Vàng giảm trở lại sau khi tăng lên mức cao kỷ lục mới

• Giá vàng ổn định ở mức cao nhất mọi thời đại sau khi tăng mạnh vào cuối tuần trước.
• Xu hướng chung vẫn là tăng giá và phụ thuộc nhiều vào kết quả cuộc họp của Fed vào thứ Tư.
• Theo chỉ báo RSI, vàng đang ở vùng quá mua nhưng vẫn có xu hướng tăng mạnh trên mọi khung thời gian.

Vàng (XAU/USD) đang được giao dịch ở mức 2.580 đô la vào thứ Hai, thấp hơn một chút so với mức cao nhất mọi thời đại (ATH) là 2.589 đô la đạt được trước đó trong ngày. Giá đã ổn định sau khi tăng mạnh vào thứ Năm và thứ Sáu nhưng xu hướng chung vẫn là tăng giá.

Chất xúc tác ban đầu cho đợt tăng giá lên ATH là dữ liệu lạm phát giá “cổng nhà máy” của Hoa Kỳ hoặc dữ liệu Chỉ số giá sản xuất (PPI) trong tháng 8, cho thấy sự yếu kém bất ngờ trong số liệu tiêu đề.

Tiếp theo đó là hai bài báo trên tờ The Wall Street Journal (WSJ) và Financial Times (FT) nêu lại lập luận cho rằng Fed nên cắt giảm lãi suất quỹ liên bang ở mức tương đối lớn là 0,50% tại cuộc họp vào thứ Tư.

Vàng tăng vọt khi có nhiều khả năng Fed sẽ cắt giảm lãi suất 0,50%

Vàng tăng vào cuối tuần trước do có nhiều khả năng Fed sẽ cắt giảm thêm 0,50% lãi suất quỹ liên bang quan trọng tại cuộc họp vào ngày 17-18 tháng 9. Kỳ vọng về lãi suất thấp hơn khiến kim loại quý không trả lãi này hấp dẫn hơn đối với các nhà đầu tư.

Tính đến phiên giao dịch châu Âu vào thứ Hai, khả năng Fed cắt giảm lãi suất 0,50% đã tăng mạnh lên 59% (từ mức khoảng 15% vào giữa tuần trước), trong đó mức cắt giảm 0,25% đã được phản ánh đầy đủ, theo công cụ FedWatch của CME.

Vàng có thể bị ảnh hưởng bởi lịch trình bận rộn chung của các ngân hàng trung ương trong tuần tới. Không chỉ Fed sẽ tổ chức cuộc họp chính sách mà còn có Ngân hàng Anh (BoE), Ngân hàng Nhật Bản (BoJ) và các ngân hàng trung ương ở Brazil, Indonesia, Na Uy, Thổ Nhĩ Kỳ và Nam Phi. Nếu sự đồng thuận chung là lạm phát đang giảm và các ngân hàng trung ương đang chuẩn bị cắt giảm lãi suất ở cấp độ toàn cầu - ngoại trừ BoJ - thì điều này có thể cung cấp thêm nhiên liệu cho đợt tăng giá của kim loại màu vàng.

Phân tích kỹ thuật: Đỉnh và cao nguyên vàng

Giá vàng đã đạt đỉnh và ổn định ở mức 2.580 đô la. Giá vàng đang ở mức quá mua theo Chỉ số sức mạnh tương đối (RSI) và điều này cho thấy những người nắm giữ lâu dài không nên tăng thêm vị thế mua của mình.

Nếu RSI giảm trở lại từ mức quá mua, đó sẽ là dấu hiệu để thanh lý lệnh mua dài hạn và lệnh bán khống mở. Một động thái như vậy có thể chỉ ra rằng Vàng đang diễn ra một đợt điều chỉnh.

Biểu đồ 4 giờ XAU/USD

Xu hướng tăng giá trong khung thời gian ngắn, trung hạn và dài hạn. Vì nguyên tắc của phân tích kỹ thuật là "xu hướng là bạn của bạn", nên khả năng tăng giá sẽ cao hơn. Do đó, nếu có sự điều chỉnh, có khả năng là sẽ không kéo dài trước khi Vàng tiếp tục xu hướng tăng rộng hơn.

Kim loại quý này đã có những nến giảm giá trong thời gian gần đây (vòng tròn bóng mờ). Điều này bao gồm một nến Doji Star giảm giá, tuy nhiên, không dẫn đến sự thoái lui thích hợp. Tuy nhiên, sự tích tụ của các nến giảm giá là dấu hiệu cho thấy giá có thể đang từ từ đảo chiều và sắp điều chỉnh trở lại.

Trong trường hợp điều chỉnh, mức hỗ trợ vững chắc nằm ở mức 2.550 đô la, 2.544 đô la ( mức thoái lui Fibonacci 0,382 của đợt tăng giá vào tháng 9) và 2.530 đô la (mức cao trước đây).

Joaquin Monfort