Vàng sánh ngang với các loại tài sản khác như thế nào?

Thế giới đầu tư thường đối xử với vàng như một công dân hạng hai. Chắc chắn, xu hướng chủ đạo sẽ ngồi dậy và chú ý trong một đợt tăng giá mạnh, nhưng nhìn chung, các phương tiện truyền thông tài chính và các chuyên gia đầu tư có xu hướng bác bỏ kim loại màu vàng.

Tôi không hoàn toàn chắc chắn tại sao loài pooh-pooh phổ biến lại có vàng (mặc dù tôi có lý thuyết của mình), nhưng tôi biết điều này - chúng đang bỏ lỡ.

Bất chấp việc thiếu tình yêu, vàng vẫn vượt trội hơn hầu hết các loại tài sản lớn trong 20 năm qua.

Như Hội đồng Vàng Thế giới lưu ý, “Trong lịch sử, vàng đã tạo ra lợi nhuận tích cực lâu dài trong cả thời kỳ kinh tế tốt và xấu”.

Nhìn xa hơn, lợi nhuận của kim loại màu vàng tương tự như cổ phiếu và vàng đã vượt trội hơn trái phiếu kể từ năm 1971.

Trung bình, giá vàng đã tăng gần 8% mỗi năm kể từ năm 1971 khi Nixon cắt đứt mối ràng buộc cuối cùng của đồng đô la với vàng.

Giá vàng đã tăng khoảng 13% vào năm 2023 và là một trong những tài sản có hiệu suất tốt nhất. Vàng vượt trội so với cổ phiếu thị trường mới nổi, trái phiếu Mỹ, đồng đô la Mỹ, kho bạc toàn cầu và hàng hóa nói chung. Các loại tài sản duy nhất hoạt động tốt hơn vàng là chứng khoán Mỹ và chứng khoán nước ngoài tại các thị trường phát triển .

Vàng cũng có xu hướng ít biến động hơn các loại tài sản khác.

Điều này là do nguồn nhu cầu đa dạng của nó. Như Hội đồng Vàng Thế giới đã nói, sự đa dạng này “mang lại cho vàng khả năng phục hồi đặc biệt và tiềm năng mang lại lợi nhuận vững chắc trong các điều kiện thị trường khác nhau”.

“Vàng một mặt thường được sử dụng như một khoản đầu tư để bảo vệ và nâng cao sự giàu có trong dài hạn, nhưng mặt khác, nó cũng là một mặt hàng tiêu dùng thông qua nhu cầu trang sức và công nghệ. Trong thời kỳ kinh tế bất ổn, nó là nhu cầu đầu tư ngược chu kỳ khiến giá vàng tăng lên. Trong thời kỳ kinh tế mở rộng, nhu cầu tiêu dùng theo chu kỳ hỗ trợ hiệu suất của nó. Kết hợp lại, những yếu tố này mang lại cho vàng khả năng mang lại sự ổn định trong nhiều môi trường kinh tế.

Vàng phục vụ đặc biệt tốt như một hàng rào chống lạm phát. Kể từ năm 1971, nó đã vượt xa cả CPI của Mỹ và toàn cầu. Kim loại màu vàng cũng có xu hướng hoạt động tốt trong thời kỳ lạm phát cao. Điều này đã được chứng minh là đúng trong chu kỳ lạm phát gần đây.

Giá vàng đã tăng khoảng 29% kể từ tháng 6 năm 2021 (khi lạm phát bắt đầu nóng lên). Trong cùng thời gian đó, CPI tăng 12,30% dựa trên dữ liệu chính thức của Cục Thống kê Lao động.

Cuối cùng, vàng là tiền. Và đó là tiền tốt. Mọi đồng tiền chính đều mất giá đáng kể so với vàng.

Bất chấp hiệu suất mạnh mẽ theo thời gian, hầu hết các nhà đầu tư không nắm giữ bất kỳ vàng nào trong danh mục đầu tư của họ. Có lẽ đã đến lúc thay đổi điều đó?

Mike Maharrey