Vàng đạt mức cao kỷ lục mới nhưng phe bò vẫn do dự

Giá vàng đã tăng cao hơn trong vài ngày qua và đạt mức cao kỷ lục mới, ngay cả trong một khoảng thời gian ngắn. Hôm nay chúng ta sẽ thảo luận về những thách thức cơ bản đặt ra đối với kim loại quý cũng như các thông tin tài chính sắp tới có thể ảnh hưởng đến hướng hành động giá của nó. Cuối cùng, chúng tôi sẽ kết thúc báo cáo này bằng phân tích kỹ thuật trên biểu đồ hàng ngày của vàng.

Ý định của Fed

Sau khi Mỹ công bố báo cáo lạm phát giảm nhẹ trong tháng 4, giá vàng được phép tăng do kỳ vọng thị trường về việc Fed bắt đầu cắt giảm lãi suất thay vì sớm hơn dường như ngày càng tăng, từ đó gây áp lực lên USD và do đó hỗ trợ. đối với giá vàng. Do đó, yếu tố lớn ảnh hưởng đến giá vàng sẽ là ý định của Fed. Đặc điểm là Chủ tịch Fed Atlanta Bostic tuyên bố rằng ông kỳ vọng lạm phát sẽ tiếp tục hạ nhiệt, đây được coi là yếu tố làm tăng khả năng cắt giảm lãi suất trước đó. Mặt khác, ông cũng được cho là sẽ phải mất một thời gian nữa Fed mới chắc chắn rằng lạm phát sẽ quay trở lại mức 2% so với cùng kỳ. Hơn nữa, chúng tôi nhấn mạnh việc công bố biên bản cuộc họp cuối cùng của Fed vào ngày mai trong phiên họp muộn tại Mỹ vào thứ Tư. Nếu tài liệu cho thấy ngân hàng vẫn không chắc chắn về việc liệu lạm phát có quay trở lại mục tiêu hay không và sẵn sàng duy trì lãi suất ở mức cao lâu hơn, chúng ta có thể thấy giá vàng giảm.

Trung Đông vẫn là nguồn lo lắng

Vụ tai nạn máy bay trực thăng chở Tổng thống Iran Ebrahim Raisi và cái chết sau đó của ông hôm Chủ nhật là một lời nhắc nhở đau đớn về việc Trung Đông vẫn là tâm điểm căng thẳng và lo lắng của thị trường. Sự việc tổng thể lúc đầu đã được che đậy và đặc điểm là tin đồn bắt đầu lan truyền về hành vi chơi xấu. Tin tức này đã mang lại cho giá vàng một số hỗ trợ vừa phải vào đầu ngày thứ Hai khi kim loại quý này dường như đang nhận được dòng vốn trú ẩn an toàn, cho đến khi người ta xác minh vào cuối phiên giao dịch châu Âu rằng vụ tai nạn là một tai nạn, khiến giá vàng giảm phát và kết thúc ngày với mức giảm nhẹ. mức tăng rất nhẹ. Tuy nhiên, tình hình ở Trung Đông vẫn căng thẳng, đặc biệt là trong bối cảnh tình hình thảm khốc của người Palestine ở Dải Gaza và khả năng xảy ra một thảm họa nhân đạo. Chúng tôi tiếp tục coi tình hình ở khu vực Trung Đông rộng lớn hơn là một yếu tố có thể thúc đẩy giá vàng vì nó có thể làm tăng sự bất ổn trên thị trường theo cấp số nhân nếu căng thẳng leo thang.

