Yên Nhật đứng cao gần mức cao nhất trong nhiều tháng so với USD, dữ liệu PCE của Mỹ đang được chú ý

Đồng Yên Nhật (JPY) vẫn đứng đầu so với đồng tiền Mỹ trong ngày thứ năm liên tiếp vào thứ Năm trong bối cảnh kỳ vọng rằng Ngân hàng Nhật Bản (BoJ) sẽ sớm chấm dứt chính sách lãi suất âm. Trong khi đó, xu hướng tăng của JPY dường như không bị ảnh hưởng bởi những nhận xét ít hiếu chiến hơn vào thứ Tư của thành viên hội đồng BoJ Seiji Adachi, nói rằng nền kinh tế vẫn chưa đạt đến giai đoạn mà ngân hàng trung ương có thể tranh luận về việc thoát khỏi chính sách tiền tệ cực kỳ dễ dàng. Về mặt dữ liệu kinh tế , Thương mại bán lẻ Nhật Bản trong tháng 10 đã bỏ lỡ các ước tính đồng thuận, mặc dù sự thất vọng đã được bù đắp bằng sự điều chỉnh tăng của số liệu tháng trước và số liệu Sản xuất công nghiệp tốt hơn mong đợi.

Ngoài ra, tâm lý giảm giá cơ bản xung quanh Đô la Mỹ (USD) - trong bối cảnh ngày càng chấp nhận rằng Cục Dự trữ Liên bang (Fed) đã hoàn tất việc tăng lãi suất  khiến cặp USD/JPY giảm xuống gần mức thấp nhất trong ba tháng vào thứ Tư. Những nhận xét ôn hòa gần đây của một số quan chức Fed đã làm tăng mức đặt cược trên thị trường rằng ngân hàng trung ương Hoa Kỳ có thể bắt đầu nới lỏng chính sách tiền tệ sớm nhất là vào tháng 3 năm 2024. Điều này làm lu mờ số liệu GDP lạc quan của Hoa Kỳ, cho thấy nền kinh tế tăng trưởng với tốc độ nhanh hơn so với ước tính ban đầu trong thời gian đó. khoảng thời gian tháng 7-tháng 9. Tuy nhiên, dữ liệu không mang lại bất kỳ sự nghỉ ngơi nào cho USD, cho thấy rằng con đường ít kháng cự nhất đối với cặp tiền này là đi xuống.

Điều đó cho thấy, các nhà giao dịch theo xu hướng giảm giá hiện có vẻ miễn cưỡng đặt cược mạnh trước thời điểm công bố Chỉ số giá PCE của Hoa Kỳ, sau đó trong phiên đầu Bắc Mỹ. Thước đo cốt lõi là thước đo ưa thích của Fed để đo lường xu hướng lạm phát dài hạn và sẽ đóng vai trò quan trọng trong việc tác động đến động thái chính sách tiếp theo. Ngược lại, điều này sẽ mang lại một số động lực có ý nghĩa cho đồng tiền và giúp xác định quỹ đạo ngắn hạn cho cặp USD/JPY trước bài phát biểu của Chủ tịch Fed Jerome Powell vào thứ Sáu.

Thông báo hàng ngày về biến động thị trường: Những nhà đầu tư lên giá Yên Nhật nhún vai trước những nhận xét ít hiếu chiến hơn qua đêm của Adachi của BoJ

• Đồng Yên Nhật nhận được sự hỗ trợ từ những kỳ vọng diều hâu của Ngân hàng Trung ương Nhật Bản mặc dù thành viên hội đồng quản trị Seiji Adachi hôm thứ Tư đã hạ thấp những suy đoán về sự thay đổi sắp xảy ra trong lập trường chính sách.

