Vàng diễn biến khó lường khi lên đỉnh 2600 khi FED hạ suất 50 điểm cơ bản

Tóm tắt cơ bản

• Giá vàng vẫn khó thu hút người mua mặc dù Fed đã cắt giảm lãi suất mạnh vào thứ Tư.
• Lợi suất trái phiếu của Hoa Kỳ tiếp tục phục hồi sẽ hỗ trợ đồng USD và hạn chế kim loại không sinh lời này.
• Mối lo ngại về sự suy thoái kinh tế cùng với rủi ro địa chính trị giúp hạn chế mức độ suy giảm.

Giá vàng (XAU/USD) chứng kiến ​​sự đảo chiều trong ngày sau khi đạt mức cao kỷ lục mới, quanh mức 2.600 đô la và ổn định ở mức đỏ trong ngày thứ hai liên tiếp vào thứ Tư. Đợt tăng đột biến ban đầu của mặt hàng này diễn ra sau quyết định của Cục Dự trữ Liên bang Hoa Kỳ (Fed) nhằm khởi động chu kỳ nới lỏng chính sách bằng một đợt cắt giảm lãi suất quá mức. Tuy nhiên, đợt tăng giá đã cạn kiệt sau khi Chủ tịch Fed Jerome Powell làm nguội hy vọng về một loạt đợt cắt giảm lãi suất 50 điểm cơ bản sắp tới, điều này đã kích hoạt sự phục hồi mạnh mẽ của Đồng đô la Mỹ (USD) từ mức thấp nhất trong 14 tháng và gây áp lực lên kim loại màu vàng không mang lại lợi nhuận.

Giá vàng sau đó đã giảm xuống mức thấp nhất trong bốn ngày, mặc dù sự kết hợp của nhiều yếu tố đã giúp hạn chế thêm tổn thất. Các nhà đầu tư vẫn lo ngại về sự suy thoái kinh tế ở Hoa Kỳ (US) và Trung Quốc - hai nền kinh tế lớn nhất thế giới. Điều này, cùng với những rủi ro địa chính trị dai dẳng bắt nguồn từ các cuộc xung đột đang diễn ra ở Trung Đông, đã hỗ trợ một phần cho kim loại quý trú ẩn an toàn này. Tuy nhiên, một số đợt mua USD theo sau đã không hỗ trợ được hàng hóa này trong việc ghi nhận bất kỳ sự phục hồi có ý nghĩa nào và vẫn ở mức thấp trong phiên giao dịch châu Á vào thứ năm.

Bản tóm tắt hàng ngày Biến động thị trường: Giá vàng bị suy yếu do lợi suất trái phiếu Hoa Kỳ tăng và sức mạnh khiêm tốn của USD; xu hướng giảm có vẻ hạn chế

• Giá vàng giảm dần từ mức tăng đột biến sau cuộc họp FOMC xuống mức cao kỷ lục mới và giảm xuống mức thấp nhất trong nhiều ngày vào thứ Tư trong bối cảnh đồng đô la Mỹ phục hồi mạnh mẽ từ mức thấp nhất kể từ tháng 7 năm 2023.
• Cục Dự trữ Liên bang đã hạ lãi suất chuẩn 50 điểm cơ bản xuống mức 4,75%-5% và dự báo lãi suất sẽ giảm thêm nửa điểm phần trăm vào cuối năm nay.
• Trong biểu đồ chấm, các thành viên Fed dự báo lãi suất sẽ giảm xuống 3,4% vào năm 2025, giảm so với dự báo trước đó là 4,1% và giảm xuống 2,9% vào năm 2026, giảm so với dự báo trước đó là 3,1%.
• Dự báo kinh tế mới cho thấy Fed không thấy lạm phát trở lại mục tiêu 2% trước năm 2026, làm dấy lên câu hỏi về quy mô cắt giảm lãi suất trong tương lai.
• Trong khi đó, Chủ tịch Fed Jerome Powell, trong cuộc họp báo sau cuộc họp, đã hạ thấp mối lo ngại về suy thoái kinh tế trong bối cảnh áp lực lạm phát đang giảm bớt và thị trường lao động rất vững chắc.
• Đến lượt mình, điều này đã thúc đẩy sự gia tăng mạnh mẽ trong lợi suất trái phiếu kho bạc Hoa Kỳ, kéo dài trong phiên giao dịch châu Á vào thứ năm và hỗ trợ đồng bạc xanh tiếp tục đà phục hồi.
• Hezbollah được Iran hậu thuẫn cho biết họ đã tấn công các vị trí pháo binh của Israel bằng tên lửa vào thứ Tư để trả đũa vụ nổ ở Lebanon khiến 20 người thiệt mạng và hơn 450 người bị thương.
• Bộ trưởng Quốc phòng Israel Yoav Gallant tuyên bố bắt đầu một giai đoạn mới của cuộc chiến, làm dấy lên nguy cơ xảy ra một cuộc xung đột rộng lớn hơn ở Trung Đông, có thể có lợi cho cặp tiền tệ an toàn XAU/USD.

Triển vọng kỹ thuật: Giá vàng có thể kéo dài đà điều chỉnh khi ngưỡng hỗ trợ tức thời 2.532-2.530 đô la bị phá vỡ một cách quyết liệt

Theo quan điểm kỹ thuật, bất kỳ đợt trượt giá tiếp theo nào cũng có nhiều khả năng tìm thấy mức hỗ trợ tốt gần mức cao của chu kỳ trước, quanh khu vực $2.535-2.530. Một số đợt bán theo sau sẽ để lộ mức hỗ trợ có liên quan tiếp theo gần khu vực $2.520-2.515, bên dưới mức này, giá Vàng có thể đẩy nhanh quá trình giảm điều chỉnh xuống mốc tâm lý $2.500. Quỹ đạo đi xuống có thể mở rộng hơn nữa về phía hợp lưu $2.470 - bao gồm Đường trung bình động đơn giản (MA) 50 ngày và ranh giới dưới của kênh tăng dần ngắn hạn. Kênh sau sẽ đóng vai trò là điểm then chốt quan trọng, nếu bị phá vỡ một cách quyết liệt có thể thay đổi xu hướng ngắn hạn theo hướng có lợi cho các nhà giao dịch giảm giá.

Mặt khác, vùng $2.577-2.578 hiện có vẻ như đóng vai trò là rào cản ngay trước mốc $2.600, hoặc đỉnh cao mọi thời đại được chạm vào vào thứ Tư. Động thái tăng tiếp theo có thể cho phép giá Vàng thách thức ngưỡng kháng cự kênh xu hướng, hiện được neo gần vùng $2.610-2.612. Một sự đột phá thuyết phục qua rào cản nói trên sẽ được coi là một tác nhân mới và tạo tiền đề cho sự mở rộng của xu hướng tăng đã được thiết lập tốt gần đây trong khoảng ba tháng qua.