USDX vừa chạm đáy - Vàng sẽ thực sự trượt dốc?

Chuyển động qua lại. Đó là những gì chúng tôi đã mong đợi.

Chuyển động tới lui của vàng

Và đó chính xác là những gì chúng ta thấy ở vàng. Hôm nay, chúng ta thấy phần “thứ tư” khi kim loại màu vàng xóa bỏ mức tăng gần đây của nó. Cũng giống như mức tăng hàng ngày không thực sự quan trọng, mức giảm hôm nay không có ý nghĩa gì nhiều vì đây chỉ là một đốm sáng trên màn hình radar so với những gì sắp xảy ra - ít nhất là dựa trên sự tương tự với những gì chúng ta đã thấy vào năm 2011 sau một đợt tăng gấp đôi tương tự. -mô hình hàng đầu.

Tại thời điểm viết những dòng này, giá vàng tương lai đang giao dịch thấp hơn vài đô la so với khoảng 24 giờ trước, vì vậy những gì tôi viết ngày hôm qua và trong các phân tích trước đây của tôi vẫn hoàn toàn cập nhật.

Một điều mới mà tôi muốn nói thêm là vàng đang sau khi giảm xuống dưới đường hỗ trợ rất ngắn hạn dựa trên mức thấp gần đây, đây là dấu hiệu giảm giá trong ngắn hạn.

Và chuyển sang phân tích trước đây nhưng cập nhật của tôi:

Điều này hoàn toàn phù hợp với những gì đã xảy ra vào năm 2011 sau khi vàng lập đỉnh kép và với những gì đã xảy ra. Tôi đã viết trước đó.

Trích dẫn ý kiến ​​​​thứ Sáu của tôi:

Trước hết, mặc dù [sự sụt giảm hiện tại] không ổn định, chúng ta có thể cần phải xem thêm giao dịch qua lại trước khi vàng lao dốc mạnh hơn.

Hai đỉnh và đáy giữa chúng đóng vai trò là điểm tham chiếu tốt cho các biến động giá khác. Sau đỉnh thứ hai năm 2011 của vàng, nó nhanh chóng giảm xuống điểm giữa giữa đáy cục bộ và đỉnh cuối cùng, sau đó bật trở lại, rồi giảm thêm một chút, rồi bật trở lại , v.v. Nói cách khác, kiểu chuyển động tới lui vẫn tiếp tục.

Giá vàng hiện ở [dưới] điểm giữa giữa đáy cục bộ và đỉnh cuối cùng, vì vậy chúng ta có thể thấy sự phục hồi nhanh chóng từ đây và chuyển động qua lại dựa trên những biến động lớn hơn hàng ngày.

Đây chỉ là khả năng chứ không phải đặt cược chắc chắn – nếu chỉ số USD tăng cao, vàng có thể lao dốc ngay lập tức.

Và sự sụt giảm đó dù sao cũng có khả năng thành hiện thực. Một khi vàng thực sự lao dốc, nó có thể sẽ dừng ở khu vực 2.150 USD - 2.200 USD – giữa mức thấp và mức cao trước đó. Trở lại năm 2011, giá vàng đã trượt nhanh xuống dưới mức đỉnh trong nước trước khi bật lên.

Sau đó, một đợt phục hồi ngắn hạn lớn hơn đã xảy ra với giá vàng, nhưng tôi không nghĩ chúng ta sẽ thấy điều đó trong trường hợp này. Một cái nhỏ hơn (có thể là một đợt tăng giá $40-$80) thì có, nhưng không phải cái gì đó lớn hơn nhiều. Lý do là tình hình của Chỉ số USD - vàng dường như cuối cùng đã bắt đầu lại để đáp lại sự phục hồi hàng ngày của nó bằng sự sụt giảm và bản thân USDX có khả năng sẽ phục hồi sâu sắc trong trung hạn.

Hôm qua tôi đã thêm vào như sau:

Trên thực tế, hiệu suất của vàng hiện nay có thể được mô tả là yếu do chỉ số USD đã giảm trong vài ngày qua.

Phản ứng yếu của vàng ngụ ý rằng vàng hiện “ muốn ” giảm hơn nữa – rất có thể phù hợp với mô hình giá năm 2011 của nó.

Tất nhiên, vàng không có “ý chí” nội bộ để giảm xuống - trên đây chỉ là một lối suy nghĩ ngắn gọn, mô tả tâm lý hiện tại của các nhà đầu tư/nhà giao dịch vàng có nhiều vốn.

Nếu một thị trường “muốn” tăng cao hơn, nó ít nhiều sẽ bỏ qua điều đó, điều này thường khiến nó suy giảm. Chúng ta có điều ngược lại – vàng đang bỏ qua sự sụt giảm của Chỉ số USD, điều này thường khiến nó tăng giá.

Và do Chỉ số USD vừa mới di chuyển đến đường hỗ trợ tăng, nên có vẻ như số ngày (giờ?) của sự điều chỉnh của Chỉ số USD cũng như số ngày (giờ?) của sự phục hồi của vàng đã được đếm.

Có vẻ như động thái tăng giá tiếp theo của USDX và động thái giảm tiếp theo của thị trường kim loại quý (bao gồm cả cổ phiếu khai thác mỏ) sắp xảy ra.

Tâm lý thị trường và diễn biến trong tương lai

Đó chính xác là những gì chúng ta đã thấy – Chỉ số USD đảo chiều một chút xuống dưới đường hỗ trợ đang tăng (làm vô hiệu sự phá vỡ nhỏ, vốn là tín hiệu mua) và chạm đáy ở đó.

Sự phục hồi nhanh chóng này cũng hoàn toàn phù hợp với những gì chúng ta đã thấy vào nửa cuối tháng 3, ngay sau khi Chỉ số USD chạm đáy ở cùng đường hỗ trợ. Lịch sử có vần điệu và câu tiếp theo nói về một đợt tăng giá khá lớn của USDX.

Như bạn đã thấy trong phiên giao dịch tiền thị trường ngày hôm nay, vàng đang phản ứng với sức mạnh của đồng đô la Mỹ, do đó, những điều trên có thể khiến giá kim loại quý giảm xuống.

Przemyslaw Radomski, CFA