Williams làm mưa làm gió trong cuộc diễu hành của Powell, khi niềm phấn khích của Fed mất dần

Châu Âu

Sau sự hưng phấn của bữa tiệc xoay trục Powell vào thứ Tư, chúng tôi đã nhận được lời cảnh tỉnh từ Chủ tịch Fed New York John Williams khi ông đẩy lùi kỳ vọng của thị trường về việc cắt giảm lãi suất vào tháng 3 và nói rằng còn quá sớm để xem xét bất cứ điều gì như vậy.

Với những biến động mạnh mẽ trên thị trường trái phiếu kể từ thứ Tư, có lẽ cần phải dội một gáo nước lạnh vào những biến động trong 48 giờ qua, khi Williams phát biểu rằng còn quá sớm để nghĩ đến việc cắt giảm lãi suất. Điều đó không có nghĩa là chúng sẽ không xảy ra vào năm tới nhưng việc định giá khoảng 5-6 lần cắt giảm lãi suất vào năm tới khi thị trường dường như đang diễn ra dường như là một trường hợp hơi quá khích.

Thị trường châu Âu đã phải vật lộn để kiếm lợi nhuận ngay cả trước khi có bình luận của Williams, với FTSE100 đã ở trong vùng âm, và DAX sẽ sớm theo sau sau những nhận xét đó, ban đầu giao dịch đã cao hơn.

Lực cản chính đối với chỉ số của Vương quốc Anh là lĩnh vực dược phẩm sau khi Thượng nghị sĩ Đảng Dân chủ Hoa Kỳ Elizabeth Warren chỉ trích GSK, AstraZeneca và Abbvie cũng như các công ty dược phẩm khác về những gì bà gọi là lạm dụng khóa bằng sáng chế, đồng thời kêu gọi FTC điều tra các tuyên bố rằng họ đang giúp đẩy giá lên cao hơn và ngăn chặn sự cạnh tranh. Nhà Trắng tiếp tục nói rằng, như một phần của bất kỳ đạo luật mới nào nhằm làm cho thuốc có giá cả phải chăng hơn, bất kỳ công ty dược phẩm nào bị phát hiện đã tăng giá cao hơn mức cần thiết có thể bị buộc phải trả khoản giảm giá cho Medicare vào đầu năm 2024.

Mỹ

Thị trường Mỹ mở cửa khiêm tốn với chỉ số S&P500 giảm sau khi Chủ tịch Fed New York John Williams đặt lại kỳ vọng của thị trường về thời gian và số lần cắt giảm lãi suất dự kiến ​​vào năm tới, củng cố ý tưởng rằng chúng ta có thể thấy một động thái vào tháng 3.

Về mặt thu nhập, cổ phiếu của chủ sở hữu Olive Garden Nhà hàng Darden đã giảm trở lại sau khi báo cáo doanh thu quý 2 là 2,73 tỷ USD và lợi nhuận 1,76 USD một cổ phiếu. Hướng dẫn sắp tới cho cả năm là dự kiến ​​lợi nhuận từ 8,75 USD đến 8,90 USD một cổ phiếu trên doanh thu 11,5 tỷ USD, với doanh số bán hàng thấp hơn một chút so với dự kiến.

Cổ phiếu của Rivian đã giảm trở lại sau khi ghi nhận hai ngày tăng mạnh sau khi giành được đơn đặt hàng từ AT&T cho một đội xe tải điện.

Ngoại hối

Đồng đô la Mỹ đã phục hồi so với đồng euro sau khi số liệu PMI dịch vụ và sản xuất nhanh mới nhất từ ​​Pháp và Đức cho thấy hai nền kinh tế lớn nhất châu Âu đang suy thoái trong Quý 4.

Bản chất đáng thất vọng của những con số chỉ nhằm mục đích nhấn mạnh thông điệp kỳ lạ từ Chủ tịch ECB Lagarde ngày hôm qua khi bà bác bỏ ý tưởng về lãi suất cắt giảm và ECB phụ thuộc vào dữ liệu. Nếu đúng như vậy thì số liệu PMI trong 3 tháng qua thực sự đã gióng lên hồi chuông cảnh báo về tình trạng của nền kinh tế eurozone .

