Vàng vượt mốc $2,500 trước thềm công bố CPI của Mỹ khi kỳ vọng cắt giảm lãi suất của Fed tăng cao

TIN TỨC | 09/09/2024 22:30:11 GMT | Danh Chính.

Giá vàng tăng mạnh mặc dù đồng USD duy trì sức mạnh, khi các nhà đầu tư tập trung vào báo cáo Chỉ số Giá tiêu dùng (CPI) sắp tới của Mỹ.

Theo công cụ CME FedWatch, xác suất Fed cắt giảm lãi suất 25 điểm cơ bản (bps) đã tăng lên 73%, thay đổi từ kỳ vọng trước đó về mức giảm 50 bps.

Lợi suất Trái phiếu Kho bạc Mỹ duy trì ổn định, trong khi các nhà đầu tư chờ đợi thêm tín hiệu về lạm phát và định hướng chính sách lãi suất của Fed.

Vào thứ Hai, giá vàng tăng khi các nhà đầu tư chuẩn bị cho báo cáo lạm phát tháng 8 của Mỹ và kỳ vọng Fed sẽ cắt giảm lãi suất từ 25 đến 50 điểm cơ bản. Tại thời điểm viết bài, giá vàng giao dịch ở mức $2,502/ounce, tăng 0,23%.

Tâm lý thị trường được cải thiện trong phiên giao dịch qua đêm ở Bắc Mỹ, được thể hiện qua sự tăng điểm mạnh mẽ của thị trường chứng khoán Mỹ. Lợi suất Trái phiếu Kho bạc Mỹ giảm nhẹ trên cả kỳ hạn ngắn và dài, với lợi suất trái phiếu kỳ hạn 10 năm đứng ở mức 3,706%, không đổi so với cuối phiên thứ Sáu tuần trước.

Các nhà giao dịch vàng không bị ảnh hưởng bởi sức mạnh của đồng USD, mặc dù Chỉ số Đô la Mỹ (DXY) - đo lường hiệu suất của đồng bạc xanh so với sáu loại tiền tệ khác - tăng hơn 0,30%.

Trong khi đó, các nhà giao dịch đã giảm kỳ vọng về việc Fed sẽ cắt giảm 50 bps sau báo cáo Bảng lương phi nông nghiệp (NFP) vào thứ Sáu tuần trước. Mặc dù số liệu không đạt kỳ vọng, nhưng tỷ lệ thất nghiệp đã giảm từ 4,3% xuống 4,2%. Hiện tại, mọi ánh mắt đều đổ dồn vào báo cáo CPI, dự kiến sẽ giảm thêm gần mức mục tiêu 2% của Fed.

Công cụ CME FedWatch cho thấy xác suất Fed cắt giảm lãi suất 25 bps đã tăng lên 73%, trong khi xác suất cho mức giảm 50 bps chỉ còn 27%.

Theo Reuters, “Thị trường có vẻ đang chấp nhận rằng Fed có nhiều khả năng sẽ chọn cắt giảm 25 điểm cơ bản, và đây cũng là quan điểm của tôi từ trước đến nay."

Trước đó, báo cáo kỳ vọng lạm phát của Fed New York cho thấy giá cả vẫn ổn định ở mức 3%, không thay đổi so với khảo sát trước đó, nhưng vẫn cao hơn mục tiêu của Fed.

Tóm tắt diễn biến thị trường: Giá vàng tăng khi các nhà đầu tư chờ đợi CPI của Mỹ

• CPI của Mỹ dự kiến sẽ giảm từ 2,9% xuống 2,6% so với cùng kỳ năm ngoái vào tháng 8, trong khi CPI lõi dự kiến duy trì ở mức 3,2%.
• Báo cáo NFP tuần trước cho thấy nền kinh tế đã tạo ra hơn 142.000 việc làm, thấp hơn dự đoán 160.000. Tuy nhiên, sự giảm tỷ lệ thất nghiệp đã hỗ trợ đồng USD.
• Vào thứ Sáu tuần trước, các quan chức Fed thể hiện quan điểm ôn hòa. Chủ tịch Fed New York, John Williams, cho rằng cắt giảm lãi suất sẽ giúp duy trì sự cân bằng trên thị trường lao động, trong khi Thống đốc Christopher Waller nhận định “đã đến lúc” nới lỏng chính sách.
• Chủ tịch Fed Chicago, Austan Goolsbee, cũng thể hiện quan điểm ôn hòa, cho biết các nhà hoạch định chính sách đã có sự đồng thuận “áp đảo” về việc giảm chi phí vay.
• Lưu ý rằng, các quan chức Fed đã bước vào giai đoạn tạm dừng phát ngôn trước cuộc họp chính sách của Ủy ban Thị trường Mở Liên bang (FOMC).
• Dữ liệu từ Sàn Giao dịch Hàng hóa Chicago (CBOT) cho thấy Fed dự kiến sẽ cắt giảm ít nhất 104,5 bps trong năm nay, dựa trên hợp đồng tương lai lãi suất liên bang cho tháng 12/2024.
• Ngân hàng Trung ương Trung Quốc đã tạm ngừng mua vàng trong tháng 8, tháng thứ tư liên tiếp.

Triển vọng kỹ thuật:

Người mua vàng giành lại mốc $2,500 Giá vàng đã quay trở lại đà tăng trên mức $2,500, mặc dù lực mua dường như đang chững lại khi giá vẫn dưới mốc $2,510.

Động lượng thị trường vẫn nghiêng về phía tăng, nhưng kim loại quý này có thể điều chỉnh trong ngắn hạn trước khi tiếp tục xu hướng tăng hoặc quay đầu giảm. Chỉ báo Sức mạnh Tương đối (RSI) hầu như không đổi, cho thấy cả bên mua lẫn bên bán đều chưa chiếm ưu thế.

Nếu giá vàng (XAU/USD) vượt qua mức cao nhất từ đầu năm đến nay ở $2,531, thị trường có thể tiếp tục đà tăng lên mức thử thách tiếp theo tại $2,550. Nếu vượt qua, mốc tâm lý tiếp theo sẽ là $2,600.

Ngược lại, nếu giá vàng giảm xuống dưới $2,500, hỗ trợ tiếp theo sẽ là mức đáy ngày 22/08 tại $2,470. Nếu phá vỡ mức này, vùng hỗ trợ tiếp theo sẽ là ngưỡng hợp lưu của mức cao ngày 20/05, hiện đã chuyển thành hỗ trợ, và đường Trung bình Động đơn giản (SMA) 50 ngày, nằm trong khoảng từ $2,450 đến $2,440.