Giá vàng giảm khi các ngân hàng trung ương báo hiệu sự miễn cưỡng giảm lãi suất

• Giá vàng đang điều chỉnh thấp hơn sau khi chạm mức cao nhất mọi thời đại là 2.450 USD vào thứ Hai.
• Sự phân kỳ giảm giá cấp tính trên biểu đồ hàng ngày có thể cho thấy sự điều chỉnh sâu hơn có thể xảy ra sau đó.
• Sự thoái lui dường như được thúc đẩy bởi các ngân hàng trung ương truyền đạt sự miễn cưỡng trong việc giảm lãi suất.

Giá vàng (XAU/USD) giảm xuống mức 2.420 USD vào thứ Ba khi bình luận từ các nhà hoạch định chính sách của ngân hàng trung ương trên toàn cầu cho thấy sự miễn cưỡng trong việc cam kết giảm lãi suất. Kim loại quý có xu hướng hoạt động kém trong môi trường lãi suất cao hơn do lợi nhuận mà các nhà đầu tư có thể thu được bằng cách giữ lại tiền mặt hoặc trái phiếu.

Tuy nhiên, những lo ngại địa chính trị dai dẳng xuất phát từ xung đột ở Trung Đông và Ukraine đang đóng vai trò là đối trọng tích cực đối với giá Vàng. Việc tích trữ vàng của các thị trường mới nổi và ngân hàng trung ương của các quốc gia BRICS như một chính sách bảo hiểm chống lại các lệnh trừng phạt của phương Tây - thường nhắm vào dự trữ Đô la Mỹ (USD) hoặc Euro (EUR) - là một yếu tố hỗ trợ thêm.

Giá vàng giảm do thay đổi triển vọng lãi suất

Giá vàng quay trở lại vào thứ Ba sau khi các ngân hàng trung ương ở Mỹ và Australia không chỉ từ chối cam kết hạ lãi suất mà còn thảo luận về khả năng tăng lãi suất.

Hôm thứ Hai, Chủ tịch Ngân hàng Dự trữ Liên bang Cleveland, Loretta Mester, cho biết Fed “thậm chí có thể tăng lãi suất” nếu lạm phát tăng và rằng việc kỳ vọng Fed thực hiện ba lần cắt giảm trong năm nay là “không còn phù hợp”.

Vào sáng thứ Ba, Ngân hàng Dự trữ Úc (RBA) đã công bố biên bản cuộc họp tháng 5, trong đó tiết lộ rằng hội đồng thống đốc đã thảo luận về khả năng tăng lãi suất. Đây là lần đầu tiên sau nhiều tháng họ thảo luận về việc thắt chặt chính sách.

Phân tích kỹ thuật: Giá vàng giảm trở lại, RSI phân kỳ

Giá vàng (XAU/USD) đã quay trở lại từ mức cao nhất mọi thời đại ở khoảng 2.450 USD vào thứ Ba sau khi hình thành mô hình nến Nhật Bản Shooting Star vào thứ Hai. Mô hình nến này xảy ra khi giá đạt đến mức cao mới và sau đó thoái lui về mức đóng cửa gần mức thấp nhất. Đó là dấu hiệu giảm giá sau một xu hướng tăng, đặc biệt khi theo sau là một nến giảm giá màu đỏ vào ngày hôm sau, như trường hợp hiện tại. Nếu thứ Ba kết thúc như một ngày giảm giá thì đó có thể là dấu hiệu của một đợt điều chỉnh sâu hơn sắp tới.

Tuy nhiên, nếu Thứ Ba kết thúc như một ngày tăng giá xanh, nó sẽ làm giảm tầm quan trọng của Shooting Star và có thể là dấu hiệu cho thấy xu hướng tăng giá chủ đạo có nhiều khả năng sẽ tiếp tục.

Biểu đồ hàng ngày XAU/USD

Chỉ báo động lượng Chỉ số sức mạnh tương đối (RSI) cho thấy sự phân kỳ giảm giá cấp tính với giá trên biểu đồ hàng ngày, cung cấp thêm bằng chứng cho thấy một đợt điều chỉnh có thể sắp diễn ra. Mặc dù giá Vàng đã tăng lên trên đỉnh ngày 12 tháng 4 để tạo đỉnh cao hơn vào ngày 20 tháng 5, nhưng chỉ số RSI đã không thể tạo đỉnh cao hơn. Đây là một dấu hiệu giảm giá, cho thấy có nhiều khả năng xuất hiện một đợt thoái lui.

Nếu một đợt điều chỉnh diễn ra, Vàng có thể sẽ giảm xuống mức hỗ trợ tại đường xu hướng dốc lên trong khoảng 2.360 USD.

Tuy nhiên, xu hướng ngắn hạn và dài hạn của kim loại quý là tăng giá và theo câu ngạn ngữ cũ rằng “xu hướng là bạn của bạn”, tỷ lệ cược ủng hộ sự phục hồi cuối cùng ngay cả khi có sự điều chỉnh.

Việc vượt qua mức cao nhất mọi thời đại mới 2.450 USD có thể sẽ tiếp tục đà tăng đến mục tiêu tiếp theo ở mức 2.500 USD có ý nghĩa tâm lý.

Joaquin Monfort