Yên Nhật củng cố khoảng 150,00 so với USD, xu hướng giảm giá vẫn còn

• Đồng Yên Nhật giảm giá sau sự không chắc chắn về chính sách của BoJ và tâm lý chấp nhận rủi ro.
• Dữ liệu đáng thất vọng của Hoa Kỳ hôm thứ Sáu khiến xu hướng tăng của USD ở thế phòng thủ và có thể giới hạn USD/JPY.
• Các nhà giao dịch xem xét báo cáo CPI của Tokyo vào thứ Ba trước dữ liệu kinh tế quan trọng của Hoa Kỳ trong tuần này.

Đồng Yên Nhật (JPY) khởi đầu tuần mới với xu hướng nhẹ nhàng hơn và vẫn ở mức thấp dưới mốc tâm lý 150,00 so với đồng tiền Mỹ trong phiên giao dịch châu Á. Thống đốc Ngân hàng Nhật Bản (BoJ) Kazuo Ueda đã nhắc lại vào thứ Sáu rằng còn quá sớm để tuyên bố chiến thắng lạm phát. Điều này xuất phát từ cuộc suy thoái kỹ thuật ở Nhật Bản, có thể buộc BoJ phải trì hoãn kế hoạch thắt chặt chính sách tiền tệ. Ngoài ra, môi trường chấp nhận rủi ro phổ biến được cho là đang làm suy yếu đồng JPY trú ẩn an toàn. Tuy nhiên, các nhà đầu tư dường như bị thuyết phục rằng BoJ sẽ thoát khỏi lãi suất âm nếu các cuộc đàm phán tiền lương dẫn đến việc tăng lương bội thu. Điều này đang cản trở các nhà giao dịch đặt cược giảm giá mạnh xung quanh JPY.

Trong khi đó, đồng Đô la Mỹ (USD) bị đè nặng bởi dữ liệu vĩ mô đáng thất vọng hôm thứ Sáu và những bình luận ít hiếu chiến hơn của một loạt quan chức có ảnh hưởng của Cục Dự trữ Liên bang (Fed). Các nhà giao dịch cũng có vẻ miễn cưỡng và muốn chờ thêm manh mối về thời điểm Fed sẽ bắt đầu cắt giảm lãi suất, điều này càng góp phần hạn chế mức tăng của cặp USD/JPY . Không có bất kỳ dữ liệu kinh tế nào liên quan đến thị trường Hoa Kỳ được công bố vào thứ Hai và do đó, trọng tâm sẽ vẫn tập trung vào việc công bố báo cáo CPI lõi của Tokyo vào thứ Ba. Các nhà đầu tư trong tuần này sẽ tìm kiếm thêm tín hiệu từ phiên điều trần quốc hội nửa năm một lần của Chủ tịch Fed Jerome Powell vào thứ Tư và thứ Năm trước Bảng lương phi nông nghiệp Hoa Kỳ (NFP) vào thứ Sáu.

Động lực thị trường thông báo hàng ngày: Yên Nhật vẫn chán nản trước các tín hiệu trái chiều của BoJ, giai điệu rủi ro tích cực

