Vàng tăng lên gần mức cao nhất mọi thời đại do rủi ro địa chính trị gia tăng

• Giá vàng tiếp tục tăng sau bài phát biểu của Chủ tịch Fed Powell vào thứ Sáu khi căng thẳng ở Trung Đông gia tăng vào cuối tuần.
• Kim loại quý này đã tăng giá sau khi bài phát biểu của chủ tịch Fed báo hiệu sự khởi đầu của chế độ lãi suất thấp hơn.
• Về mặt kỹ thuật, XAU/USD tiếp tục xu hướng tăng chung và tiến gần đến mục tiêu tiếp theo là 2.550 đô la.

Vàng (XAU/USD) tăng lên mức 2.520 đô la vào thứ Hai, giảm nhẹ so với mức cao nhất mọi thời đại là 2.531 đô la, do nhu cầu trú ẩn an toàn tăng lên do căng thẳng địa chính trị gia tăng ở Trung Đông và sự tin tưởng ngày càng tăng rằng lãi suất của Hoa Kỳ sẽ giảm trong trung hạn đến dài hạn, khiến tài sản không trả lãi này hấp dẫn hơn đối với các nhà đầu tư.

Đơn đặt hàng Hàng hóa bền của Hoa Kỳ, được công bố trong phiên giao dịch của Hoa Kỳ, cho thấy đơn đặt hàng Hàng hóa bền tăng 9,9% vào tháng 7, đây là sự thay đổi lớn so với mức giảm 6,9% trong tháng trước và cao hơn nhiều so với ước tính đồng thuận là tăng 4,0%. Đây là mức tăng lớn nhất kể từ tháng 5 năm 2020 và cho thấy khả năng phục hồi của nền kinh tế Hoa Kỳ, trái ngược với tâm lý bi quan đang phản đối.

Tuy nhiên, giá vàng đã nhanh chóng phục hồi sau khi giảm nhẹ trong giây lát sau khi thông tin được công bố, và tiếp tục giao dịch ở mức 2.520 đô la trong phạm vi hàng ngày.

Vàng tăng cao hơn khi tâm lý tránh rủi ro giúp nhu cầu trú ẩn an toàn

Giá vàng tăng vào thứ Hai do tâm lý e ngại rủi ro địa chính trị làm tăng nhu cầu của các nhà đầu tư đối với tài sản trú ẩn an toàn, trong đó vàng là một ví dụ đáng chú ý.

Căng thẳng gia tăng ở Trung Đông là một yếu tố, sau khi Israel phát động một cuộc tấn công phủ đầu hàng loạt vào các vị trí của Hezbollah ở Lebanon vào cuối tuần. Sau đó, Hezbollah trả đũa bằng một loạt tên lửa và các cuộc tấn công bằng máy bay không người lái ở miền bắc Israel. Nỗi lo sợ Iran có thể tham gia vào cuộc xung đột sau nhiều tuần đe dọa cũng vẫn tồn tại.

Bài phát biểu của Powell thúc đẩy giá vàng tăng cao sau khi ngôn ngữ thay đổi mạnh mẽ

Giá vàng tăng hơn một điểm phần trăm vào thứ Sáu sau khi Chủ tịch Cục Dự trữ Liên bang (Fed) Jerome Powell có bài phát biểu tại hội nghị chuyên đề về ngân hàng trung ương Jackson Hole, trong đó ông đưa ra tín hiệu rõ ràng nhất từ ​​trước đến nay rằng Fed sẽ cắt giảm lãi suất.

Powell nêu lên mối lo ngại rằng thị trường lao động Hoa Kỳ đang chậm lại do tác động của lãi suất liên tục ở mức cao, duy trì ở mức cao nhất là 5,25% - 5,50% kể từ tháng 7 năm 2023. Mặc dù lãi suất đã giúp giảm lạm phát thành công, nhưng hiện chúng đang có tác động tiêu cực đến việc tuyển dụng của công ty.

Powell cho biết: “Rủi ro tăng giá đối với lạm phát đã giảm, rủi ro giảm giá đối với việc làm đã tăng lên”, đồng thời nói thêm rằng “Thị trường lao động đang hạ nhiệt là điều không thể nhầm lẫn, không còn quá nóng nữa”.

Lợi suất trái phiếu chính phủ Hoa Kỳ, phản ánh triển vọng của các nhà đầu tư về lạm phát và lãi suất, đã giảm sau bài phát biểu của ông. Kim loại màu vàng có xu hướng tăng giá khi lợi suất giảm vì nó làm giảm chi phí cơ hội khi nắm giữ Vàng không trả lãi.

Chỉ số Đô la Mỹ (DXY), thước đo sức mạnh của Đô la so với rổ tiền tệ theo tỷ giá thương mại, – và có tương quan tiêu cực với Vàng – đã giảm xuống mức thấp mới trong năm là 100,53 vào sáng Thứ Hai khi các nhà giao dịch tiếp tục tiếp thu những bình luận của Powell.

Vàng đã được hưởng lợi từ kỳ vọng cao rằng Fed sẽ thực hiện một đợt cắt giảm lãi suất “siêu khủng” 0,50% vào tháng 9 – gấp đôi mức cắt giảm thông thường là 0,25%. Từ mức xác suất ở giữa 20% trước bài phát biểu của ông, khả năng xảy ra một đợt cắt giảm lớn như vậy đã tăng trở lại lên giữa 30% sau đó, theo công cụ CME FedWatch, công cụ này sử dụng giá của hợp đồng tương lai quỹ liên bang kỳ hạn 30 ngày trong các phép tính của mình.

Phân tích kỹ thuật: Vàng mở rộng đà phục hồi từ đỉnh của phạm vi cũ

Vàng (XAU/USD) mở rộng sự phục hồi từ mức hỗ trợ ở đỉnh của phạm vi cũ. Mặc dù giao dịch đi ngang gần đây, cặp tiền này vẫn trong xu hướng tăng và với "xu hướng là bạn của bạn", điều này tiếp tục ủng hộ các lệnh mua dài hạn hơn là bán ngắn hạn.

Biểu đồ hàng ngày XAU/USD

Sự phá vỡ phạm vi vào ngày 14 tháng 8 đã tạo ra một mục tiêu tăng giá ở mức khoảng 2.550 đô la, được tính bằng cách lấy tỷ lệ Fibonacci 0,618 của chiều cao phạm vi và ngoại suy nó cao hơn. Mục tiêu này là kỳ vọng tối thiểu cho một sự theo dõi sau khi phá vỡ dựa trên các nguyên tắc phân tích kỹ thuật .

Việc vượt qua mức cao nhất mọi thời đại là 2.531 đô la vào ngày 20 tháng 8 sẽ cung cấp thêm sự xác nhận về khả năng tiếp tục tăng cao hơn hướng tới mục tiêu 2.550 đô la.

Mặt khác, một sự phá vỡ trở lại bên trong phạm vi sẽ phủ nhận mục tiêu dự kiến ​​tăng. Một động thái như vậy sẽ được xác nhận khi đóng cửa dưới $2.470 (mức thấp ngày 22 tháng 8). Nó sẽ thay đổi bức tranh cho Vàng và khiến xu hướng tăng ngắn hạn trở nên đáng ngờ.

Tuy nhiên, vàng đang có xu hướng tăng mạnh trong khung thời gian trung và dài hạn, điều này càng hỗ trợ thêm cho triển vọng tăng giá chung đối với kim loại quý này.

Joaquin Monfort