Yên Nhật củng cố mức tăng hàng tuần so với USD khi các nhà giao dịch chờ đợi NFP của Mỹ

• Đồng Yên Nhật vẫn ở gần mức cao nhất trong hơn hai tuần so với USD vào thứ Năm.
• Xu hướng diều hâu của BoJ, cùng với căng thẳng địa chính trị, tiếp tục củng cố đồng JPY trú ẩn an toàn.
• Những kỳ vọng về sự thay đổi sắp xảy ra trong lập trường chính sách của Fed khiến xu hướng tăng giá của USD ở thế phòng thủ.
• Các nhà đầu tư lựa chọn đứng ngoài cuộc và xem xét báo cáo việc làm của Hoa Kỳ (NFP) để có động lực mới.

Đồng Yên Nhật (JPY) bước vào giai đoạn củng cố tăng giá trong phiên giao dịch châu Á vào thứ Sáu và dao động trong phạm vi hẹp ngay dưới mức cao nhất trong hai tuần rưỡi so với đồng tiền Mỹ vào ngày hôm trước. Các nhà giao dịch hiện có vẻ miễn cưỡng đặt cược định hướng tích cực và chọn chờ công bố dữ liệu việc làm hàng tháng được theo dõi chặt chẽ của Hoa Kỳ, thường được gọi là báo cáo Bảng lương phi nông nghiệp (NFP) vào cuối ngày hôm nay. Trong khi đó, nhược điểm của JPY vẫn được giảm bớt sau động thái diều hâu của Ngân hàng Trung ương Nhật Bản (BoJ) vào tuần trước. Điều này, cùng với nguy cơ căng thẳng địa chính trị leo thang hơn nữa ở Trung Đông và những khó khăn kinh tế của Trung Quốc, có thể tiếp tục củng cố đồng JPY trú ẩn an toàn.

Trong khi đó, các nhà đầu tư, bất chấp triển vọng ít ôn hòa hơn của Cục Dự trữ Liên bang (Fed) vào thứ Tư, vẫn tiếp tục đặt cược vào một loạt đợt cắt giảm lãi suất mạnh mẽ trong năm nay. Điều này dẫn đến sự sụt giảm gần đây của lãi suất trái phiếu kho bạc Hoa Kỳ, dẫn đến thu hẹp chênh lệch tỷ giá giữa Mỹ và Nhật Bản và càng mang lại lợi ích cho JPY. Hơn nữa, những kỳ vọng về sự thay đổi sắp xảy ra trong lập trường chính sách của Fed đã khiến những nhà đầu tư lên Đô la Mỹ (USD) giảm bớt đặt cược, đặc biệt là sau đợt tăng gần đây lên mức cao nhất kể từ ngày 13 tháng 12. Điều này, đến lượt nó, có thể góp phần hạn chế bất kỳ sự phục hồi có ý nghĩa nào đối với cặp USD/JPY đang đối mặt với rủi ro dữ liệu chính của Hoa Kỳ. Tuy nhiên, những kỳ vọng chính sách khác nhau của BoJ-Fed cho thấy rằng con đường ít trở ngại nhất đối với giá giao ngay là đi xuống.

Động lực thị trường thông báo hàng ngày: Yên Nhật củng cố mức tăng hàng tuần; bối cảnh cơ bản ủng hộ các nhà giao dịch tăng giá

