Yên Nhật gần mức thấp nhất trong nhiều tuần so với USD sau dữ liệu lạm phát trong nước

• Đồng Yên Nhật suy yếu gần mức thấp nhất kể từ ngày 28/11 so với USD.
• Lạm phát tiêu dùng Nhật Bản giảm bớt như mong đợi và tái khẳng định đặt cược vào hiện trạng của BoJ.
• Giai điệu rủi ro tích cực cũng làm suy yếu đồng JPY trú ẩn an toàn và hỗ trợ USD/JPY.
• Giảm đặt cược vào việc cắt giảm lãi suất của Fed vào tháng 3 và lãi suất trái phiếu Mỹ tăng sẽ ủng hộ xu hướng tăng giá của USD.

Đồng Yên Nhật (JPY) dao động trong biên độ giao dịch hẹp so với đồng tiền Mỹ trong phiên giao dịch châu Á vào thứ Sáu và phản ứng rất ít với số liệu lạm phát tiêu dùng trong nước, đã giảm như dự kiến ​​vào tháng 12. Trong bối cảnh dữ liệu tăng trưởng tiền lương chậm chạp được công bố vào tuần trước, Chỉ số giá tiêu dùng (CPI) quan trọng của Nhật Bản đã tái khẳng định kỳ vọng của thị trường rằng Ngân hàng Nhật Bản (BoJ) sẽ giữ vững lập trường cực kỳ ôn hòa tại cuộc họp chính sách tiền tệ sắp tới vào tuần tới. Điều này, cùng với hiệu suất ổn định trên thị trường chứng khoán, có thể làm suy yếu vị thế trú ẩn an toàn của JPY và cho phép cặp USD/JPY kéo dài quỹ đạo đi lên đã chứng kiến ​​trong khoảng ba tuần qua.

Trong khi đó, Đô la Mỹ (USD) đứng cao gần mức cao nhất trong hơn một tháng và vẫn đang trên đà đạt được mức tăng trong tuần thứ hai liên tiếp trong bối cảnh đặt cược giảm về việc cắt giảm lãi suất sớm của Cục Dự trữ Liên bang (Fed). Dữ liệu công bố hôm thứ Năm cho thấy Tuyên bố thất nghiệp lần đầu của Hoa Kỳ đã giảm xuống mức thấp nhất trong gần một năm rưỡi và chỉ ra sức mạnh cơ bản của thị trường lao động. Điều này xuất phát từ Doanh số bán lẻ của Hoa Kỳ mạnh hơn vào thứ Tư, cho thấy nền kinh tế đang ở trạng thái tốt và tạo điều kiện cho Fed có thể giữ lãi suất cao hơn trong thời gian dài hơn. Điều này tiếp tục đẩy lợi suất trái phiếu kho bạc Hoa Kỳ cao hơn và đóng vai trò như một cơn gió thuận lợi cho đồng tiền, xác nhận triển vọng tích cực cho cặp USD/JPY.

Động lực thị trường thông báo hàng ngày: Yên Nhật vẫn chán nản trước những kỳ vọng ôn hòa của BoJ

