Yên Nhật giảm so với USD trong bối cảnh giảm đặt cược vào việc cắt giảm lãi suất của Fed vào tháng 3, xoay trục của BoJ

Đồng Yên Nhật (JPY) khởi đầu tuần mới với xu hướng nhẹ nhàng hơn trong bối cảnh có báo cáo cho rằng bình luận của Thống đốc Ngân hàng Trung ương Nhật Bản (BoJ) Kazuo Ueda vào tuần trước đã bị đưa ra khỏi bối cảnh và không nhằm báo hiệu bất cứ điều gì về thời điểm thay đổi chính sách. Thêm vào đó, báo cáo GDP yếu hơn chỉ ra nền kinh tế vẫn còn mong manh của Nhật Bản, cho thấy kỳ vọng của thị trường về việc tăng lãi suất sắp xảy ra có thể bị thổi phồng quá mức. Ngược lại, số liệu việc làm hàng tháng mạnh mẽ hơn từ Hoa Kỳ (USD) khiến các nhà giao dịch đặt cược rằng Cục Dự trữ Liên bang (Fed) có thể phải đợi đến tháng 5 mới bắt đầu một loạt đợt cắt giảm lãi suất vào năm tới. Ngược lại, điều này mang lại một số hỗ trợ cho Đô la Mỹ (USD), cho phép cặp USD/JPY tăng cường phục hồi tốt vào thứ Sáu từ giữa các mức 142,00 và đạt được lực kéo tích cực trong ngày thứ hai liên tiếp vào thứ Hai.

Trong khi đó, các nhà đầu tư dường như bị thuyết phục rằng sự kết thúc của hàng thập kỷ lãi suất siêu thấp của BoJ có thể sắp kết thúc. Điều này, cùng với những lo ngại về suy thoái kinh tế toàn cầu sâu hơn, có thể tiếp tục mang lại lợi ích cho trạng thái trú ẩn an toàn tương đối của JPY và hạn chế mọi động thái tăng giá có ý nghĩa đối với cặp USD/JPY. Các nhà giao dịch cũng có thể hạn chế đặt cược định hướng mạnh mẽ trước các rủi ro về sự kiện/dữ liệu quan trọng của tuần này. Số liệu lạm phát tiêu dùng mới nhất của Mỹ sẽ được công bố vào thứ Ba và theo sau là quyết định chính sách tiền tệ quan trọng của FOMC vào thứ Năm. Điều này sẽ đóng một vai trò quan trọng trong việc ảnh hưởng đến động lực giá USD trong ngắn hạn và cung cấp một số động lực có ý nghĩa cho cặp tiền chính. Do đó, sẽ rất thận trọng khi chờ đợi lực mua tiếp theo mạnh mẽ trước khi xác nhận rằng giá giao ngay đã chạm đáy.

Động lực thị trường thông báo hàng ngày: Yên Nhật tiếp tục mất lực kéo trong bối cảnh hy vọng rằng BoJ sẽ trì hoãn việc thoát khỏi chính sách dễ dàng

• Một báo cáo của Reuters, trích dẫn ba nguồn tin quen thuộc với vấn đề này, cho biết những bình luận của Thống đốc Ngân hàng Trung ương Nhật Bản Kazuo Ueda vào tuần trước không nhằm báo hiệu một sự thay đổi chính sách sắp xảy ra.
• Điều này, cùng với dữ liệu cho thấy nền kinh tế Nhật Bản suy giảm mạnh hơn ước tính ban đầu trong quý 3, với mức 2,9% hàng năm, được cho là đang làm suy yếu đồng Yên Nhật.

• Cục Thống kê Lao động Hoa Kỳ (BLS) đã báo cáo hôm thứ Sáu rằng nền kinh tế đã bổ sung thêm 199 nghìn việc làm mới trong tháng 11 so với 150 nghìn của tháng trước và 180 nghìn việc làm được dự đoán.
• Các chi tiết bổ sung của ấn phẩm cho thấy Tỷ lệ thất nghiệp đã giảm xuống 3,7% từ mức 3,9% trong tháng 10, mặc dù Tỷ lệ tham gia lực lượng lao động đã tăng lên 62,8% từ 62,7%.
• Lạm phát tiền lương hàng năm, được đo bằng sự thay đổi trong Thu nhập trung bình mỗi giờ, khớp với ước tính đồng thuận và giữ ổn định ở mức 4% trong tháng được báo cáo.
• Số liệu việc làm lạc quan của Hoa Kỳ đã buộc các nhà đầu tư phải giảm bớt kỳ vọng về việc Cục Dự trữ Liên bang sẽ sớm cắt giảm lãi suất, sớm nhất là vào tháng 3 năm 2024.
• Các nhà đầu tư hiện đang mong chờ số liệu lạm phát tiêu dùng mới nhất của Mỹ vào thứ Ba, điều này có thể ảnh hưởng đến kỳ vọng của thị trường về một loạt đợt cắt giảm lãi suất của Fed vào năm tới.
• Ngân hàng trung ương Hoa Kỳ cũng dự kiến ​​công bố quyết định chính sách của mình vào cuối cuộc họp chính sách kéo dài hai ngày vào thứ Tư và dự kiến ​​sẽ duy trì hiện trạng.
• Trong khi đó, trọng tâm thị trường sẽ tập trung vào cái gọi là "biểu đồ dấu chấm" và nhận xét của Chủ tịch Fed Jerome Powell tại cuộc họp báo sau cuộc họp.

Phân tích kỹ thuật: USD/JPY phục hồi hơn nữa từ mức thấp nhất trong nhiều tháng chạm vào thứ Năm tuần trước, tiềm năng tăng giá dường như bị hạn chế

Từ góc độ kỹ thuật, cặp USD/JPY tuần trước đã cho thấy khả năng phục hồi dưới mức Đường trung bình động đơn giản (SMA) 200 ngày rất quan trọng. Động thái tiếp theo vượt quá mức thoái lui Fib lui 23,6% của mức giảm gần đây từ vùng lân cận 152,00, hay đỉnh YTD, ủng hộ các nhà giao dịch tăng giá. Tuy nhiên, động lượng đã tạm dừng trước Fibo 38,2%. mức này trong phiên giao dịch châu Á vào thứ Hai, nếu được xóa sẽ cho phép giá giao ngay lấy lại mốc 146,00. Động lượng có thể được kéo dài hơn nữa, mặc dù có nhiều khả năng vẫn bị giới hạn ở mức Fibo 50%. mức, xung quanh khu vực 146,80.

Trong khi đó, các bộ dao động trên biểu đồ hàng ngày đang nằm sâu trong vùng tiêu cực và hỗ trợ triển vọng xuất hiện một số hoạt động bán ở mức cao hơn. Điều đó nói lên rằng, mốc tâm lý 145,00 hiện có thể bảo vệ nhược điểm trước mắt trước khu vực 144,55-144,50 hoặc Fibo 50%. mức và con số tròn 144,00. Việc không bảo vệ được các mức hỗ trợ nói trên có thể khiến cặp USD/JPY dễ bị trượt nhanh hơn nữa về phía kiểm tra lại các mức dưới 143,00 hoặc Fibo 61,8%. mức độ. Tiếp theo là SMA 200 ngày, hiện ở quanh vùng 142,35, mốc 142,00 và vùng 141,60, hoặc mức thấp trong nhiều tháng chạm vào thứ Năm tuần trước. Một số lần bán tiếp theo dưới mức sau sẽ được coi là tác nhân mới cho các nhà giao dịch giảm giá và mở đường cho một động thái giảm giá ngắn hạn hơn nữa đối với cặp USD/JPY.

Haresh Menghani