Vàng đạt mức cao kỷ lục do kỳ vọng cắt giảm lãi suất toàn cầu

• Giá vàng đạt mức cao kỷ lục mới vào thứ sáu khi các ngân hàng trung ương trên toàn thế giới dự kiến ​​sẽ noi gương Fed.
• Kim loại quý này tăng vọt lên mức cao mới sau quyết định cắt giảm lãi suất 0,50% của Fed vào thứ Tư.
• Như các nhà giao dịch vẫn nói, “xu hướng là bạn của bạn” và về mặt kỹ thuật, Vàng đang có xu hướng tăng mạnh trong mọi khung thời gian.

Vàng (XAU/USD) đạt mức cao kỷ lục mới ở mức 2.610 đô la vào thứ Sáu do kỳ vọng gia tăng rằng các ngân hàng trung ương toàn cầu sẽ làm theo Cục Dự trữ Liên bang (Fed) trong việc nới lỏng chính sách và cắt giảm lãi suất. Lãi suất thấp hơn là tích cực đối với Vàng, vì chúng làm giảm chi phí cơ hội khi nắm giữ tài sản không trả lãi, khiến nó hấp dẫn hơn đối với các nhà đầu tư.

Sau quyết định của Fed vào thứ Tư, Ngân hàng Dự trữ Nam Phi (SARB) đã cắt giảm lãi suất chủ chốt của mình 25 điểm cơ bản (bps) vào thứ Năm - lần cắt giảm đầu tiên kể từ đại dịch Covid năm 2020. Ngân hàng Trung ương Philippines đã cắt giảm lãi suất 250 bps xuống còn 7,0% tại cuộc họp vào thứ Sáu. Ngân hàng Dự trữ Ấn Độ (RBI) hiện cũng được kỳ vọng rộng rãi sẽ cắt giảm lãi suất để đồng tình với Fed khi cơ quan này họp lần tới.

Mặc dù Ngân hàng Nhân dân Trung Quốc (PboC) giữ nguyên lãi suất cho vay chủ chốt tại cuộc họp cố định tháng 9 vào thứ Sáu, lãi suất cho vay cơ bản kỳ hạn một năm và năm năm vẫn ở mức thấp kỷ lục lần lượt là 3,35% và 3,85% sau khi ngân hàng bất ngờ cắt giảm vào tháng 7. Trong khi đó, Ngân hàng Nhật Bản (BoJ) vẫn giữ nguyên lãi suất tại cuộc họp vào thứ Sáu, bất chấp một số đồn đoán về việc tăng lãi suất sắp diễn ra.

Vàng vượt qua mức cao kỷ lục trước đó

Vàng phá vỡ mức cao kỷ lục trước đó được thiết lập vào thứ Tư là 2.600 đô la sau quyết định của Fed. Tại cuộc họp này, ngân hàng trung ương Hoa Kỳ đã quyết định cắt giảm lãi suất gấp đôi 50 pbs (0,50%).

Tuy nhiên, đà tăng của kim loại màu vàng đã bị hạn chế bởi triển vọng tích cực chung của Fed đối với tăng trưởng của Hoa Kỳ, mà ngân hàng trung ương thấy vẫn ổn định ở mức khoảng 2,0% mỗi năm cho đến cuối năm 2027. Điều này cho thấy một hồ sơ "hạ cánh mềm" cho nền kinh tế, về cơ bản là tích cực cho tâm lý. Tuy nhiên, điều này có thể là tiêu cực đối với Vàng - nơi trú ẩn an toàn. Do đó, kim loại quý này đã nhanh chóng giảm sau khi đạt đỉnh.

Đồng thời, sự gia tăng tâm lý sợ rủi ro địa chính trị có thể tạo ra dòng tiền hỗ trợ cho nơi trú ẩn an toàn. Việc Israel sử dụng máy nhắn tin và bộ đàm phát nổ để tiêu diệt và làm bị thương các điệp viên Hezbollah ở Lebanon đã làm tăng nguy cơ leo thang xung đột ở Trung Đông, có khả năng hỗ trợ kim loại quý này.

Phân tích kỹ thuật: Vàng đạt mức cao mới khi xu hướng tăng kéo dài

Giá vàng đã đạt mức cao mới vào thứ sáu, vượt qua mức cao kỷ lục trước đó là 2.600 đô la được thiết lập sau cuộc họp của Fed vào thứ tư.

Nguyên tắc phân tích kỹ thuật cho rằng "xu hướng là bạn của bạn", nghĩa là khả năng kim loại màu vàng sẽ tăng giá nhiều hơn theo xu hướng tăng chủ đạo dài hạn, trung hạn và ngắn hạn.

Biểu đồ hàng ngày XAU/USD

Mục tiêu tiếp theo hướng lên là các con số tròn: đầu tiên là 2.650 đô la và sau đó là 2.700 đô la.

Theo Chỉ số sức mạnh tương đối (RSI) trong biểu đồ hàng ngày ở trên, vàng vẫn chưa bị mua quá mức, điều này cũng tạo điều kiện cho giá tăng thêm.

Tuy nhiên, trong trường hợp RSI của vàng đi vào vùng quá mua khi đóng cửa, điều này sẽ khuyên các nhà giao dịch không nên tăng thêm vị thế mua.

Nếu giá vào rồi thoát khỏi vùng quá mua, thì đó sẽ là dấu hiệu để đóng lệnh mua và bán, vì điều này cho thấy một đợt điều chỉnh sâu hơn đang diễn ra.

Nếu có sự điều chỉnh, mức hỗ trợ vững chắc nằm ở mức 2.550 đô la, 2.544 đô la (mức thoái lui Fibonacci 0,382 của đợt tăng giá vào tháng 9) và 2.530 đô la (mức cao trước đây).

Joaquin Monfort