giảm lãi suất vào năm 2024. Thị trường đã phản ứng nhanh chóng và hiện đang đánh giá có khả năng lớn hơn, khoảng 75% rằng ngân hàng trung ương Hoa Kỳ sẽ bắt đầu cắt giảm lãi suất theo chính sách tháng 6. cuộc họp. Điều này dẫn đến việc lãi suất trái phiếu kho bạc Hoa Kỳ giảm xuống, cùng với xu hướng tăng giá cơ bản trên thị trường chứng khoán toàn cầu, có thể ngăn cản động thái tăng giá hơn nữa đối với đồng bạc xanh trú ẩn an toàn. Hơn nữa, những lo lắng về việc thắt chặt nguồn cung toàn cầu sẽ đóng vai trò là yếu tố thuận lợi cho giá Dầu thô và góp phần hạn chế cặp USD/CAD.

Các nhà đầu tư hiện đang mong chờ số liệu Doanh số bán lẻ hàng tháng của Canada sẽ được công bố vào cuối phiên giao dịch đầu tiên ở Bắc Mỹ. Tuy nhiên, trọng tâm sẽ vẫn tập trung vào bài phát biểu theo lịch trình của Chủ tịch Fed Jerome Powell, cùng với lãi suất trái phiếu Mỹ sẽ thúc đẩy nhu cầu USD. Ngoài ra, động lực giá dầu sẽ góp phần tạo ra các cơ hội giao dịch ngắn hạn xung quanh cặp USD/CAD. Tuy nhiên, giá giao ngay dường như đã sẵn sàng để ghi nhận mức tăng khiêm tốn trong tuần thứ hai liên tiếp.

Triển vọng kỹ thuật

Từ góc độ kỹ thuật, sự phục hồi qua đêm đã tái khẳng định mức hỗ trợ được đánh dấu bằng đầu dưới của kênh xu hướng tăng dần kéo dài từ nửa đầu tháng 1. Hơn nữa, những thất bại lặp đi lặp lại gần đây trong việc tìm kiếm sự chấp nhận dưới Đường trung bình động đơn giản (SMA) 200 ngày và động thái đi lên sau đó có lợi cho các nhà giao dịch theo xu hướng tăng giá. Thêm vào đó, các bộ dao động trên biểu đồ hàng ngày vừa bắt đầu đạt được lực kéo tích cực và cho thấy rằng con đường ít kháng cự nhất đối với cặp USD/CAD là tăng giá.

Do đó, một số sức mạnh tiếp theo vượt quá mốc 1,3600, hướng tới việc kiểm tra rào cản kênh xu hướng gần khu vực 1,3645, có vẻ như là một khả năng khác biệt. Sức mạnh bền vững vượt xa sẽ đánh dấu một bước đột phá mới và mở đường cho một động thái tăng giá tiếp theo trong ngắn hạn. Cặp USD/CAD đặt mục tiêu lấy lại con số tròn 1,3700 lần đầu tiên kể từ tháng 11 năm 2023.

Mặt khác, điểm yếu trở lại dưới mốc tâm lý 1,3500 có thể làm lộ ra mức hỗ trợ của kênh xu hướng, hiện ở gần khu vực 1,3455-1,3450. Một sự phá vỡ thuyết phục dưới đây sẽ chuyển xu hướng ngắn hạn có lợi cho các nhà giao dịch giảm giá và khiến cặp USD/CAD dễ bị tổn thương. Sau đó, quỹ đạo đi xuống có thể mở rộng về phía mức hỗ trợ 1.3420-1.3415 trên đường tới con số tròn 1.3400.

Haresh Menghani