Tương quan nghịch của USD với giá vàng

Có vẻ như mối tương quan nghịch giữa USD với giá vàng một lần nữa lại hiện hữu trong tuần qua, khi chỉ số USD suy yếu trong khi giá vàng lại được hưởng lợi. Cần lưu ý rằng ngay cả việc USD không hoạt động có liên quan cũng có xu hướng khiến giá vàng tăng lên một chút. Chúng tôi kỳ vọng mối tương quan nghịch của hai công cụ giao dịch cũng sẽ xuất hiện trong tuần tới. Do đó, chúng tôi lưu ý rằng bất kỳ thông tin tài chính nào do Hoa Kỳ công bố có thể tác động đến đồng USD cũng có thể tác động đến giá vàng nhưng theo hướng ngược lại. Ngoài ra, chúng tôi lưu ý rằng kể từ báo cáo gần đây nhất của chúng tôi, lợi suất của Hoa Kỳ mặc dù đi tàu lượn siêu tốc dường như hạ cánh thấp hơn một chút. Giá vàng như một công cụ giao dịch trú ẩn an toàn không chịu lãi suất cũng rất nhạy cảm với lợi suất của Hoa Kỳ do mối quan hệ đối kháng với Trái phiếu Hoa Kỳ. Do đó, nếu chúng ta thấy lợi suất trái phiếu Mỹ giảm xuống, chúng ta có thể thấy sức hấp dẫn của kim loại sáng bóng được đánh bóng và giá của nó sẽ tăng lên.

Phân tích kỹ thuật

Biểu đồ hàng ngày của XAU/USD

Hỗ trợ: 2355 (S1), 2290 (S2), 2220 (S3).

Kháng cự: 2430 (R1), 2500 (R2), 2575 (R3).

Ở cấp độ kỹ thuật, giá vàng đã tăng cao hơn kể từ báo cáo gần đây nhất của chúng tôi và nhanh chóng phá vỡ mức cao nhất mọi thời đại tại đường kháng cự 2430 (R1), nhưng nhanh chóng quay trở lại dưới mức này. Nhìn chung, mặc dù xu hướng tăng vẫn tồn tại khi đường xu hướng đi lên dẫn dắt giá kim loại quý kể từ ngày 9 tháng 5 vẫn còn nguyên, nhưng hành động giá của Vàng đã tôn trọng ranh giới của kênh đi lên mà nó đã di chuyển kể từ ngày 14 tháng 2 và chỉ báo RSI. ở mức thấp hơn nhưng khá gần với mức 70, cho thấy xu hướng khá lạc quan của những người tham gia thị trường đối với kim loại sáng bóng. Mặt khác, giá vàng ngày hôm qua đã điều chỉnh giảm sau khi chạm dải Bollinger phía trên và nhìn chung dường như gặp khó khăn trong việc phá vỡ dứt khoát ngưỡng kháng cự 2430 (R1). Do đó, chúng tôi có xu hướng duy trì triển vọng tăng giá nhưng đồng thời đưa ra cảnh báo về khả năng ổn định giá kim loại quý. Để duy trì triển vọng tăng giá, chúng tôi yêu cầu giá vàng phá vỡ ngưỡng kháng cự 2430 (R1), điều này sẽ đưa giá vàng vào vùng chưa được khám phá, với mục tiêu khả thi tiếp theo cho những nhà đầu cơ giá lên là con số tròn 2500 (R2). Những nhà đầu tư giá xuống vàng đã bắt đầu cảnh báo về khả năng hình thành hai đỉnh đang hình thành, điều này hàm ý triển vọng giảm giá sắp tới, tuy nhiên chúng tôi bác bỏ điều này vì cho rằng ở giai đoạn này còn quá sớm. Đối với triển vọng giảm giá , thanh này ở mức cao và chúng tôi yêu cầu giá vàng giảm, phá vỡ đường xu hướng tăng đã đề cập trước, trong tín hiệu đầu tiên rằng chuyển động đi lên bị gián đoạn, phá vỡ ranh giới dưới của kênh đi lên hướng dẫn nó, phá vỡ 2355 ( S1) đường hỗ trợ và chủ động nhắm nếu không vi phạm đường hỗ trợ 2290 (S2).

Phaedros Pantelides