Yên biến động sau khi BOJ tăng lãi suất; Đồng đô la Úc chuẩn bị lỗ trong tháng

Ngày 31 tháng 7 - Đồng yên biến động mạnh vào thứ Tư sau quyết định được theo dõi chặt chẽ của Ngân hàng Nhật Bản (BOJ) , khi ngân hàng này tăng lãi suất và công bố kế hoạch thu hẹp chương trình mua trái phiếu khổng lồ của mình.
Đồng yên tăng mạnh tới 0,8% lên mức cao nhất trong hơn ba tháng là 151,58 yên đổi một đô la ngay sau thông báo của BOJ, mặc dù đã đảo ngược mức tăng này ngay sau đó và giảm hơn 0,3% xuống còn 153,25 yên.
Ngân hàng trung ương cho biết trong một tuyên bố rằng họ đã nâng mục tiêu lãi suất ngắn hạn từ 0-0,1% lên 0,25% và sẽ thu hẹp chương trình mua trái phiếu xuống còn ba nghìn tỷ yên (19,53 tỷ đô la) mỗi tháng kể từ quý đầu tiên của năm 2026.
Đồng yên được dự đoán sẽ tăng 5% vào cuối tháng 7, nhờ vào các động thái can thiệp của Tokyo và việc hủy bỏ các giao dịch chênh lệch tỷ giá bán khống đồng yên trước quyết định của BOJ.
Ở phía Nam, đồng đô la Úc giảm xuống mức yếu nhất kể từ tháng 5 sau khi lạm phát cơ bản bất ngờ giảm và làm giảm đáng kể rủi ro tăng lãi suất lần nữa.
Thứ Tư dự kiến ​​sẽ là một ngày bận rộn vì các nhà đầu tư cũng sẽ nhận được số liệu lạm phát từ Pháp và khối đồng euro rộng lớn hơn vào cuối ngày, cùng với quyết định chính sách từ Cục Dự trữ Liên bang Hoa Kỳ, sẽ là tâm điểm chú ý.
Bạo lực địa chính trị lan rộng cũng khiến thị trường lo lắng.
Đồng đô la Úc giảm 0,54% gần đây nhất ở mức 0,6503 đô la, giảm hơn 0,8% xuống mức thấp nhất trong ba tháng là 0,64825 đô la sau dữ liệu chỉ số giá tiêu dùng (CPI). Điều đó khiến đồng tiền này hướng đến mức lỗ hàng tháng hơn 2%.
Kể từ đó, thị trường đã từ bỏ dự đoán về việc RBA sẽ tăng lãi suất thêm nữa và đang đặt cược vào việc nới lỏng sớm nhất là vào tháng 11. RBA sẽ họp chính sách vào tuần tới.
Chris Weston, giám đốc nghiên cứu tại Pepperstone, cho biết: "Nếu RBA cần bằng chứng rõ ràng để thay đổi cán cân theo hướng tăng lãi suất vào tuần tới, thì báo cáo CPI quý này, mặc dù chắc chắn sẽ không làm RBA hài lòng, nhưng cũng không đủ để thuyết phục họ tăng lãi suất 25 điểm cơ bản vào tuần tới".
Ở những nơi khác tại Châu Á, hoạt động sản xuất của Trung Quốc trong tháng 7 đã giảm tháng thứ ba, một cuộc khảo sát chính thức về nhà máy cho thấy vào thứ Tư, duy trì kỳ vọng rằng Bắc Kinh sẽ cần phải làm nhiều hơn nữa để hỗ trợ sự phục hồi kinh tế mong manh của mình.
Tuy nhiên, đồng nhân dân tệ gần đây đã tăng 0,2% lên mức 7,2347 đổi 1 đô la.
CHUẨN BỊ CHO FED
Đồng euro tăng 0,11% lên 1,0827 đô la và hướng tới mức tăng 1% trong tháng 7, nhờ đồng đô la yếu đi.
Dữ liệu công bố hôm thứ Ba cho thấy nền kinh tế khu vực đồng euro tăng trưởng cao hơn một chút so với dự kiến ​​trong ba tháng tính đến tháng 6, nhưng triển vọng cho phần còn lại của năm không mấy tươi sáng.
Đồng bảng Anh tăng 0,12% lên 1,2852 đô la và hướng tới mức tăng hàng tháng là 1,6%. Đồng đô la New Zealand tăng 0,12% lên 0,5910 đô la, mặc dù đang trên đà giảm 3% trong tháng.
Các nhà giao dịch cũng đang háo hức chờ đợi quyết định về lãi suất của Fed, có khả năng là chất xúc tác chính tiếp theo cho các động thái tiền tệ rộng rãi sau BOJ. Thị trường kỳ vọng ngân hàng trung ương Hoa Kỳ sẽ đặt nền tảng cho đợt cắt giảm lãi suất vào tháng 9.
Thị trường kỳ vọng Fed sẽ bắt đầu chu kỳ nới lỏng vào tháng 9, với mức cắt giảm khoảng 68 điểm cơ bản được tính vào giá trong phần còn lại của năm.
Chỉ số đô la giảm 0,07% xuống 104,37 và dự kiến ​​sẽ giảm 1,4% trong tháng.
"Chúng tôi kỳ vọng (Fed) sẽ mở đường cho đợt cắt giảm lãi suất đầu tiên vào tháng 9. Theo quan điểm của chúng tôi, động thái như vậy hôm nay có thể gửi tín hiệu sai đến thị trường và có thể khiến các nhà đầu tư hoảng sợ", Julien Lafargue, chiến lược gia thị trường trưởng của Barclays Private Bank, cho biết.
"Mặt khác, với việc thị trường đã định giá mức cắt giảm hơn 25 điểm cơ bản vào tháng 9, Fed có thể gặp khó khăn trong việc chống lại những kỳ vọng này."
(1 đô la = 153,5900 yên)