Trong khi đồng euro chịu áp lực do số PMI yếu trong sáng nay, vẫn có một tia hy vọng cho đồng bảng Anh, sau khi niềm tin của người tiêu dùng chứng kiến mức cải thiện khiêm tốn trong tháng 12, trong khi PMI dịch vụ tăng lên mức cao nhất kể từ tháng 6 là 52,7, thúc đẩy sự lạc quan rằng Vương quốc Anh có thể tránh được suy thoái kỹ thuật.

Đồng Krone Na Uy đã tiếp tục tăng giá sau đợt tăng lãi suất bất ngờ ngày hôm qua, đưa nó trở thành đồng tiền có biểu hiện tốt nhất tuần này, trong khi Đồng đô la Mỹ đang hướng tới tuần tồi tệ nhất kể từ tháng 10.

Hàng hóa

Giá dầu thô có vẻ sắp chạm ngưỡng giảm sau 7 tuần với tuần tăng đầu tiên kể từ tháng 10, mặc dù trước khi trượt xuống mức thấp nhất 6 tháng vào đầu tuần này lo ngại rằng nhu cầu toàn cầu đang chậm lại và OPEC+ là giới hạn của họ đối với việc cắt giảm sản lượng. Điều này là do các nhà sản xuất đá phiến của Mỹ bước vào vi phạm sản lượng kỷ lục, làm tăng nguy cơ các nhà sản xuất OPEC+ sẽ mất thị phần nếu họ cố gắng cắt giảm quá nhiều.

Giá vàng đã có một tuần trượt dốc xuống mức thấp nhất trong 4 tuần trước khi tăng mạnh vào thứ Tư sau những bình luận ôn hòa của Chủ tịch Fed Jay Powell về chính sách lãi suất của Mỹ. Trong khi Williams đã quay trở lại với một số xu hướng ôn hòa đó thì vàng vẫn có vẻ sẽ kết thúc tuần ở mức cao hơn.

Biến động

Tác động của triển vọng chính sách hôm thứ Tư từ FOMC tiếp tục được cảm nhận trên khắp các thị trường, trong đó Russell 2000 vốn hóa nhỏ được hưởng lợi từ một đợt tăng giá khác. Đồng cơ bản được bổ sung đóng cửa ở mức 3% trong phiên giao dịch hôm thứ Năm, đưa mức tăng trong tuần lên hơn 7%. Khối lượng một ngày đứng ở mức 37,47% so với 21,01% trong tháng.

Tin tức đó từ Fed vào tối thứ Tư cũng đủ để thúc đẩy FTSE-100 và mặc dù vị thế của Ngân hàng Anh có thể không mấy khả quan, chỉ số chuẩn của London cũng đạt được tiến bộ trong phiên. Mức tăng đã được kiểm duyệt khi tiếng chuông đóng cửa, nhưng cơ sở đã tăng thêm hơn 100 điểm với khối lượng giao dịch trong một ngày đạt 18,26% so với 10,89% trong tháng.

Cổ phiếu công nghệ xanh tiếp tục được hưởng lợi từ triển vọng tỷ giá giảm cùng với hiệu ứng hào quang của hội nghị thượng đỉnh COP28 ở Dubai, sau khi hội nghị kết thúc với mục tiêu chuyển đổi khỏi nhiên liệu hóa thạch. Rổ chứng khoán Mỹ độc quyền của CMC trong lĩnh vực này lại ghi nhận một ngày tăng giá đáng kể khác, tăng thêm 7% và quay trở lại mức chưa từng thấy trong ba tháng. Khối lượng một ngày đạt 92,65% so với 55,57% trong tháng.

Để phù hợp với chủ đề từ đầu tuần, giá đường vẫn được chú ý rất nhiều, sau khi phục hồi từ mức thấp mới trong nhiều tháng vào thứ Năm. Một số hỗ trợ có ý nghĩa dường như đang được xây dựng trên mức 21 xu mỗi pound. Khối lượng một ngày trên hợp đồng đứng ở mức 97% so với 54,69% trong tháng.

Michael Hewson MSTA CFTe