Vàng tăng mạnh trong bối cảnh đồng đô la Mỹ suy yếu và thị trường bất ổn

• Biên bản cuộc họp sắp tới của FOMC và bài phát biểu của Chủ tịch Fed Powell rất quan trọng để hiểu rõ hơn về chính sách tiền tệ trong tương lai.
• Sự không chắc chắn xung quanh động thái tiếp theo của Fed khiến giá vàng duy trì ở mức gần cao kỷ lục.
• Vàng đã vượt qua đường xu hướng màu xanh chấm bi, cho thấy đà tăng.
• Giao dịch vàng chiến lược đòi hỏi phải quản lý cẩn thận trong thời kỳ kinh tế không chắc chắn và biến động thị trường.

Những diễn biến gần đây trên thị trường vàng cho thấy giá vàng sẽ tăng cao hơn khi giá phá vỡ ngưỡng kháng cự kỹ thuật. Biên bản cuộc họp sắp tới của FOMC và sự xuất hiện của Chủ tịch Fed Jerome Powell vào cuối tuần là những sự kiện then chốt có thể cung cấp những hiểu biết quan trọng về định hướng chính sách tiền tệ trong tương lai của Fed. Với những tín hiệu trái chiều từ các quan chức Fed, một số người ủng hộ cách tiếp cận thận trọng đối với việc cắt giảm lãi suất và những người khác cho rằng một chu kỳ nới lỏng chính sách có thể sớm bắt đầu, các nhà giao dịch đang do dự trong việc nắm giữ các vị thế mạnh. Sự không chắc chắn xung quanh thời điểm và quy mô của các động thái tiếp theo của Fed khiến giá vàng duy trì ở mức gần mức cao kỷ lục khi các nhà đầu tư cân nhắc tác động tiềm tàng đến lạm phát và tăng trưởng kinh tế.

Ngoài ra, bối cảnh địa chính trị góp phần vào giai điệu thận trọng của thị trường. Sự lạc quan xung quanh khả năng ngừng bắn ở Trung Đông, sau tiến triển trong các cuộc đàm phán giữa Israel và Hamas, đang làm giảm bớt những lo ngại trước mắt về một cuộc xung đột rộng lớn hơn trong khu vực. Điều này đã làm giảm nhẹ sức hấp dẫn của vàng như một tài sản trú ẩn an toàn khi các nhà đầu tư chuyển sự tập trung sang các tài sản rủi ro hơn để ứng phó với việc căng thẳng địa chính trị giảm bớt. Tuy nhiên, sự không chắc chắn kéo dài về hành động của Fed và triển vọng kinh tế toàn cầu tiếp tục hỗ trợ giá vàng, giữ chúng trong phạm vi hẹp gần mức kỷ lục.

Vàng tăng mạnh khi đồng đô la Mỹ đối mặt với nguy cơ sụp đổ

Vàng đã vượt qua ngưỡng kháng cự trên của các đường xu hướng màu xanh chấm bi, như đã thảo luận vào đầu tuần này. Giá hiện đang tăng cao hơn, với mục tiêu của động thái này vẫn là hướng lên. Điều này là do mô hình nêm mở rộng tăng dần, cho thấy sự biến động đáng kể và hỗ trợ giá vàng trên đường xu hướng màu xanh chấm bi.

Sự đột phá và động lực tăng giá này trên thị trường vàng được thúc đẩy bởi sự bất ổn kinh tế, khiến chỉ số USD giảm khỏi mô hình tam giác. Chỉ số hiện đang cố gắng phá vỡ mô hình này và đang có xu hướng giảm. Tuy nhiên, để có thêm áp lực tăng giá trên thị trường vàng, chỉ số phải đóng cửa dưới ngưỡng hỗ trợ thấp hơn của tam giác.

Giao dịch vàng chiến lược trong bối cảnh kinh tế bất ổn và biến động thị trường

Giao dịch vàng trong thời kỳ khủng hoảng địa chính trị là một động thái chiến lược, vì vàng theo truyền thống được coi là tài sản trú ẩn an toàn có xu hướng tăng giá khi sự bất ổn gia tăng. Trong những thời điểm như vậy, các nhà đầu tư thường đổ xô đến vàng, đẩy giá lên cao hơn khi họ tìm kiếm sự ổn định trong bối cảnh thị trường biến động. Điều quan trọng là phải theo dõi chặt chẽ các diễn biến địa chính trị, vì các sự kiện tin tức có thể gây ra biến động giá nhanh chóng. Quản lý rủi ro bằng cách đặt mức dừng lỗ phù hợp và tránh đòn bẩy quá mức cũng quan trọng không kém. Với sự bất ổn trên thị trường liên quan đến quyết định về lãi suất, thị trường vàng có thể phản ứng mạnh trước thông báo của Fed. Do đó, điều cần thiết là phải quản lý giao dịch một cách cẩn thận.

Biểu đồ bên dưới trình bày các giao dịch vàng swing được thực hiện trong cuộc khủng hoảng địa chính trị và được chuyển đến các thành viên. Thời điểm của các tín hiệu giao dịch đã được chứng minh là rất hiệu quả, phù hợp chặt chẽ với mức thấp của thị trường tiếp theo là các đợt tăng giá đáng kể. Ví dụ, các giao dịch vào tháng 2, tháng 3 và tháng 5 năm 2024 ở mức lần lượt là 1996 đô la, 2155 đô la và 2286,50 đô la, mỗi giao dịch đều đánh dấu đáy thị trường dẫn đến giá vàng tăng mạnh, với thị trường không bao giờ quay trở lại các điểm vào đó. Giao dịch gần đây nhất ở mức 2413 đô la cũng dẫn đến một đợt tăng giá phá kỷ lục. Ngoài ra, các giao dịch trong ngày cũng cho thấy động lực tích cực. Khi biến động địa chính trị gia tăng, việc phân tích các chu kỳ, mô hình kỹ thuật và tín hiệu thị trường sẽ tiếp tục đóng vai trò quan trọng để đưa ra quyết định giao dịch sáng suốt. Các nhà đầu tư có thể cân nhắc mua ở mức thấp, theo dõi mức dừng lỗ khi thị trường tiến triển và sau đó chốt lời ở mức đỉnh.

Phần kết luận

Tóm lại, thị trường vàng dường như đang sẵn sàng cho sức mạnh liên tục, được thúc đẩy bởi cả các yếu tố kỹ thuật và bất ổn kinh tế đang diễn ra. Sự đột phá gần đây trên các mức kháng cự chính cho thấy vàng có thể tăng cao hơn, đặc biệt là khi các nhà giao dịch điều hướng các tín hiệu trái chiều từ Cục Dự trữ Liên bang và bối cảnh địa chính trị toàn cầu. Trong khi việc nới lỏng căng thẳng ở Trung Đông có thể tạm thời làm giảm sức hấp dẫn của vàng như một tài sản trú ẩn an toàn, thì sự bất ổn dai dẳng xung quanh các quyết định chính sách tiền tệ của Fed và triển vọng kinh tế rộng hơn tiếp tục hỗ trợ giá vàng gần mức cao kỷ lục. Các nhà đầu tư nên cảnh giác, theo dõi cẩn thận các diễn biến và quản lý giao dịch một cách chiến lược, đặc biệt là trước biên bản cuộc họp sắp tới của FOMC và phát biểu của Chủ tịch Fed Powell, điều này có thể tác động đáng kể đến tâm lý thị trường và quỹ đạo của vàng.

Muhammad Umair, PhD