Trọng tâm của PMI flash và quyết định lãi suất của Ngân hàng Canada

Sau khởi đầu tích cực ban đầu, thị trường châu Âu kết thúc ngày hôm sau ở mức thấp hơn do cơn sốt đường từ các báo cáo về kế hoạch kích thích quy mô lớn của Trung Quốc, nhường chỗ cho sự hoài nghi rằng chỉ cần cung cấp sự trợ giúp cần thiết khi điều cần thiết là cải cách kinh tế phù hợp. phản đối tính thanh khoản cao hơn.

Thị trường Hoa Kỳ trải qua một phiên phá kỷ lục khác với Nasdaq 100 và S&P500 đạt mức cao kỷ lục mới, trong khi chỉ số Dow kết thúc ngày ở mức thấp hơn do Netflix đánh bại kỳ vọng sau khi kết thúc phiên giao dịch quý 4.

Kết quả tích cực đêm qua ở Mỹ có vẻ sẽ khiến thị trường châu Âu mở cửa cao hơn vào ngày hôm nay, mặc dù chúng ta có thể gặp khó khăn để duy trì lợi nhuận nếu kinh nghiệm gần đây là bất kỳ hướng dẫn nào.

Nếu ECB từng có lý do để nghĩ đến việc cắt giảm lãi suất thì chỉ số PMI sản xuất và dịch vụ ngày nay sẽ đưa ra lý do thuyết phục nhưng vì thực tế là lạm phát toàn phần đang ở mức 2,9% và lạm phát lõi là 3,4%, và các nhà hoạch định chính sách đã nhấn mạnh rằng cần phải giải quyết vấn đề giá cả. là ưu tiên của họ.

Hãy xem liệu sự đồng thuận đó có được duy trì vào ngày mai khi ECB họp lần đầu tiên trong năm nay hay không.

Trong 15 tháng qua, cả hai lĩnh vực sản xuất của Pháp và Đức đều rơi vào tình trạng suy thoái kinh tế khi nói đến hoạt động kinh tế. Tháng trước, sản xuất của Pháp đạt mức thấp nhất kể từ lệnh phong tỏa vì Covid ở mức 42,1, trong khi ở Đức, chúng tôi thấy mức cải thiện khiêm tốn lên 43,3 từ 42,6, mức thấp nhất là 38,8 vào tháng 7 năm ngoái.

Chúng tôi kỳ vọng sẽ thấy những cải thiện khiêm tốn trong các số liệu chớp nhoáng của tháng 1 hôm nay nhưng không có gì cho thấy mức tăng đáng kể với kỳ vọng về mức cải thiện tương ứng là 42,5 và 43,7.

Hoạt động trong lĩnh vực dịch vụ cũng không khả quan hơn nhiều khi Pháp tăng lên 45,7 trong tháng 12 và thấp đến mức 44,4 trong tháng 9. Hoạt động dịch vụ của Đức dường như có khả năng phục hồi tốt hơn một chút nhưng vẫn ở mức 49,3 trong tháng 12 và dự kiến ​​sẽ không thay đổi.

Mặt khác, nền kinh tế Vương quốc Anh mặc dù có nhiều thách thức đã cho thấy khả năng phục hồi cao hơn một chút nhưng lại gặp khó khăn về mặt sản xuất, trượt xuống mức 43 vào tháng 8 năm ngoái, mặc dù chúng tôi đã thấy một chút cải thiện kể từ đó, mặc dù chúng tôi đã chậm lại ở mức 46,2 vào tháng Mười Hai.

Toàn bộ Châu Âu và Vương quốc Anh đã bước vào phiên sản xuất hơn một năm nay, trong khi lĩnh vực dịch vụ cũng gặp khó khăn. Về dịch vụ, Vương quốc Anh đã cho thấy khả năng phục hồi tốt hơn một chút, tăng mạnh vào cuối năm ngoái lên 53,4 từ 50,6. Mặc dù được hoan nghênh nhưng điều này phần nào trái ngược với những gì chúng ta thấy trong doanh số bán lẻ tháng 12 giảm -3,2%. Chỉ số PMI dịch vụ tháng 1 hôm nay dự kiến ​​sẽ chậm lại ở mức 53.

Chúng tôi cũng có quyết định về lãi suất của Ngân hàng Canada, dự kiến ​​​​sẽ thấy ngân hàng trung ương giữ lãi suất không đổi ở mức 5%, với khả năng chúng ta có thể thấy xu hướng diều hâu, sau khi lạm phát tiêu đề trong tháng 12 tăng lên 3,4% và tiền lương theo giờ cho nhân viên cố định tăng từ 5% lên 5,7%..

EUR/USD  - Có nguy cơ trượt xuống mức thấp nhất trong tháng 12 ở mức 1,0720, đã trượt xuống dưới đường SMA 200 ngày ở mức 1,0830. Hiện được giới hạn ở SMA 50 ngày với mức kháng cự chính là 1,1000.

GBP/USD - Được đẩy lên mức 1,2750 vào ngày hôm qua trước khi quay trở lại với mức hỗ trợ tại SMA 50 ngày cũng như khu vực 1,2590 cần thiết để giữ vững hoặc có nguy cơ giảm xuống mức SMA 200 ngày ở mức 1,2540. Chúng ta cần vượt lên trên mức 1,2800 để duy trì đà tăng.

EUR/GBP  – Vẫn tìm thấy hỗ trợ ở mức 0,8540/50 đã được giữ trong 2 tháng qua. Việc giảm qua đây có thể khiến tỷ giá giảm sâu hơn về phía khu vực 0,8520. Chúng ta vẫn có ngưỡng kháng cự tại vùng 0,8620/25 và mức cao nhất tuần trước.

USD/JPY - Vượt ra khỏi khu vực 148,50 để hướng tới 148,80 khi nó có vẻ tiến gần đến khu vực 150,00. Các đợt giảm giá có thể tìm thấy hỗ trợ ở đám mây cấp 146,25, cũng như SMA 50 ngày.

FTSE100  dự kiến ​​sẽ mở cao hơn 24 điểm ở mức 7.509.

DAX  dự kiến ​​sẽ mở cao hơn 108 điểm ở mức 16.735.

CAC40  dự kiến ​​sẽ mở cửa cao hơn 34 điểm ở mức 7.422.

Michael Hewson MSTA CFTe