Vàng điều chỉnh trở lại sau khi bị bán quá mức

• Vàng đang giảm trở lại sau đợt bán tháo mạnh vào tuần trước.
• Các nhà giao dịch rất muốn chờ đợi dữ liệu lạm phát của Mỹ vào cuối tuần này để đánh giá lại các nguyên tắc cơ bản.
• Vàng có thể đang hình thành mô hình hợp nhất hoặc tiếp tục trong một xu hướng giảm có khả năng giảm thấp hơn.

Vàng (XAU/USD) đang giao dịch ở mức 2.340 USD, tạo ra mức thoái lui khiêm tốn so với mức quá bán vào thứ Hai. Thị trường yên tĩnh trước dữ liệu lạm phát có khả năng tác động đến thị trường của Mỹ vào cuối tuần. Các ngày lễ ở Anh và Mỹ tiếp tục giảm khối lượng.

Vàng quay trở lại sau đợt bán tháo mạnh

Giá vàng đã giảm từ mức đỉnh 2.450 USD xuống mức thấp 2.325 USD vào tuần trước, do những kỳ vọng thay đổi về lộ trình lãi suất trong tương lai của Mỹ.

Dữ liệu kinh tế tốt hơn mong đợi của Hoa Kỳ vào tuần trước đã dẫn đến sự điều chỉnh lại kỳ vọng của thị trường về thời điểm Cục Dự trữ Liên bang Hoa Kỳ (Fed) dự kiến ​​​​sẽ giảm lãi suất. Trong khi các thị trường tương lai lãi suất vào tuần trước đưa ra xác suất 65% rằng Fed sẽ hạ lãi suất quỹ liên bang xuống 0,25% tại cuộc họp tháng 9, thì hôm nay họ chỉ đưa ra tỷ lệ cược là 49%, theo công cụ CME Fedwatch .

Việc duy trì lãi suất ở mức cao là điều tiêu cực đối với vàng không mang lại lợi nhuận vì nó làm tăng chi phí cơ hội của việc nắm giữ kim loại quý.

Phân tích kỹ thuật: Vàng củng cố trong xu hướng giảm mới

Giá vàng đang củng cố sau đợt giảm mạnh. Đợt bán tháo vào tuần trước đã đưa nó xuống dưới đường xu hướng chính và mở ra một môi trường kỹ thuật mới có xu hướng giảm giá hơn.

Vàng hiện có lẽ đang trong xu hướng giảm ngắn hạn, ưu tiên các vị thế bán hơn là mua.

Biểu đồ 4 giờ XAU/USD

Kim loại quý được nhìn thấy đang thoái lui (hình chữ nhật màu đỏ) trên biểu đồ 4 giờ được sử dụng để đánh giá xu hướng ngắn hạn. Tuy nhiên, lực kéo lại tương đối nông và có vẻ dễ bị gãy. Sự thoái lui thậm chí có thể là một mô hình giá tiếp tục phát triển của Bear Flag. Nếu vậy, nó sẽ gợi ý mức giảm đáng kể – ít nhất là 2.300 USD – trong trường hợp giá giảm xuống dưới mức thấp 2.325 USD vào ngày 24 tháng 5.

Sự phá vỡ mang tính quyết định của đường xu hướng chính vào tuần trước cho thấy khả năng giá sẽ giảm tiếp theo. Mục tiêu thận trọng cho đợt tiếp theo là 2.303 USD ( phép ngoại suy Fibonacci 0,618 của động thái giảm trước khi nghỉ giải lao – từ 2.435 USD đến 2.355 USD).

Một động thái giảm giá hơn có thể khiến Vàng giảm xuống còn 2.272 USD (phép ngoại suy 100% của động thái trước giờ nghỉ). Mức thứ hai cũng là mức hỗ trợ từ mức cao thấp hơn ngày 3 tháng 5. Việc phá vỡ dưới mức thấp 2.325 USD sẽ mang lại sự xác nhận về nhiều nhược điểm hơn đối với các mục tiêu này.

Chỉ báo Phân kỳ hội tụ trung bình động (MACD) đang cố gắng vượt lên trên đường tín hiệu của nó. Nếu thành công, nó sẽ đưa ra tín hiệu mua và có thể cho biết khả năng pullback đang phát triển thành một đợt điều chỉnh tăng mạnh hơn

Xu hướng trung và dài hạn của kim loại quý vẫn tăng, điều này càng cho thấy nguy cơ phục hồi vẫn cao, tuy nhiên hành động giá không ủng hộ giả thuyết phục hồi.

Tuy nhiên, một sự bứt phá quyết định trở lại đường xu hướng ở mức 2.360 USD sẽ cung cấp bằng chứng về sự phục hồi và đảo ngược xu hướng giảm ngắn hạn.

Một sự phá vỡ mang tính quyết định sẽ là một sự phá vỡ đi kèm với một cây nến tăng dài màu xanh lá cây hoặc ba cây nến xanh liên tiếp.

Joaquin Monfort