Vàng đang cố gắng phá vỡ đường SMA 50 ngày sau bài phát biểu của Powell

• Giá vàng đang vượt qua đường SMA 50 ngày sau bài phát biểu ôn hòa của Chủ tịch Fed Jerome Powell.
• Nhiều yếu tố địa chính trị cho thấy triển vọng tăng giá chung cho kim loại quý này.
• XAU/USD giao dịch trên mức 2.340 đô la, làm tăng kỳ vọng giá sẽ phục hồi trong ngắn hạn.

Vàng (XAU/USD) tăng lên mức 2.340 đô la vào thứ Tư khi các nhà đầu tư tiếp tục xem xét nội dung bài phát biểu của Chủ tịch Cục Dự trữ Liên bang (Fed) Jerome Powell vào thứ Ba và sự thay đổi trong lập trường chính sách tiền tệ mà lời nói của ông phản ánh.

Ngoài ra, “việc săn hàng hời” của các nhà đầu tư dài hạn có thể hỗ trợ thêm cho Vàng, vì chúng tích lũy trước một đợt tăng giá khác do nhiều yếu tố toàn cầu tiếp tục có lợi cho kim loại quý này trong dài hạn.

Vàng đang cố gắng xuyên qua Đường trung bình động đơn giản (SMA) 50 ngày quan trọng, vốn đã hạn chế mức tăng trong nhiều ngày. Một mức đóng cửa tăng giá vào thứ Tư sẽ báo hiệu một đợt tăng giá mới cho kim loại màu vàng.

Vàng tăng khi Chủ tịch Fed Powell củng cố hy vọng cắt giảm lãi suất sớm

Vàng đang tăng cao hơn khi những lời của Chủ tịch Fed Powell thấm vào và củng cố kỳ vọng của thị trường rằng Fed sẽ cắt giảm lãi suất vào tháng 9. Powell cho biết "đã có khá nhiều tiến triển" trong việc đánh bại lạm phát, trong bài phát biểu của ông tại diễn đàn ngân hàng trung ương ở Sintra, Bồ Đào Nha. Đây là lần đầu tiên ông thừa nhận rõ ràng rằng Fed đang tiến gần đến mục tiêu của mình.

Powell đưa ra lời cảnh báo quen thuộc rằng vẫn cần phải xem xét thêm nhiều dữ liệu hơn nữa để xác nhận xu hướng hướng tới mục tiêu lạm phát 2,0% của Fed trước khi ngân hàng trung ương này tiến hành cắt giảm lãi suất, tuy nhiên ông cũng nói thêm rằng vẫn có nguy cơ cắt giảm quá muộn cũng như quá sớm.

Kỳ vọng tăng cao về lãi suất thấp hơn là điều tích cực đối với Vàng vì chúng làm giảm chi phí cơ hội khi nắm giữ tài sản không trả lãi. Bài phát biểu của Powell được đưa ra sau khi thước đo lạm phát ưa thích của Fed, Chỉ số giá chi tiêu tiêu dùng cá nhân (PCE), cho thấy mức giảm xuống 2,6% đối với cả lạm phát cơ bản và lạm phát chung vào tháng 5.

Fed đã áp dụng lập trường thận trọng sau khi sai lầm trong Q1 khi các nhà hoạch định chính sách kỳ vọng lạm phát sẽ giảm nhanh hơn thực tế. Điều này dẫn đến một sự thay đổi đáng xấu hổ, khi mà từ dự đoán ban đầu là ba lần cắt giảm 0,25% vào năm 2024, Fed đã phải chuyển sang lập trường "chờ đợi và xem xét" dựa trên dữ liệu. Theo công cụ FedWatch của CME, thị trường hiện đang định giá ở mức 65% khả năng cắt giảm lãi suất lần đầu tiên vào hoặc trước tháng 9.

Vàng tăng trên bối cảnh toàn cầu rộng lớn hơn

Giá vàng cũng đang tăng khi các yếu tố toàn cầu rộng lớn hơn làm tăng giá trị của vàng.

Những cuộc xung đột đang diễn ra ở Trung Đông và Ukraine cùng sự thay đổi chính trị ở châu Âu đang khiến các nhà đầu tư thận trọng lựa chọn giải pháp an toàn và bảo đảm: đó là Vàng.

Tại Hoa Kỳ, quyết định của Tòa án Tối cao trao cho cựu Tổng thống Hoa Kỳ Donald Trump quyền miễn trừ một phần khỏi việc truy tố về cuộc nổi loạn sau thất bại của ông năm 2020, cùng với dấu hỏi về Tổng thống Joe Biden , đối thủ của ông, về năng lực đảm nhiệm chức vụ, đã làm tăng khả năng Trump tái đắc cử tổng thống - điều sẽ làm mất ổn định hơn nữa an ninh toàn cầu.

Hơn nữa, sự mở rộng của liên minh thương mại BRICS đang thách thức sự thống trị của Đô la Mỹ khi Vàng được coi là sự thay thế thực tế nhất trong thương mại quốc tế đối với những quốc gia không muốn hoặc bị từ chối tiếp cận các thị trường định giá bằng Đô la.

Phân tích kỹ thuật: Vàng cố gắng vượt qua SMA 50 ngày

Vàng đang tăng cao hơn và xuyên thủng đường SMA 50 ngày trong ngày. Nếu nó đóng cửa trên mức kháng cự quan trọng, nó có thể đánh dấu sự khởi đầu của một giai đoạn tăng giá hơn đối với kim loại quý này.

XAU/USD đã hai lần phá vỡ trên đường xu hướng kết nối “Đầu” và “Vai phải” của mô hình đỉnh Đầu và Vai (H&S) có hàm ý giảm giá. Các lần phá vỡ làm mất hiệu lực của mô hình, mặc dù vẫn có ít khả năng là mô hình đỉnh phức tạp hơn.

Biểu đồ hàng ngày XAU/USD

Kể từ khi vượt qua mức 2.340 đô la, Vàng có thể sẽ tăng lên mức 2.369 đô la (mức cao nhất ngày 21 tháng 6). Mục tiêu tiếp theo sau đó là 2.388 đô la, mức cao nhất ngày 7 tháng 6.

Mặt khác, giả sử đường viền cổ của mô hình đỉnh bị phá vỡ ở mức 2.279 đô la bị phá vỡ, một đợt đảo ngược giảm vẫn có thể xảy ra, với mục tiêu thận trọng ở mức 2.171 đô la, tỷ lệ 0,618 của chiều cao của mô hình được ngoại suy thấp hơn.

Xu hướng hiện đang đi ngang trong cả ngắn hạn và trung hạn. Về dài hạn, Vàng vẫn trong xu hướng tăng.

Joaquin Monfort