Vàng và bạc đang tiến gần đến đáy khi tỷ lệ vàng-bạc đạt đỉnh

• Dữ liệu kinh tế gần đây của Hoa Kỳ cho thấy tốc độ suy thoái nhanh hơn dự kiến, dẫn đến dự đoán lãi suất sẽ giảm mạnh hơn, có lợi cho các tài sản không sinh lời như vàng.
• Mối lo ngại về các vấn đề kinh tế của Trung Quốc và xung đột ở Trung Đông làm tăng sức hấp dẫn của vàng như một nơi trú ẩn an toàn, mặc dù nhu cầu đô la Mỹ tăng cao có thể hạn chế mức tăng giá vàng trong ngắn hạn.
• Sự sụt giảm hiện tại của giá bạc về mức quan trọng cho thấy giá đang rất gần với đáy, tương tự như tỷ lệ vàng/bạc đang tiến gần đến đỉnh.

Triển vọng ôn hòa từ Cục Dự trữ Liên bang và rủi ro địa chính trị đang thu hút những người mua giá thấp vào kim loại quý. Dữ liệu kinh tế gần đây của Hoa Kỳ cho thấy sự suy thoái nhanh hơn dự kiến, dẫn đến dự đoán về việc cắt giảm lãi suất đáng kể hơn. Điều này có lợi cho các tài sản không sinh lời như vàng. Mối lo ngại về các vấn đề kinh tế của Trung Quốc và xung đột ở Trung Đông làm tăng thêm sức hấp dẫn của vàng như một nơi trú ẩn an toàn . Tuy nhiên, nhu cầu về đô la Mỹ tăng, được thúc đẩy bởi lợi suất trái phiếu kho bạc phục hồi và tâm lý thị trường tích cực, có thể hạn chế mức tăng giá vàng trong ngắn hạn.

Những xu hướng thị trường vàng này cũng tác động đến bạc, được coi là kim loại quý và hàng hóa công nghiệp. Bạc có thể được hưởng lợi từ nhu cầu trú ẩn an toàn do rủi ro địa chính trị và lập trường ôn hòa của Fed, thường biến động theo giá vàng. Thị trường chứng khoán ổn định có thể hạn chế mức tăng của bạc, đặc biệt là nếu đồng đô la Mỹ vẫn mạnh. Việc sử dụng bạc trong công nghiệp có thể thúc đẩy nhu cầu của nó nếu nền kinh tế toàn cầu phục hồi, cân bằng mọi áp lực giảm từ đồng đô la mạnh. Do đó, giá bạc có thể sẽ bị ảnh hưởng bởi nhu cầu trú ẩn an toàn, việc sử dụng trong công nghiệp và các yếu tố kinh tế và địa chính trị.

Xác định đáy của kim loại quý bằng tỷ lệ Vàng/Bạc

Tỷ lệ vàng/bạc là một công cụ có giá trị để xác định đáy tiềm năng trên thị trường vàng và bạc vì nó làm nổi bật giá trị tương đối giữa hai kim loại này. Theo truyền thống, khi tỷ lệ này đạt đến mức cực đại—hoặc rất cao hoặc rất thấp—thì thường báo hiệu một bước ngoặt. Tỷ lệ cao cho thấy bạc bị định giá thấp so với vàng, cho thấy cơ hội mua bạc tiềm năng vì bạc có thể vượt trội hơn vàng trong quá trình phục hồi. Ngược lại, tỷ lệ thấp cho thấy vàng bị định giá thấp so với bạc. Theo dõi tỷ lệ này cho phép các nhà đầu tư đánh giá tâm lý thị trường và giá trị tương đối, giúp họ đưa ra quyết định sáng suốt hơn về thời điểm tối ưu để vào hoặc thoát khỏi các vị thế trong các kim loại quý này.

Biểu đồ bên dưới cho thấy tỷ lệ vàng/bạc đang tiến gần đến vùng kháng cự quan trọng, cho thấy đáy của cả hai kim loại có thể sắp xảy ra. Đường xu hướng dài hạn từ năm 2022 cho thấy khi tỷ lệ chạm đến đường kháng cự này, cả hai kim loại đều có xu hướng chạm đáy, như đã thấy vào năm 2022 và 2024. Hiện tại, tỷ lệ này lại đang tiến gần đến điểm kháng cự mạnh này và bạc cũng đang tiến gần đến vùng hỗ trợ quan trọng. Điều này cho thấy đáy đã gần và giá có khả năng sẽ sớm tăng.

Sự biến động của bạc báo hiệu khả năng chạm đáy

Biểu đồ hàng ngày của bạc cho thấy mô hình nêm mở rộng giảm dần cho thấy sự biến động mạnh, có thể dẫn đến hành động giá tăng nếu giá vượt qua đường xu hướng màu xanh. Sự sụt giảm hiện tại của giá bạc về phía khu vực quan trọng cho thấy giá đang rất gần với đáy, tương tự như cách tỷ lệ vàng/bạc đang tiến gần đến đỉnh. Do đó, các nhà đầu tư có thể cân nhắc mua bạc xung quanh khu vực quan trọng này để dự đoán giá sẽ tăng cao hơn.

Tóm lại

Bối cảnh kinh tế và địa chính trị hiện tại cho thấy cả vàng và bạc đều đang tiến gần đến các điểm then chốt có thể dẫn đến biến động giá đáng kể. Triển vọng ôn hòa từ Cục Dự trữ Liên bang , cùng với căng thẳng địa chính trị đang diễn ra, đã khiến những kim loại quý này trở nên hấp dẫn đối với những người mua khi giá giảm, trong đó vàng đặc biệt được hưởng lợi từ vị thế là tài sản trú ẩn an toàn. Trong khi đó, tỷ lệ vàng/bạc đang tiến gần đến mức kháng cự quan trọng và giá bạc đang tiến gần đến mức hỗ trợ chính, cho thấy đáy tiềm năng cho cả hai kim loại. Với những yếu tố này, bạc, với vai trò kép là kim loại quý và kim loại công nghiệp, đang sẵn sàng cho những khoản lợi nhuận có thể xảy ra, đặc biệt là nếu điều kiện kinh tế ổn định và nhu cầu tăng. Các nhà đầu tư nên cân nhắc những động thái này và các chỉ báo kỹ thuật cho thấy đáy sắp xảy ra để đưa ra quyết định sáng suốt khi tham gia thị trường.

Muhammad Umair, PhD