Tuần lễ quan trọng sắp tới, với chỉ số CPI của Eurozone, Biên bản Fed và dữ liệu việc làm của Hoa Kỳ chiếm ưu thế

Các thị trường châu Âu đã bắt đầu Năm mới với quyết tâm xây dựng sức mạnh đã thấy trong những tháng gần đây. Hiệu suất vượt trội ở lục địa Châu Âu đã chứng kiến ​​​​DAX tăng 1%, đạt mức cao nhất kể từ tháng 5 năm 2023. Điều này xảy ra bất chấp những dấu hiệu trái chiều đối với lĩnh vực sản xuất của Trung Quốc, với chỉ số PMI sản xuất tiêu đề cuối tuần giảm (xuống 49) được cân bằng bởi số liệu Caixin được cải thiện sáng nay (50.8). Dữ liệu PMI dường như chiếm ưu thế trong phần lớn phiên giao dịch hôm nay, với những cải thiện nhỏ trong bản sửa đổi cuối cùng đối với khảo sát PMI sản xuất của Pháp và Đức giúp đẩy chỉ số chung của khu vực đồng euro lên mức cao nhất trong 7 tháng là 44,4. Tuy nhiên, sự thu hẹp sâu sắc này tiếp tục là điểm nổi bật cho khả năng ECB sẽ nhanh chóng chuyển hướng trong năm nay, khi nền kinh tế khu vực đồng euro tiếp tục gặp khó khăn dưới sức nặng của lãi suất tăng cao . Mọi con mắt đều đổ dồn vào số liệu CPI của khu vực đồng euro vào thứ Sáu, với một mức giảm khác dự kiến ​​sẽ duy trì quỹ đạo đi xuống.

Tiền điện tử dường như đang chuẩn bị cho một năm quan trọng phía trước, với việc Bitcoin tăng lên mức cao nhất mới trong 21 tháng nhờ dự đoán về khả năng phê duyệt sản phẩm Bitcoin ETF giao ngay sẽ chứng kiến ​​Phố Wall cuối cùng cũng có được sự hiện diện mạnh mẽ trong ngành. Đã có nhiều lo ngại rằng đợt tăng giá trước ETF này có thể đại diện cho tình huống 'mua tin đồn - bán sự thật', đặt ra câu hỏi về tính bền vững của đợt tăng giá này, vốn đã chứng kiến ​​Bitcoin tăng 76% chỉ trong 4 tháng qua. . Tuy nhiên, với lãi suất dự kiến ​​sẽ giảm, các tài sản rủi ro như Tiền điện tử trông đặc biệt hấp dẫn khi chúng ta sắp đến gần sự kiện halving tháng 4.

Tuần này có vẻ sẽ đưa các nhà giao dịch trở lại bàn làm việc của họ một cách ấn tượng khi chúng tôi chuẩn bị sẵn một loạt dữ liệu sẽ giúp hình thành kỳ vọng sau một thời gian tăng giá hưng phấn. Việc định giá gần đây xung quanh việc nới lỏng của Cục Dự trữ Liên bang dường như đã đi một bước quá xa, với Dot Plot vạch ra ba lần tăng lãi suất trong năm nay thay vì sáu lần cắt giảm mà thị trường mong đợi. Biên bản cuộc họp của Fed vào thứ Tư có thể giúp giải quyết sự chênh lệch hiện đang tồn tại giữa kỳ vọng về lãi suất của thị trường và Fed. Sự gián đoạn liên tục ở Biển Đỏ có thể tạo ra một nguy cơ lạm phát tiềm ẩn, với các thị trường có thể sẽ theo dõi chặt chẽ bất kỳ dấu hiệu nào cho thấy điều này đang tác động đến nền kinh tế trong những tháng tới. Điều đó đang được nói, dữ liệu tuần này sẽ tập trung vào lạm phát khu vực đồng euro và việc làm của Hoa Kỳ, điều này sẽ duy trì một môi trường tương đối ổn định cho những nhà đầu cơ giá lên do có khả năng tiếp tục suy yếu về cả bảng lương và chỉ số CPI.

Joshua Mahony MSTA