Yên Nhật giảm nhẹ khi khoảng cách thương mại mở rộng, tập trung chuyển sang Biên bản cuộc họp của FOMC

• Đồng Yên Nhật giảm giá sau khi dữ liệu Cán cân thương mại được công bố vào thứ Tư.
• Cán cân thương mại hàng hóa của Nhật Bản báo cáo thâm hụt 621,84 tỷ yên vào tháng 7, thay đổi so với mức thặng dư 224,0 tỷ yên vào tháng 6.
• Đồng đô la Mỹ giữ vững giá trị do thị trường thận trọng trước biên bản cuộc họp của FOMC.

Yên Nhật (JPY) đã dừng chuỗi tăng giá ba ngày so với Đô la Mỹ (USD) sau khi dữ liệu Cán cân thương mại được công bố vào thứ Tư. Tuy nhiên, đà giảm của JPY có thể bị hạn chế do khả năng tăng lãi suất trong tương lai gần ngày càng cao. Các nhà giao dịch cũng đang mong đợi Thống đốc Ngân hàng Nhật Bản (BoJ) Kazuo Ueda sẽ xuất hiện tại quốc hội vào thứ Sáu, nơi ông sẽ thảo luận về quyết định tăng lãi suất của ngân hàng trung ương vào tháng trước.

Cán cân thương mại hàng hóa của Nhật Bản đã thâm hụt 621,84 tỷ yên vào tháng 7, đảo ngược mức thặng dư 224,0 tỷ yên được báo cáo vào tháng 6 và không đạt được ước tính của thị trường về mức thâm hụt 330,7 tỷ yên. Đây là mức thâm hụt thứ năm trong năm nay, vì nhập khẩu tăng với tốc độ nhanh hơn nhiều so với xuất khẩu.

Đồng đô la Mỹ (USD) đang cố gắng chấm dứt chuỗi ba ngày giảm giá khi các nhà giao dịch trở nên thận trọng trước biên bản cuộc họp của FOMC vào thứ Tư cho quyết định chính sách của tháng 7. Hơn nữa, các nhà giao dịch đang chờ đợi bài phát biểu sắp tới của Chủ tịch Fed Jerome Powell tại Jackson Hole vào thứ Sáu.

Công cụ FedWatch của CME cho thấy thị trường hiện đang định giá khả năng Fed cắt giảm lãi suất 25 điểm cơ bản (bps) trong cuộc họp vào tháng 9 là gần 67,5%, giảm so với mức 76% của một ngày trước. Khả năng cắt giảm lãi suất 50 điểm cơ bản đã giảm xuống còn 32,5% so với mức 53,0% của một tuần trước đó.

Bản tóm tắt hàng ngày Biến động thị trường: Yên Nhật giảm sau dữ liệu Cán cân thương mại

