Vàng tăng đạt mức cao nhất mọi thời đại: Biểu đồ cờ hàng tuần dự báo mục tiêu dài hạn ở mức 2.900 đô la

Giá vàng tăng vọt lên mức cao kỷ lục

Giá vàng tăng vọt lên mức cao nhất mọi thời đại trên 2.480 đô la một ounce vào thứ Tư. Kể từ đầu năm 2024, vàng đã tăng hơn 20%, bao gồm mức tăng 8% kể từ đầu tháng 6 sau cuộc họp FOMC gần đây nhất vào ngày 12 tháng 6.

Sự thay đổi tâm lý thị trường

Kỳ vọng của thị trường về việc Cục Dự trữ Liên bang cắt giảm lãi suất đã thay đổi đáng kể trong tuần qua. Trong những tháng trước, kỳ vọng về nhiều lần cắt giảm lãi suất trong năm nay là thấp. Tuy nhiên, hiện tại thị trường nhận thấy gần như chắc chắn rằng sẽ có một lần cắt giảm lãi suất vào tháng 9, với một hoặc hai lần nữa có thể xảy ra vào cuối năm. Công cụ FedWatch của CME hiện chỉ ra 96% khả năng cắt giảm ít nhất 0,25% lãi suất Quỹ Fed vào tháng 9, tăng từ mức chỉ hơn 60% vào đầu tuần trước. Sự thay đổi này diễn ra sau dữ liệu lạm phát của Hoa Kỳ yếu hơn dự kiến ​​trong tháng 6, với CPI giảm xuống còn 3,0%.

Dữ liệu cơ bản

Lạm phát giảm và doanh số bán lẻ đình trệ tại Hoa Kỳ đã ảnh hưởng đến kỳ vọng của thị trường. Nhận xét của Chủ tịch Fed Jerome Powell về lạm phát đang tiến gần đến mức mục tiêu đã làm tăng niềm tin của thị trường vào chu kỳ nới lỏng bắt đầu vào tháng 9. Những yếu tố này đã thúc đẩy hiệu suất của vàng, với dữ liệu gần đây đẩy giá lên mức cao mới.

Hành động của Ngân hàng Trung ương Toàn cầu

Kỳ vọng rằng các ngân hàng trung ương lớn khác ở châu Âu và châu Á cũng sẽ thực hiện cắt giảm lãi suất đã làm tăng nhu cầu về kim loại quý. Xu hướng toàn cầu hướng tới lãi suất thấp hơn này hỗ trợ triển vọng tăng giá cho vàng.

Dữ liệu kinh tế của Trung Quốc

Dữ liệu kinh tế yếu hơn từ Trung Quốc, được công bố vào đầu tuần, đã làm gia tăng sự bất ổn kinh tế toàn cầu và hỗ trợ thêm cho giá vàng. Tăng trưởng GDP của Trung Quốc chậm lại còn 4,7% so với cùng kỳ năm trước trong quý 2, giảm so với mức 5,3% trong quý 1, với các chỉ số khác như doanh số bán lẻ và đầu tư tài sản cố định cũng kém hiệu quả.

Mua vàng của Trung Quốc

Quyết định dừng mua vàng của Ngân hàng Nhân dân Trung Quốc vào tháng 6 đã ảnh hưởng nhẹ đến tâm lý thị trường , nhưng nhu cầu chung của các nhà đầu tư vẫn mạnh mẽ trong bối cảnh bất ổn kinh tế toàn cầu. Các nhà đầu tư bán lẻ Trung Quốc vẫn tiếp tục mua vàng, ngay cả với mức phí bảo hiểm cao, cho thấy nhu cầu tiêu dùng mạnh mẽ tại Trung Quốc.