• Adachi của BoJ nói rằng Nhật Bản vẫn chưa thấy chu kỳ lạm phát tiền lương tích cực trở nên đủ vững chắc và việc kiên nhẫn duy trì chính sách nới lỏng hiện tại là điều phù hợp.
• Adachi nói thêm rằng BoJ sẽ thực hiện các bước nới lỏng bổ sung nếu cần và động thái vào tháng 10 nhằm làm cho YCC trở nên linh hoạt không nhằm mục đích đặt nền móng cho việc bình thường hóa chính sách.
• Thương mại bán lẻ Nhật Bản giảm 1,6% trong tháng 10 và tăng 4,2% so với một năm trước đó và số liệu của tháng trước đã được điều chỉnh cao hơn để cho thấy mức tăng 6,2% so với mức 5,8% được báo cáo.
• Sản xuất công nghiệp Nhật Bản tăng hơn dự kiến, 1% trong tháng 10, so với mức tăng 0,5% của tháng trước và tăng 0,9% so với một năm trước đó.
• Ước tính thứ hai về GDP của Mỹ cho thấy nền kinh tế lớn nhất thế giới tăng trưởng với tốc độ hàng năm là 5,2% trong quý 3 so với mức 4,9% được báo cáo trước đó.
• Tuy nhiên, dữ liệu vĩ mô lạc quan của Hoa Kỳ phần lớn được bù đắp bởi những bình luận ôn hòa hơn của các quan chức Cục Dự trữ Liên bang, trong đó tái khẳng định đặt cược vào một loạt đợt cắt giảm lãi suất vào năm 2024.
• Chủ tịch Fed Cleveland Loretta Mester đã nhìn thấy sự tiến bộ rõ ràng trong việc đưa lạm phát xuống 2% và nói rằng chính sách tiền tệ phải linh hoạt trong hoàn cảnh hiện tại.
• Riêng biệt, Chủ tịch Fed Richmond, Tom Barkin, tin rằng lạm phát sẽ cứng đầu hơn những gì họ mong muốn và không sẵn lòng loại bỏ một đợt tăng lãi suất khác.
• Các thị trường tương lai lãi suất của Hoa Kỳ hiện đang định giá hơn 100 điểm cơ bản của việc cắt giảm lãi suất vào năm tới, bắt đầu từ tháng 5 và lợi suất trái phiếu chính phủ Mỹ kỳ hạn 2 năm nhạy cảm với lãi suất đang ở mức thấp nhất kể từ tháng 7.
• Điều này khiến đồng Đô la Mỹ tăng giá trong thế phòng thủ và gây một số áp lực lên cặp USD/JPY trong ngày thứ năm liên tiếp, trước khi công bố Chỉ số giá PCE của Hoa Kỳ vào cuối ngày thứ Năm này.

Phân tích kỹ thuật: USD/JPY cần tìm mức chấp nhận dưới SMA 100 ngày để phe gấu giành quyền kiểm soát trong thời gian ngắn

Từ góc độ kỹ thuật, cho đến nay, cặp USD/JPY đã cho thấy khả năng phục hồi dưới Đường trung bình động đơn giản (SMA) 100 ngày, đảm bảo sự thận trọng đối với các nhà giao dịch theo xu hướng giảm giá. Điều đó cho thấy, các bộ dao động trên biểu đồ hàng ngày đang nằm sâu trong vùng tiêu cực và vẫn còn lâu mới nằm trong vùng quá bán. Ngược lại, điều này cho thấy rằng con đường ít trở ngại nhất đối với giá giao ngay vẫn là xu hướng giảm và bất kỳ nỗ lực phục hồi có ý nghĩa nào cũng có thể được coi là cơ hội bán ra.

Trong khi đó, đáy nhiều tháng, xung quanh khu vực 146,65 đã chạm vào thứ Tư, giờ đây dường như đang bảo vệ nhược điểm trước mắt, dưới đó cặp USD/JPY có thể đẩy nhanh tốc độ giảm xuống con số tròn 146,00. Mặt khác, vùng 147,30-147,35 có thể hoạt động như một rào cản ngay lập tức trước mức dao động cao qua đêm, xung quanh khu vực 147,90 và mốc 148,00. Bất kỳ động thái tăng giá nào nữa có thể thu hút người bán mới và vẫn bị giới hạn gần điểm dừng hỗ trợ ngang mạnh 148,30, hiện đã chuyển sang mức kháng cự.

Haresh Menghani