• Đồng Yên Nhật vẫn ở gần mức thấp gần hai tháng so với Đô la Mỹ sau khi số liệu lạm phát tiêu dùng trong nước được công bố.
• Cục Thống kê báo cáo rằng Chỉ số giá tiêu dùng (CPI) toàn phần đã giảm từ 2,8% YoY xuống 2,6% trong tháng 12 – chạm mức thấp nhất kể từ tháng 6 năm 2022.
• Tỷ lệ lạm phát cơ bản của Nhật Bản, loại trừ giá thực phẩm tươi sống dễ biến động, đã giảm tốc hơn nữa từ 2,5% trong tháng 11 xuống 2,3%, hoặc mức thấp nhất kể từ tháng 7 năm 2022,
• Điều này xảy ra cùng với trận động đất ngày đầu năm mới ở Nhật Bản và dữ liệu tăng trưởng tiền lương yếu, đảm bảo rằng Ngân hàng Trung ương Nhật Bản sẽ không thoát khỏi lập trường cực kỳ ôn hòa của mình.
• Các nhà đầu tư tiếp tục giảm đặt cược vào việc Cục Dự trữ Liên bang sẽ cắt giảm lãi suất sớm sau khi dữ liệu hôm thứ Năm cho thấy Yêu cầu trợ cấp thất nghiệp giảm xuống mức thấp nhất kể từ tháng 9 năm 2022.
• Báo cáo thị trường lao động mạnh mẽ, cùng với số liệu Doanh số bán lẻ lạc quan của Mỹ hôm thứ Tư, cho thấy nền kinh tế vẫn kiên cường và làm giảm kỳ vọng về việc cắt giảm lãi suất của Fed vào tháng 3.
• Theo Công cụ FedWatch của nhóm CME, các thị trường hiện đang định giá 57% khả năng Fed sẽ cắt giảm lãi suất tại cuộc họp FOMC tháng 3, giảm từ mức 75% một tuần trước.
• Trong những diễn biến địa chính trị mới nhất, những kẻ khủng bố Houthi được Iran hậu thuẫn ở Yemen hôm thứ Năm đã phóng hai tên lửa đạn đạo chống hạm vào một tàu chở dầu do Hy Lạp sở hữu, do Mỹ sở hữu.
• Nguy cơ leo thang hành động quân sự hơn nữa ở Trung Đông có thể mang lại lợi ích cho vị thế trú ẩn an toàn của JPY và hạn chế mọi khả năng tăng giá có ý nghĩa đối với cặp USD/JPY.
• Các nhà giao dịch hiện đang xem xét dữ liệu vĩ mô của Hoa Kỳ - Kỳ vọng lạm phát và tâm lý người tiêu dùng Michigan sơ bộ, cùng với Doanh số bán nhà hiện tại - để có động lực mới.
• Trong khi đó, sự chú ý của thị trường sẽ vẫn dán mắt vào cuộc họp chính sách tiền tệ sắp tới của BoJ, cuộc họp này sẽ đóng vai trò quan trọng trong việc ảnh hưởng đến động lực giá JPY trong ngắn hạn.

Phân tích kỹ thuật: USD/JPY dường như đã sẵn sàng tăng giá hơn nữa, những nhà đầu cơ giá lên đang chờ đợi một bước tiến vượt quá mức 148,50

Từ góc độ kỹ thuật, hành động giá trong phạm vi được chứng kiến ​​trong hai ngày qua vẫn có thể được phân loại là giai đoạn hợp nhất tăng giá sau đợt tăng hơn 750 pip từ mức dao động thấp hàng tháng. Hơn nữa, sự đột phá gần đây thông qua vùng hợp lưu 147,50 – bao gồm Đường trung bình động đơn giản 100 ngày (SMA) và mức thoái lui Fibonacci 61,8% của đợt giảm giá từ tháng 11 đến tháng 12 – ủng hộ các nhà giao dịch tăng giá. Điều này, cùng với thực tế là các chỉ báo dao động trên biểu đồ hàng ngày đang giữ mức kháng cự thoải mái trong vùng tích cực và vẫn còn lâu mới nằm trong vùng quá mua, cho thấy rằng con đường ít trở ngại nhất đối với cặp USD/JPY là đi lên.

Điều đó nói lên rằng, vẫn nên thận trọng chờ đợi một số giao dịch mua tiếp theo ngoài khu vực 148,50-148,55 hoặc mức cao nhất trong nhiều tuần được thiết lập vào thứ Tư, trước khi định vị cho bất kỳ mức tăng thêm nào. Giá giao ngay sau đó có thể đẩy nhanh xu hướng tích cực hướng tới con số tròn 149,00. Quỹ đạo đi lên có thể mở rộng hơn nữa về phía khu vực 149,70-149,75 trước khi cặp USD/JPY cuối cùng nhằm mục đích chinh phục mốc tâm lý 150,00.

Mặt khác, việc điều chỉnh giảm xuống điểm dừng kháng cự hợp lưu 147,50 vẫn có thể được coi là cơ hội mua và vẫn còn hạn chế. Điều đó cho thấy, việc phá vỡ mức thuyết phục dưới đây có thể thúc đẩy một số hoạt động bán kỹ thuật và kéo giá giao ngay về phía con số tròn 147,00. Cái sau sẽ đóng vai trò là điểm then chốt cho cặp USD/JPY, nếu bị phá vỡ có thể mở đường cho sự sụt giảm hơn nữa đối với mức hỗ trợ có liên quan tiếp theo gần khu vực 146,60-146,50.

Haresh Menghani