• Các tín hiệu trái chiều từ các nhà hoạch định chính sách của Ngân hàng Trung ương Nhật Bản vào tuần trước, cùng với tâm lý lạc quan cơ bản xung quanh thị trường chứng khoán, tiếp tục đóng vai trò là lực cản đối với đồng Yên Nhật trú ẩn an toàn.
• Thành viên hội đồng quản trị BoJ, Hajime Takata, cho biết tuần trước rằng ngân hàng trung ương phải xem xét cải tổ chính sách tiền tệ cực kỳ lỏng lẻo của mình khi việc đạt được mục tiêu lạm phát 2% đang trở nên rõ ràng.
• Tuy nhiên, Thống đốc BoJ Kazuo Ueda cho biết còn quá sớm để kết luận rằng lạm phát gần đạt được mục tiêu 2% một cách bền vững và nhấn mạnh sự cần thiết phải xem xét kỹ lưỡng thêm dữ liệu về triển vọng tiền lương.
• Hơn nữa, suy thoái kinh tế ở Nhật Bản, cùng với lạm phát tiêu dùng trong nước ấm hơn một chút, làm tăng thêm sự không chắc chắn về các quyết định chính sách trong tương lai của BoJ và khiến các nhà giao dịch JPY đứng ngoài cuộc.
• Các báo cáo truyền thông, trích dẫn các nguồn tin, cho rằng chính phủ Nhật Bản đã bắt đầu xem xét việc tuyên bố chính thức chấm dứt tình trạng giảm phát sau hai thập kỷ thừa nhận rằng giá cả đang giảm vừa phải.
• Đồng Đô la Mỹ bị suy yếu bởi PMI Sản xuất ISM đáng thất vọng hôm thứ Sáu, giảm nhiều hơn dự đoán và đạt mức 47,8 trong tháng 2 so với 49,1 của tháng trước.
• Các chi tiết khác của báo cáo cho thấy Chỉ số việc làm giảm xuống 45,9 từ 47,1, Chỉ số đơn đặt hàng mới giảm xuống 49,2 từ 52,5 và Chỉ số giá phải trả giảm xuống 52,5 từ 52,9.
• Thêm vào đó, Chỉ số tâm lý người tiêu dùng của Đại học Michigan cũng không đạt được ước tính và giảm xuống mức 76,9 trong tháng 2, mặc dù kỳ vọng lạm phát vẫn phù hợp với kỳ vọng.
• Thống đốc Fed Adriana Kugler lưu ý rằng tiến trình giảm lạm phát sẽ tiếp tục, trong khi Chủ tịch Fed Richmond Thomas Barkin nói rằng lạm phát tổng thể có thể sẽ giảm trong vài tháng tới.
• Chủ tịch Cục Dự trữ Liên bang Chicago Austan Goolsbee cho biết lãi suất chính sách khá hạn chế và Chủ tịch Fed Dallas Lorie Logan cho rằng sẽ thích hợp để làm chậm tốc độ thu hẹp bảng cân đối kế toán.
• Lợi suất trái phiếu kho bạc Hoa Kỳ đã giảm vào thứ Sáu sau bình luận của Thống đốc Fed Christopher Waller, nói rằng ông muốn ngân hàng trung ương tăng tỷ trọng trái phiếu kho bạc ngắn hạn.
• Các nhà đầu tư hiện đang mong đợi việc công bố báo cáo CPI của Tokyo vào thứ Ba để có động lực mới, trước dữ liệu vĩ mô quan trọng của Hoa Kỳ bắt đầu tháng, bao gồm cả Bảng lương phi nông nghiệp quan trọng vào thứ Sáu.

Phân tích kỹ thuật: USD/JPY phải vượt qua rào cản 150,80-150,90 để phe bò giành quyền kiểm soát

Từ góc độ kỹ thuật, thất bại của ngày thứ Sáu trước ngưỡng kháng cự then chốt 150,80-150,90 và việc không có bất kỳ hoạt động mua có ý nghĩa nào đảm bảo sự thận trọng đối với các nhà giao dịch tăng giá. Tuy nhiên, đợt thoái lui sau đó cho thấy khả năng phục hồi dưới mốc 150,00. Hơn nữa, các bộ dao động trên biểu đồ hàng ngày đang giữ trong vùng tích cực và hỗ trợ triển vọng về một số xu hướng tăng giá có ý nghĩa đối với cặp USD/JPY. Điều đó nói lên rằng, vẫn nên thận trọng chờ đợi sức mạnh bền vững vượt qua rào cản nói trên trước khi đặt cược tăng giá mới. Sau đó, giá giao ngay có thể tăng lên mức kháng cự trung gian 151,45 trên đường đến vùng lân cận 152,00 hoặc mức cao nhất trong nhiều thập kỷ được thiết lập vào tháng 10 năm 2022 và được kiểm tra lại vào tháng 11 năm 2023.

Mặt khác, bất kỳ sự sụt giảm đáng kể nào cũng có khả năng tìm thấy sự hỗ trợ tốt và thu hút người mua mới gần mức dao động thấp của tuần trước, xung quanh khu vực 149,20. Một số hoạt động bán tiếp theo, dẫn đến việc phá vỡ dưới mốc 149,00, có thể làm thay đổi xu hướng có lợi cho các nhà giao dịch giảm giá và khiến cặp USD/JPY dễ bị tổn thương. Giá giao ngay sau đó có thể giảm xuống mức hỗ trợ 148,30 trên đường tới con số tròn 148,00 và Đường trung bình động đơn giản 100 ngày (SMA), hiện được chốt gần khu vực 147,80.

Haresh Menghani