Xuất khẩu vàng của Canada sang Trung Quốc tăng vọt, một dấu hiệu khác cho thấy vàng chảy từ Tây sang Đông

Lượng vàng xuất khẩu ngày càng tăng của Canada sang Trung Quốc là bằng chứng rõ ràng hơn về sự dịch chuyển vàng từ phương Tây sang phương Đông.

Nhu cầu vàng của châu Á đã tăng mạnh trong nửa đầu năm 2024. Các nhà đầu tư Việt Nam và Thái Lan đổ xô đến vàng bất chấp hàng dài và giá cao. Vàng đang bán chạy khỏi các kệ hàng tại các cửa hàng tiện lợi ở Hàn Quốc. Và nhu cầu vàng ở Ấn Độ gần đây đã tăng vọt trong một lễ hội quan trọng.

Nhưng Trung Quốc mới là động lực lớn nhất thúc đẩy nhu cầu vàng ở phương Đông.

Khi ngân hàng trung ương Trung Quốc mua vàng và bán tháo trái phiếu kho bạc Hoa Kỳ, các nhà đầu tư trẻ Trung Quốc đã xếp hàng tại các cửa hàng để mua đậu vàng.

Chủ tịch danh dự của Franco-Nevada Corp., Pierre Lassonde gần đây đã nói rằng thế giới cần phải nhận ra sự thật này.

“Người mua vàng nhỏ lẻ không còn là Hoa Kỳ nữa. Không còn là Châu Âu nữa. Mà là Trung Quốc. … Trung Quốc chiếm hơn hai phần ba tổng sản lượng hàng năm… Đó là nơi giá vàng được thiết lập.”

Trong khi đó, các nhà đầu tư phương Tây vẫn chưa nhảy vào cuộc chơi, bất chấp giá vàng đạt mức kỷ lục trong những tháng gần đây. Các nhà quản lý quỹ Leigh Goehring và Adam Rozencwajg đã lưu ý trong bản tin Q1 của họ rằng các nhà đầu tư phương Tây đã mất đi ảnh hưởng của họ trên thị trường vàng và tiếp tục thanh lý lượng vàng nắm giữ trong quý đầu tiên ngay cả khi giá tăng.

“Các nhà đầu tư phương Tây tiếp tục bán vàng của họ trong khi các Ngân hàng Trung ương và các nhà đầu tư bán lẻ Trung Quốc và Ấn Độ tiếp tục mua mạnh. Với vàng đạt mức cao kỷ lục, rõ ràng ai là người chiến thắng.”

Mặc dù Ngân hàng Nhân dân Trung Quốc đã tạm dừng việc mua vàng (ít nhất là theo báo cáo chính thức của họ), nhưng ngân hàng trung ương Trung Quốc vẫn là đơn vị mua vàng lớn nhất vào năm 2023. Theo thông tin chính thức, Ngân hàng Nhân dân Trung Quốc đã bổ sung hơn 300 tấn vàng vào dự trữ của mình trong đợt mua vàng gần đây nhất.

Một bài viết trên tờ Financial Post cho rằng Trung Quốc đang cố gắng giảm thiểu sự phụ thuộc vào đồng đô la và khả năng đồng đô la được sử dụng như một vũ khí chống lại họ.

“Một số nhà phân tích cho rằng việc ngân hàng trung ương Trung Quốc tăng cường mua vàng là phản ứng địa chính trị. Sau khi Nga xâm lược Ukraine, Hoa Kỳ và các đồng minh đã đóng băng hàng tỷ đô la tài sản của Nga, và các nhà phân tích cho biết họ tin rằng Trung Quốc coi vàng là cách để bảo vệ chống lại Hoa Kỳ và bất kỳ quốc gia nào khác có thể đóng băng tài sản của mình.”

Ngân hàng trung ương Trung Quốc không phải là đơn vị duy nhất mua vàng. Các nhà đầu tư Trung Quốc cũng đang mua mạnh kim loại màu vàng này.

Shree Kargutkar, giám đốc danh mục đầu tư cấp cao của Sprott Asset Management, nói với tờ Post rằng : "Có quan niệm cho rằng các ngân hàng trung ương là người mua duy nhất tại thị trấn này, nhưng thực tế là hoạt động mua lẻ cả vàng và bạc cũng rất sôi động, đặc biệt là từ Trung Quốc".

Điều này diễn ra bất chấp mức phí bảo hiểm vàng ở Trung Quốc đang ở mức cao kỷ lục.

Kargutkar cho biết: “Điểm mấu chốt là đã có sự thay đổi rõ rệt ở người tiêu dùng Trung Quốc về vàng và bạc; họ đang trả tiền cho những thứ này”.

Trung Quốc được xếp hạng là nước sản xuất vàng hàng đầu thế giới. Tuy nhiên, nước này vẫn phải nhập khẩu vàng từ các nước khác để đáp ứng nhu cầu.

Canada là một trong những quốc gia cung cấp vàng cho Trung Quốc và lượng vàng xuất khẩu của Canada đã tăng vọt trong năm nay bất chấp căng thẳng thương mại giữa hai nước.

Bộ trưởng Phát triển Kinh tế Ontario Vic Fedeli nói với tờ Financial Post rằng kim loại quý hiện là mặt hàng xuất khẩu lớn nhất của tỉnh sang Trung Quốc.

Năm 2023, Canada đã bán 589 triệu đô la Canada vàng cho Trung Quốc. Con số này tăng so với 189 triệu đô la Canada vào năm 2020. Con số này tương ứng với mức tăng 211,6 phần trăm.

Chiến lược gia thị trường cấp cao của Hội đồng Vàng Thế giới Joe Cavatoni gọi việc xuất khẩu vàng sang Trung Quốc là “một thành phần quan trọng đối với thị trường khai thác của Canada”.

Không có dấu hiệu nào cho thấy tình yêu của người châu Á với vàng sẽ sớm kết thúc. Điều đó có nghĩa là vàng sẽ tiếp tục chảy từ phương Tây sang phương Đông.

Liệu các nhà đầu tư Trung Quốc và châu Á khác có biết điều gì mà người phương Tây đã quên không?

Và điều đó sẽ có ý nghĩa gì đối với thị trường vàng nếu người phương Tây hiểu ra?

Mike Maharrey