• Đồng Yên Nhật thu hút sự hỗ trợ từ thực tế là Ngân hàng Nhật Bản tuần trước đã phát tín hiệu tin tưởng vào việc đạt được mục tiêu lạm phát, tạo tiền đề để kéo lãi suất ra khỏi vùng âm tại các cuộc họp sắp tới vào tháng 3 hoặc tháng 4.
• Căng thẳng ở Trung Đông vẫn tiếp diễn sau khi Mỹ tuyên bố sẽ thực hiện "tất cả các hành động cần thiết" để bảo vệ quân đội của mình sau cuộc tấn công bằng máy bay không người lái chết người ở Jordan và khi lực lượng Houthi có trụ sở tại Yemen tiếp tục tấn công tàu bè ở Biển Đỏ.
• Reuters dẫn lời một quan chức Palestine cho biết Hamas đã nhận được đề xuất đầu tiên về việc kéo dài thời gian tạm dừng giao tranh ở Gaza để đổi lấy việc thả những con tin còn lại mà họ nắm giữ, mặc dù vẫn chưa phản hồi.
• Một cuộc khảo sát chính thức của nhà máy hôm thứ Tư cho thấy hoạt động sản xuất ở Trung Quốc đã giảm tháng thứ tư liên tiếp trong tháng 1, cho thấy nền kinh tế lớn thứ hai thế giới đang phải vật lộn để lấy lại đà tăng trưởng.
• Đồng đô la Mỹ đã chứng kiến ​​​​sự thay đổi đáng kể so với mức đỉnh YTD đạt được vào thứ Năm trong bối cảnh ngày càng chấp nhận rằng Cục Dự trữ Liên bang đang tiến gần đến một sự thay đổi được chờ đợi từ lâu trong việc cắt giảm lãi suất trong năm nay.
• Chủ tịch Fed Jerome Powell cho biết hôm thứ Tư rằng lãi suất đã đạt đỉnh và sẽ giảm xuống trong những tháng tới, mặc dù đã bị đẩy lùi mạnh mẽ so với kỳ vọng của thị trường về một động thái như vậy vào tháng 3.
• Lợi suất trái phiếu chính phủ Mỹ kỳ hạn 10 năm tăng trở lại sau mức đáy một tháng chạm vào thứ Năm, mặc dù vẫn ở dưới mức 4% và khiến đồng Đô la Mỹ ở thế phòng thủ.
• Các nhà đầu tư hiện đang mong chờ báo cáo việc làm hàng tháng của Hoa Kỳ (NFP) được công bố, dự kiến ​​​​sẽ cho thấy nền kinh tế đã bổ sung thêm 180 nghìn việc làm trong tháng 1 so với 216 nghìn của tháng trước.
• Trong khi đó, Tỷ lệ thất nghiệp được dự đoán sẽ tăng cao lên 3,8% từ mức 3,7% trong tháng 12, trong khi mức tăng trưởng Thu nhập trung bình mỗi giờ được giữ ổn định ở mức 4,1% YoY trong tháng được báo cáo.

Phân tích kỹ thuật: Xu hướng giảm giá USD/JPY cần chờ chấp nhận dưới mốc 146,00 trước khi đặt cược mới

Từ góc độ kỹ thuật, sự phân tích qua đêm thông qua Đường trung bình động đơn giản (SMA) 100 kỳ trên biểu đồ 4 giờ và mức thoái lui Fibonacci 23,6% của tháng 12-tháng 1 ủng hộ các nhà giao dịch giảm giá. Hơn nữa, các bộ dao động trên biểu đồ nói trên đang nằm sâu trong vùng tiêu cực và đang mất đi lực kéo tích cực trên biểu đồ hàng ngày. Điều đó nói lên rằng, vẫn nên thận trọng chờ đợi sự chấp nhận dưới mốc 146,00 trước khi định vị cho những khoản lỗ sâu hơn. Cặp USD/JPY sau đó có thể đẩy nhanh mức giảm xuống mức Fibo 38,2%. mức, xung quanh khu vực 145,55, trước khi giảm xuống mốc tâm lý 145,00, đại diện cho SMA 200 kỳ trên biểu đồ 4 giờ.

Mặt khác, khu vực 146,75 hiện dường như hoạt động như một rào cản ngay lập tức trước mốc 147,00 và khu vực 147,15, hoặc SMA 100 kỳ trên biểu đồ 4 giờ . Sức mạnh bền vững vượt qua các rào cản nói trên có thể khiến xu hướng tăng trở lại có lợi cho những nhà đầu cơ giá lên và tạo tiền đề cho việc nối lại xu hướng tăng đã chứng kiến ​​kể từ đầu năm nay. Động thái tăng tiếp theo có khả năng nâng cặp USD/JPY hơn nữa về phía mốc 148,00 trên đường tới ngưỡng kháng cự hai đỉnh 148,75-148,80 hoặc mức đỉnh YTD đã chạm vào vào tháng 1.

Haresh Menghani