Yên Nhật giảm nhẹ do sự nhầm lẫn ngày càng tăng về triển vọng chính sách của BoJ

• Đồng Yên Nhật mất giá khi Bản tóm tắt ý kiến ​​của BoJ cho thấy ý định duy trì lập trường tiền tệ thích ứng.
• Đồng JPY gặp khó khăn khi Thủ tướng Nhật Bản Ishiba tuyên bố cần duy trì lãi suất thấp để hỗ trợ phục hồi kinh tế.
• Đồng đô la Mỹ được hỗ trợ khi các nhà giao dịch tỏ ra thận trọng trong bối cảnh căng thẳng địa chính trị gia tăng ở Trung Đông.

Yên Nhật (JPY) giảm nhẹ so với Đô la Mỹ (USD) vào thứ Tư khi nghi ngờ gia tăng về việc Ngân hàng Nhật Bản (BoJ) sẽ tiếp tục tăng lãi suất. Vào thứ Ba, Bản tóm tắt ý kiến ​​của BoJ từ Cuộc họp chính sách tiền tệ tháng 9 cho thấy không có kế hoạch tăng lãi suất bổ sung ngay lập tức. Ngân hàng trung ương có ý định duy trì lập trường thích ứng nhưng vẫn để ngỏ khả năng điều chỉnh nếu tình hình kinh tế có sự cải thiện đáng kể.

Thủ tướng Nhật Bản sắp tới Shigeru Ishiba tuyên bố vào Chủ Nhật rằng chính sách tiền tệ của nước này nên tiếp tục mang tính thích ứng, cho thấy sự cần thiết phải duy trì chi phí vay thấp để hỗ trợ cho sự phục hồi kinh tế mong manh. Điều này đã gây áp lực lên đồng Yên Nhật và hỗ trợ cho cặp USD/JPY.

Đồng đô la Mỹ nhận được sự hỗ trợ từ tâm lý thận trọng trên thị trường trong bối cảnh căng thẳng leo thang ở Trung Đông. Tuy nhiên, chỉ số PMI sản xuất ISM yếu hơn dự kiến ​​trong tháng 9 có thể đã gây áp lực giảm giá lên đồng bạc xanh. Các nhà giao dịch hiện sẽ tập trung vào Biến động việc làm ADP sắp tới của Hoa Kỳ và Fedspeak để có thêm định hướng.

Bản tóm tắt hàng ngày Biến động thị trường: Yên Nhật mất giá do khả năng BoJ tăng lãi suất giảm dần

• Công cụ FedWatch của CME cho biết thị trường đang đặt cược 63,1% vào khả năng Cục Dự trữ Liên bang cắt giảm lãi suất 25 điểm cơ bản vào tháng 11, trong khi khả năng cắt giảm 50 điểm cơ bản là 36,9%, giảm so với mức 58,2% của tuần trước.
• Iran đã phóng hơn 200 tên lửa đạn đạo vào Israel, khiến Thủ tướng Benjamin Netanyahu phải tuyên bố trả đũa Tehran vì vụ tấn công hôm thứ Ba. Đáp lại, Iran cảnh báo rằng bất kỳ cuộc phản công nào cũng sẽ dẫn đến "sự hủy diệt lớn", làm gia tăng mối lo ngại về một cuộc xung đột rộng lớn hơn.
• Chỉ số PMI sản xuất ISM của Hoa Kỳ đạt 47,2 trong tháng 9, tương đương với tháng 8 nhưng thấp hơn kỳ vọng của thị trường là 47,5.
• Chỉ số sản xuất lớn Tankan của Nhật Bản cho thấy điều kiện kinh doanh chung của các công ty sản xuất lớn vẫn ổn định ở mức 13 điểm trong quý 3, phù hợp với kỳ vọng. Ngoài ra, Tỷ lệ thất nghiệp của Nhật Bản đã giảm xuống 2,5% vào tháng 8, giảm so với mức 2,7% vào tháng 7, tốt hơn so với dự báo của thị trường là 2,6%, dữ liệu cho thấy vào thứ Ba.
• Chủ tịch Cục Dự trữ Liên bang (Fed) Jerome Powell cho biết hôm thứ Hai rằng ngân hàng trung ương không vội vàng và sẽ hạ lãi suất chuẩn 'theo thời gian'. Chủ tịch Fed Powell nói thêm rằng việc cắt giảm lãi suất 50 điểm cơ bản gần đây không nên được coi là dấu hiệu cho thấy các hành động tương tự sẽ diễn ra trong tương lai, lưu ý rằng những thay đổi về lãi suất sắp tới có thể sẽ khiêm tốn hơn.
• Chủ tịch Cục Dự trữ Liên bang St. Louis Alberto Musalem tuyên bố vào thứ sáu, theo Financial Times, rằng Fed nên bắt đầu cắt giảm lãi suất "dần dần" sau khi cắt giảm nửa điểm lớn hơn bình thường tại cuộc họp tháng 9. Musalem thừa nhận khả năng nền kinh tế suy yếu hơn dự kiến, nói rằng, "Nếu đúng như vậy, thì tốc độ cắt giảm lãi suất nhanh hơn có thể là phù hợp."
• Tuần trước, Biên bản cuộc họp chính sách tiền tệ của BoJ đã bày tỏ sự đồng thuận của các thành viên về tầm quan trọng của việc duy trì cảnh giác liên quan đến rủi ro lạm phát vượt quá mục tiêu. Một số thành viên chỉ ra rằng việc tăng lãi suất lên 0,25% sẽ phù hợp như một cách để điều chỉnh mức hỗ trợ tiền tệ. Một số khác cho rằng việc điều chỉnh vừa phải đối với hỗ trợ tiền tệ cũng sẽ phù hợp.

Phân tích kỹ thuật: USD/JPY vẫn ở trên mức 143,50, EMA chín ngày

USD/JPY giao dịch quanh mức 143,80 vào thứ Tư. Phân tích biểu đồ hàng ngày cho thấy cặp tiền này hợp nhất trong mô hình kênh tăng dần, cho thấy xu hướng tăng giá. Chỉ số sức mạnh tương đối (RSI) 14 ngày cũng dao động nhẹ dưới mức 50. Một sự đột phá trên ngưỡng này có thể xác nhận thêm sự tiếp tục của xu hướng tăng giá.

Cặp USD/JPY có thể gặp phải ngưỡng kháng cự gần ranh giới trên của kênh tăng dần tại 146,80, tiếp theo là mức cao nhất trong năm tuần là 147,21, đạt được lần gần nhất vào ngày 3 tháng 9.

Mặt trái, hỗ trợ ngay lập tức xuất hiện tại Đường trung bình động hàm mũ (EMA) chín ngày quanh mức 143,50, tiếp theo là ranh giới dưới của kênh tăng dần tại mức 143,00. Việc phá vỡ dưới mức này có thể đẩy cặp USD/JPY về mức 139,58, đánh dấu mức thấp nhất kể từ tháng 6 năm 2023.

USD/JPY: Biểu đồ hàng ngày

Akhtar Faruqui