Rủi ro địa chính trị

Vàng đã đạt mức cao kỷ lục mới trong bối cảnh rủi ro địa chính trị thấp hơn so với những tháng trước khi căng thẳng Trung Đông leo thang. Với giá vàng hiện đang ở mức kỷ lục, bất kỳ rủi ro địa chính trị mới nào hoặc căng thẳng leo thang đều có thể thúc đẩy giá hơn nữa, có khả năng dẫn đến việc phát hiện giá đáng kể và tăng theo parabol.

Tổng quan về kỹ thuật

Vàng đã đột phá khỏi phạm vi của nó, thiết lập mức cao kỷ lục mới và báo hiệu sự kết thúc của giai đoạn củng cố ngang giá. Sự đột phá này cho thấy xu hướng tăng rộng hơn và khả năng tăng mạnh trong những tháng tới. Về mặt kỹ thuật, vàng đã có xu hướng tăng kể từ đầu năm, với sự tạm dừng xu hướng từ giữa tháng 4 đến giữa tháng 7. Sự tạm dừng này được thúc đẩy bởi sự không chắc chắn xung quanh khả năng cắt giảm lãi suất của Fed, gây ra sự củng cố ngang giá. Bất chấp khả năng kháng cự, các yếu tố cơ bản hỗ trợ mạnh mẽ cho việc khám phá giá hơn nữa.

Mẫu cờ dài hạn

Giai đoạn từ tháng 2 đến tháng 4 chứng kiến ​​sự gia tăng mạnh mẽ, tiếp theo là sự củng cố trong ba tháng giữa $2.275 và $2.450. Sự gia tăng trước đó cùng với giai đoạn củng cố đã hình thành một mô hình cờ trên biểu đồ hàng tuần , đặc trưng của thị trường tăng giá mạnh và chỉ ra xu hướng tiếp tục xu hướng. Sử dụng phân tích kỹ thuật, dự báo từ mô hình cờ này cho thấy mục tiêu dài hạn là $2.900, ngay dưới mức tâm lý $3.000. Mặc dù mục tiêu này có thể mất thời gian để hiện thực hóa, nhưng nó đặt ra câu chuyện cho những tháng sắp tới. Mức kháng cự trung gian dự kiến ​​là $2.600.

Động lực ngắn hạn

Trong khi xu hướng chung vẫn tăng mạnh, các nhà giao dịch đang theo dõi bất kỳ mức hỗ trợ hoặc mô hình hợp nhất ngắn hạn nào có thể kích hoạt động lực tăng giá, tạo cơ hội để bắt đầu các vị thế mới theo xu hướng. Tuy nhiên, việc phá vỡ ngay lập tức dưới mức 2.450 đô la có thể chỉ ra điểm yếu tiềm ẩn trong làn sóng tăng hiện tại. Điều này có thể báo hiệu một đợt điều chỉnh ngắn hạn khi thị trường tìm kiếm mức hỗ trợ để khơi lại các đợt tăng giá tiếp theo.

Các mô hình đảo ngược tiềm năng

Chỉ có một mô hình đảo chiều mới hình thành dưới $2.450 mới đóng vai trò là một cảnh báo nghiêm trọng hơn, cho thấy sự thiếu hụt sự theo dõi trong quá trình đột phá và có khả năng dẫn đến giai đoạn củng cố hoặc điều chỉnh sâu hơn, trì hoãn sự tiếp tục ngay lập tức của đợt tăng giá. Các mức hỗ trợ ngắn hạn cần theo dõi là $2.430 và $2.400, với một đợt phá vỡ tiếp theo dưới $2.400 sẽ chuyển động lực trung hạn sang giảm giá. Sự thay đổi động lực như vậy sẽ có ý nghĩa hơn nếu đi kèm với sự xuất hiện của tin tức giảm giá hoặc nếu kỳ vọng về việc Cục Dự trữ Liên bang cắt giảm lãi suất thay đổi bất ngờ. Những người tham gia thị trường nên theo dõi chặt chẽ các mức này và diễn biến tin tức để biết những thay đổi tiềm ẩn trong hướng đi của thị trường.

Biểu đồ vàng hàng ngày

Marios Pashardes