Triển vọng USD/CAD: Xu hướng tăng giá có thể đặt mục tiêu lấy lại mức 1,3600, xem xét dữ liệu vĩ mô của Hoa Kỳ để có động lực mới

• USD/CAD đạt được lực kéo tích cực trong ngày thứ hai liên tiếp trong bối cảnh sức mạnh USD khiêm tốn.
• PPI nóng hơn của Mỹ đã thúc đẩy những kỳ vọng diều hâu của Fed và tiếp tục đóng vai trò như một cơn gió thuận lợi cho đồng tiền này.
• Giá Dầu thô tăng có thể củng cố Loonie và hạn chế mọi mức tăng thêm cho cặp tiền này.
• Các nhà giao dịch hiện đang xem xét dữ liệu vĩ mô của Hoa Kỳ để tìm động lực trước cuộc họp FOMC vào tuần tới.

Cặp USD/CAD được xây dựng dựa trên đà tăng mạnh của ngày hôm trước và leo lên mức cao nhất trong một tuần rưỡi, gần với mức giữa 1,3500 trong phần đầu của phiên giao dịch Châu Âu vào thứ Sáu. Giá Dầu thô đứng cao gần mức đỉnh YTD sau khi tồn kho của Mỹ giảm mạnh, các cuộc tấn công bằng máy bay không người lái vào các nhà máy lọc dầu của Nga và dự báo nhu cầu năng lượng tăng lên. Ngược lại, điều này được coi là nền tảng cho Loonie liên kết với hàng hóa và đóng vai trò là lực cản đối với cặp tiền tệ. Tuy nhiên, nhược điểm dường như được giảm bớt trong bối cảnh đồng Đô la Mỹ (USD) tăng nhẹ, được củng cố bởi kỳ vọng rằng Cục Dự trữ Liên bang (Fed) sẽ duy trì mức lãi suất cao hơn trong thời gian dài hơn để giảm lạm phát.

Một trong những cuộc tấn công bằng máy bay không người lái nghiêm trọng nhất của Ukraine nhằm vào ngành năng lượng của Nga trong những tháng gần đây đã gây ra hỏa hoạn tại nhà máy lọc dầu lớn nhất của Rosneft. Thêm vào đó, Cơ quan Thông tin Năng lượng (EIA) hôm thứ Tư đã báo cáo rằng tồn kho của Mỹ bất ngờ giảm khoảng 1,5 triệu thùng trong tuần tính đến ngày 8 tháng 3. Hơn nữa, Cơ quan Năng lượng Quốc tế đã nâng cao quan điểm về tăng trưởng nhu cầu dầu năm 2024 lần thứ tư kể từ đó. Tháng 11 trong bối cảnh nguồn cung bị gián đoạn do các cuộc tấn công của Houthi ở Biển Đỏ. Điều này xảy ra sau khi các thành viên OPEC+ quyết định gia hạn cắt giảm sản lượng 2,2 triệu thùng mỗi ngày cho đến hết quý 2 và tiếp tục hỗ trợ giá Dầu thô.

Điều đó nói lên rằng, Chỉ số giá sản xuất (PPI) của Mỹ nóng hơn dự kiến ​​cho thấy lạm phát vẫn còn khó khăn và cho rằng Fed có thể trì hoãn việc cắt giảm lãi suất trong thời gian tới. Điều này dự kiến ​​sẽ cản trở hoạt động kinh tế và làm giảm nhu cầu nhiên liệu, cùng với những lo ngại về sự suy thoái ở Trung Quốc, sẽ hạn chế bất kỳ mức tăng nào nữa đối với giá Dầu thô . Trong khi đó, thị trường vẫn đang đánh giá khả năng lớn hơn, khoảng 60%, là Fed sẽ bắt đầu cắt giảm lãi suất vào tháng 6. Do đó, trọng tâm vẫn là cuộc họp FOMC bắt đầu vào thứ Ba tới. Các nhà đầu tư sẽ tìm kiếm các tín hiệu về lộ trình cắt giảm lãi suất của Fed, điều này sẽ thúc đẩy USD và tạo động lực định hướng mới cho cặp USD/CAD.

Trong khi đó, lãi suất trái phiếu kho bạc Hoa Kỳ giảm mới có thể ngăn cản những nhà đầu tư USD lên giá đặt cược mạnh mẽ trước dữ liệu vĩ mô của Hoa Kỳ. Báo cáo kinh tế Hoa Kỳ hôm thứ Sáu có việc công bố Chỉ số Sản xuất Empire State, Sản xuất Công nghiệp và Chỉ số Tâm lý Người tiêu dùng Prelim Michigan sau đó trong phiên giao dịch đầu tiên ở Bắc Mỹ. Điều này, cùng với lợi suất trái phiếu Mỹ và tâm lý rủi ro rộng hơn, có thể ảnh hưởng đến nhu cầu USD. Ngoài ra, động lực giá dầu sẽ góp phần tạo ra các cơ hội giao dịch ngắn hạn xung quanh cặp USD/CAD. Tuy nhiên, giá giao ngay vẫn đi đúng hướng để kết thúc tuần ở mức tích cực.

Triển vọng kỹ thuật

Từ góc độ kỹ thuật, động thái tích cực qua đêm xuất phát từ sự phục hồi của tuần trước từ đầu dưới của kênh dốc lên trong hai tháng và ủng hộ các nhà giao dịch tăng giá. Hơn nữa, các bộ dao động trên biểu đồ hàng ngày một lần nữa bắt đầu đạt được lực kéo tích cực và cho thấy rằng con đường ít kháng cự nhất đối với cặp USD/CAD là tăng giá. Do đó, sức mạnh tiếp theo quay trở lại thách thức mức đỉnh của tháng, quanh mốc 1,3600, có vẻ như là một khả năng rõ ràng. Tiếp theo là mức kháng cự của kênh xu hướng tăng dần, hiện ở quanh khu vực 1.3620, nếu được xóa một cách dứt khoát sẽ đánh dấu một đột phá mới và mở đường cho những mức tăng bổ sung.

Mặt khác, mức thấp trong phiên châu Á, quanh khu vực 1,3530-1,3525, giờ đây dường như đang bảo vệ đà giảm trước mắt trước mốc tâm lý 1,3500. Một sự phá vỡ thuyết phục xuống dưới mức sau sẽ làm lộ ra mức hỗ trợ của kênh xu hướng nói trên, gần vùng 1.3435-1.3430. Một số lần bán tiếp theo dưới mức 1,3420 hoặc mức thấp hàng tháng sẽ được coi là tác nhân mới kích hoạt các nhà giao dịch giảm giá. Sau đó, cặp USD/CAD có thể trượt xuống dưới hình tròn 1,3400, hướng tới mức hỗ trợ phù hợp tiếp theo gần vùng ngang 1,3370-1,3360.

Haresh Menghani