• Theo một cuộc thăm dò của Reuters được công bố vào thứ Tư, hơn một nửa các nhà kinh tế dự kiến ​​Ngân hàng Nhật Bản (BoJ) sẽ tăng lãi suất một lần nữa vào cuối năm. Trong cuộc khảo sát từ ngày 13 đến 19 tháng 8, 31 trong số 54 nhà kinh tế dự đoán rằng BoJ sẽ tăng chi phí đi vay vào cuối năm. Dự báo trung bình cho lãi suất cuối năm là 0,50%, đánh dấu mức tăng 25 điểm cơ bản.
• Nhập khẩu của Nhật Bản tăng vọt 16,6% so với cùng kỳ năm ngoái vào tháng 7, đạt mức cao nhất trong 19 tháng là 10.241,01 tỷ yên, vượt qua kỳ vọng của thị trường là 14,9% và tăng đáng kể so với mức tăng 3,2% của tháng 6. Đây là mức tăng trưởng mạnh nhất về nhập khẩu kể từ tháng 1 năm 2023. Trong khi đó, xuất khẩu tăng 10,3% so với cùng kỳ năm ngoái lên mức cao nhất trong bảy tháng là 9.619,17 tỷ yên, tăng tốc so với mức tăng trưởng 5,4% của tháng trước nhưng không đạt được dự báo của thị trường là 11,4%.
• Thống đốc Cục Dự trữ Liên bang (Fed) Michelle Bowman đã bày tỏ sự thận trọng vào thứ Ba về việc thực hiện bất kỳ thay đổi chính sách nào, trích dẫn những rủi ro tăng giá đang diễn ra đối với lạm phát. Bowman cảnh báo rằng phản ứng thái quá với các điểm dữ liệu riêng lẻ có thể làm suy yếu tiến trình đã đạt được, theo Reuters.
• Theo Reuters, Ngân hàng Nhật Bản (BoJ) đã dự báo rằng sự phục hồi kinh tế mạnh mẽ sẽ giúp lạm phát đạt mục tiêu 2% một cách bền vững. Điều này sẽ biện minh cho việc tăng lãi suất thêm nữa, sau đợt tăng lãi suất vào tháng trước như một phần trong nỗ lực liên tục của BoJ nhằm tháo gỡ nhiều năm kích thích tiền tệ mở rộng.
• Chủ tịch Ngân hàng Dự trữ Liên bang San Francisco Mary Daly nhấn mạnh vào Chủ Nhật rằng ngân hàng trung ương Hoa Kỳ nên có cách tiếp cận dần dần để giảm chi phí đi vay, theo Financial Times. Ngoài ra, Chủ tịch Ngân hàng Dự trữ Liên bang Chicago Austan Goolsbee cảnh báo rằng các quan chức ngân hàng trung ương nên thận trọng khi duy trì chính sách hạn chế lâu hơn mức cần thiết, theo CNBC.
• Hôm thứ năm, Kazutaka Maeda, một nhà kinh tế tại Viện nghiên cứu Meiji Yasuda, cho biết các báo cáo nhìn chung chỉ mang tính tích cực và "ủng hộ quan điểm của BoJ và báo hiệu tốt cho các đợt tăng lãi suất tiếp theo, mặc dù ngân hàng trung ương sẽ vẫn thận trọng vì đợt tăng lãi suất gần đây nhất đã khiến đồng Yên tăng đột biến".
• Tổng sản phẩm quốc nội (GDP) của Nhật Bản tăng 0,8% theo quý trong quý 2, vượt qua dự báo của thị trường là 0,5% và phục hồi sau mức giảm 0,6% trong quý 1. Đây là mức tăng trưởng theo quý mạnh nhất kể từ quý 1 năm 2023. Trong khi đó, tăng trưởng GDP theo năm đạt 3,1%, vượt qua mức đồng thuận của thị trường là 2,1% và đảo ngược mức giảm 2,3% trong quý 1. Đây là mức tăng trưởng theo năm mạnh nhất kể từ quý 2 năm 2023.
• Jane Foley, chiến lược gia ngoại hối cấp cao của Rabobank, nhận xét rằng loạt dữ liệu công bố của Hoa Kỳ trong tuần này, cùng với sự kiện Jackson Hole vào tuần tới, sẽ cung cấp cho thị trường những hiểu biết rõ ràng hơn về phản ứng tiềm tàng của các nhà hoạch định chính sách Hoa Kỳ. Tuy nhiên, kỳ vọng chính của họ là Fed sẽ giảm lãi suất 25 điểm cơ bản vào tháng 9 và có khả năng sẽ cắt giảm thêm trước khi kết thúc năm.

Phân tích kỹ thuật: USD/JPY tăng nhẹ lên gần 145,50

USD/JPY giao dịch quanh mức 145,50 vào thứ Tư. Phân tích biểu đồ hàng ngày cho thấy cặp tiền này đang củng cố dưới đường xu hướng giảm, cho thấy xu hướng giảm. Hơn nữa, Chỉ số sức mạnh tương đối (RSI) 14 ngày cao hơn một chút so với 30, cho thấy khả năng điều chỉnh cho cặp tiền này.

Đối với các mức hỗ trợ, cặp USD/JPY có thể di chuyển quanh khu vực xung quanh các con số tròn ở mức 144,00 trước mức 143,00 trước khi đạt mức thấp nhất trong bảy tháng là 141,69, được ghi nhận vào ngày 5 tháng 8. Một đợt giảm tiếp theo có thể đẩy cặp tiền này về phía mức hỗ trợ quan trọng tiếp theo là 140,25.

Về mặt tích cực, cặp USD/JPY có thể gặp phải ngưỡng kháng cự ngay lập tức tại đường xu hướng giảm quanh Đường trung bình động hàm mũ (EMA) chín ngày ở mức 146,80. Một đột phá trên mức này có thể khiến cặp tiền này kiểm tra ngưỡng kháng cự tại 154,50, ngưỡng này đã chuyển từ ngưỡng hỗ trợ trước đó sang ngưỡng kháng cự hiện tại.

USD/JPY: Biểu đồ hàng ngày

Akhtar Faruqui