Yên Nhật có vẻ dễ bị tổn thương; gấu trở nên thận trọng trong bối cảnh lo ngại can thiệp

• Đồng Yên Nhật tiếp tục nỗ lực để đạt được bất kỳ lực kéo có ý nghĩa nào vào thứ Ba.
• Những lo ngại về sự can thiệp mang lại một số hỗ trợ, trong khi sự không chắc chắn về chính sách của BoJ đóng vai trò như một cơn gió ngược.
• Các nhà giao dịch mong đợi chỉ số CPI cốt lõi của BoJ để có động lực mới trước dữ liệu vĩ mô của Hoa Kỳ.

Đồng Yên Nhật (JPY) mở rộng xu hướng giá hợp nhất đi ngang trong phiên giao dịch châu Á vào thứ Ba và vẫn nằm trong khoảng cách ấn tượng với mức thấp nhất từ ​​đầu năm so với đồng tiền Mỹ. Những bình luận qua đêm của Thứ trưởng Tài chính Nhật Bản phụ trách các vấn đề quốc tế, Masato Kanda, đã làm dấy lên suy đoán rằng các nhà chức trách đã sẵn sàng thực hiện hành động thích hợp và sắp sử dụng các hoạt động thị trường để hỗ trợ đồng nội tệ. Điều này hóa ra lại là yếu tố chính mang lại một số hỗ trợ cho JPY và đóng vai trò là lực cản đối với cặp USD/JPY.

Điều đó nói lên rằng, sự không chắc chắn về các bước chính sách trong tương lai của Ngân hàng Trung ương Nhật Bản (BoJ) đang cản trở xu hướng tăng giá của JPY đặt cược mạnh mẽ. Mặt khác, đồng Đô la Mỹ (USD) tiếp tục nhận được sự hỗ trợ từ sự lạc quan xung quanh tăng trưởng kinh tế Mỹ, điều này có thể buộc Cục Dự trữ Liên bang (Fed) phải giữ lãi suất cao hơn trong thời gian dài hơn. Ngược lại, điều này sẽ giúp hạn chế bất kỳ sự suy giảm điều chỉnh nào đối với cặp USD/JPY trước chỉ số CPI lõi của BoJ vào cuối ngày hôm nay và dữ liệu Chỉ số giá chi tiêu tiêu dùng cá nhân (PCE) của Hoa Kỳ , dự kiến ​​phát hành vào thứ Sáu.

Động lực thị trường thông báo hàng ngày: Yên Nhật dao động trong một phạm vi trong bối cảnh các tín hiệu cơ bản hỗn hợp

• Thứ trưởng Bộ Tài chính phụ trách các vấn đề quốc tế Masato Kanda của Nhật Bản đã dỡ bỏ mối đe dọa can thiệp thực sự vào thứ Hai và hóa ra đây là nhân tố chính hỗ trợ đồng Yên Nhật.
• Kanda nói rằng biến động của đồng JPY không phù hợp với các nguyên tắc cơ bản và được thúc đẩy bởi hoạt động đầu cơ, đồng thời các cơ quan chức năng sẽ có hành động chống lại những biến động quá mức mà không loại trừ bất kỳ lựa chọn nào.
• Thêm vào đó, Bộ trưởng Tài chính Shunichi Suzuki đã nhắc lại vào thứ Ba rằng điều quan trọng là tiền tệ phải di chuyển một cách ổn định phản ánh các nguyên tắc cơ bản và những chuyển động ngoại hối nhanh chóng là điều không mong muốn.
• Ngân hàng Nhật Bản tuần trước đã chỉ ra rằng các điều kiện tài chính sẽ vẫn phù hợp và không đưa ra bất kỳ hướng dẫn nào về tốc độ bình thường hóa chính sách, giới hạn mức tăng đối với JPY.
• Lạm phát tiêu dùng ở Nhật Bản vẫn cao hơn mục tiêu 2% của ngân hàng trung ương, cùng với kết quả tích cực của các cuộc đàm phán tiền lương mùa xuân, hỗ trợ triển vọng thắt chặt chính sách hơn nữa của BoJ.
• Cục Dự trữ Liên bang tuần trước đã nâng ước tính tăng trưởng GDP thực tế lên 2,1% vào cuối năm nay từ mức 1,4% dự kiến ​​​​vào tháng 12 và cũng nâng dự báo lạm phát cơ bản lên 2,6% từ 2,4%.
• Tuy nhiên, Fed đã báo hiệu rằng họ vẫn đang trên đà cắt giảm lãi suất 75 điểm cơ bản trong năm nay bất chấp những lo ngại về lạm phát vẫn ở mức cao và dữ liệu kinh tế mạnh hơn dự kiến ​​sắp tới.
• Chủ tịch Fed Atlanta Raphael Bostic cho biết hôm thứ Hai rằng ông kỳ vọng nền kinh tế Mỹ và lạm phát sẽ chậm lại dần dần và dự đoán ngân hàng trung ương Mỹ sẽ chỉ hạ lãi suất chính sách một lần trong năm nay.
• Chủ tịch Fed Chicago Austan Goolsbee lưu ý rằng ba lần cắt giảm vào năm 2024 là phù hợp với suy nghĩ của ông, mặc dù ngân hàng trung ương Hoa Kỳ cần thấy sự tiến bộ trong lạm phát và đạt được sự cân bằng với nhiệm vụ kép của mình.
• Ngoài ra, Thống đốc Fed Lisa Cook cho biết lạm phát đã giảm đáng kể, mặc dù con đường giảm phát như dự đoán là gập ghềnh và không đồng đều, trong khi thị trường lao động vẫn mạnh mẽ.
• Các nhà đầu tư hiện đang mong đợi việc công bố CPI lõi của BoJ để có một số động lực có ý nghĩa trước dữ liệu vĩ mô của Hoa Kỳ – Đơn đặt hàng lâu bền và Chỉ số niềm tin người tiêu dùng của Conference Board.

Phân tích kỹ thuật: Xu hướng tăng USD/JPY giữ quyền kiểm soát, chờ đợi một động thái vượt qua mức đỉnh nhiều thập kỷ

Từ góc độ kỹ thuật, mức tăng cao của tuần trước, quanh khu vực 151,85, có thể đóng vai trò là rào cản ngay lập tức. Một số giao dịch mua tiếp theo vượt quá mức cao nhất trong nhiều thập kỷ, xung quanh mốc 152,00 chạm vào tháng 11 năm 2022, sẽ được coi là tác nhân mới cho các nhà giao dịch tăng giá. Sau đó, cặp USD /JPY có thể phát triển dựa trên xu hướng tăng đã được thiết lập tốt kể từ tháng 1 năm 2023. Mặt khác, mốc 151,00 hiện dường như đã nổi lên như một mức hỗ trợ mạnh mẽ, dưới mức giá giao ngay này có thể đẩy nhanh mức giảm xuống khu vực 150,25. Tiếp theo là mốc tâm lý 150,00, nếu bị phá vỡ sẽ hiển thị mức hỗ trợ có liên quan tiếp theo gần khu vực 149,35-149,30 trước khi cặp tiền cuối cùng giảm xuống mốc hình tròn 149,00.

Haresh Menghani