Yên Nhật giảm xa hơn so với mức cao nhất trong một tuần, trông chờ vào GDP của Mỹ để có động lực mới

• Đồng Yên Nhật giảm giá so với USD vào thứ Năm, mặc dù thiếu lực bán tiếp theo.
• Tâm lý chấp nhận rủi ro và sự gia tăng chênh lệch tỷ giá giữa Mỹ và Nhật Bản gần đây đã làm suy yếu đồng JPY.
• Việc đặt cược cắt giảm lãi suất của Fed bị trì hoãn vẫn hỗ trợ cho việc lãi suất trái phiếu Mỹ tăng cao và ủng hộ xu hướng tăng giá của USD.
• Các nhà giao dịch hiện đang xem xét GDP của Mỹ trước dữ liệu lạm phát quan trọng từ Nhật Bản và Mỹ vào thứ Sáu.

Đồng Yên Nhật (JPY) đã ghi nhận mức tăng mạnh vào thứ Tư và tăng lên mức cao nhất trong hơn một tuần so với đồng tiền Mỹ sau xu hướng diều hâu của Ngân hàng Trung ương Nhật Bản (BoJ). Tuy nhiên, phe bò gặp khó khăn trong việc tận dụng động lực trong bối cảnh tâm lý tăng giá cơ bản trên thị trường chứng khoán toàn cầu, điều này có xu hướng làm suy yếu tình trạng trú ẩn an toàn tương đối của JPY. Ngoài ra, sự chênh lệch tỷ giá giữa Mỹ và Nhật Bản gần đây ngày càng gia tăng, được củng cố bởi kỳ vọng rằng Cục Dự trữ Liên bang (Fed) sẽ không vội cắt giảm lãi suất, hóa ra lại là một yếu tố khác đóng vai trò là lực cản đối với JPY.

Điều đó cho thấy, thái độ diều hâu của Ngân hàng Nhật Bản (BoJ) vào đầu tuần này, cho thấy rằng các điều kiện để loại bỏ dần các biện pháp kích thích lớn và kéo lãi suất ngắn hạn ra khỏi vùng âm đang được áp dụng, sẽ hạn chế tổn thất cho JPY. Các nhà giao dịch cũng có thể hạn chế đặt cược định hướng tích cực trước các công bố vĩ mô quan trọng của Hoa Kỳ - bản in GDP quý 4 trước và Chỉ số giá chi tiêu tiêu dùng cá nhân (PCE) , lần lượt ra mắt vào Thứ Năm và Thứ Sáu. Điều này đảm bảo sự thận trọng đối với xu hướng giảm của JPY và giữ cặp USD/JPY bị giới hạn trong phạm vi giao dịch quen thuộc được duy trì trong khoảng tuần qua.

Thông báo hàng ngày về thị trường: Yên Nhật có thể nhận được một số hỗ trợ từ xu hướng diều hâu của BoJ

• Đồng Yên Nhật rời xa mức cao nhất trong hơn một tuần đạt được vào thứ Tư và bị suy yếu bởi sự kết hợp của nhiều yếu tố, mặc dù xu hướng diều hâu của Ngân hàng Trung ương Nhật Bản sẽ đóng vai trò như một cơn gió thuận.
• Tâm lý thị trường lạc quan được nâng cao thêm sau khi Ngân hàng Nhân dân Trung Quốc tuyên bố giảm Tỷ lệ yêu cầu dự trữ xuống 50 bps bắt đầu từ ngày 5 tháng 2 để thúc đẩy nền kinh tế.
• Lợi suất trái phiếu chính phủ Mỹ kỳ hạn 10 năm đã tăng trở lại gần mức cao nhất hàng tháng nhờ dữ liệu lạc quan của Mỹ, hỗ trợ cho đồng Đô la Mỹ và cặp USD/JPY.
• Chỉ số PMI sản xuất của S&P Global flash đã phục hồi từ 47,9 lên mức cao nhất trong 15 tháng là 50,3 vào tháng 1, trong khi chỉ số của lĩnh vực dịch vụ tăng lên 52,9, mức cao nhất kể từ tháng 6 năm ngoái.
• Hơn nữa, Chỉ số đầu ra PMI tổng hợp nhanh chóng của Hoa Kỳ đã tăng lên 52,3 trong tháng này, hoặc cao nhất kể từ tháng 6 năm ngoái, cho thấy nền kinh tế lớn nhất thế giới đã khởi đầu năm 2024 một cách mạnh mẽ hơn.
• Điều này xuất hiện cùng với dữ liệu lạc quan về chi tiêu tiêu dùng và thị trường lao động được công bố vào tuần trước, buộc các nhà đầu tư phải giảm bớt kỳ vọng về việc Cục Dự trữ Liên bang sẽ sớm cắt giảm lãi suất.
• Thống đốc BoJ Kazuo Ueda đã đặt nền móng cho việc bình thường hóa chính sách tiền tệ vào thứ Ba và cho biết khả năng đạt được mục tiêu lạm phát 2% một cách bền vững đang dần tăng lên.
• Người đứng đầu tổ chức vận động hành lang kinh doanh lớn nhất Nhật Bản Keidanren kêu gọi tăng lương trong năm nay để vượt quá tỷ lệ lạm phát, mở đường cho BoJ thoát khỏi chính sách tiền tệ cực kỳ nới lỏng.
• Các nhà giao dịch hiện đang xem xét báo cáo GDP quý 4 của Hoa Kỳ, dự kiến ​​​​sẽ cho thấy tốc độ tăng trưởng của nền kinh tế lớn nhất thế giới đã giảm tốc độ hàng năm xuống còn 2% từ mức 4,9% trong quý trước.
• Báo cáo kinh tế hôm thứ Năm của Hoa Kỳ cũng bao gồm việc công bố Đơn đặt hàng lâu bền và Tuyên bố thất nghiệp lần đầu hàng tuần thông thường, có thể tạo ra một số động lực cho đồng đô la và cặp USD/JPY.
• Sự chú ý của thị trường sau đó sẽ chuyển sang việc công bố chỉ số CPI cơ bản của Tokyo và dữ liệu Chỉ số giá chi tiêu tiêu dùng cá nhân của Hoa Kỳ - thước đo lạm phát ưa thích của Fed - vào thứ Sáu.

Phân tích kỹ thuật: USD/JPY tiếp tục cho thấy khả năng phục hồi dưới đường SMA 100 ngày

Từ góc độ kỹ thuật, việc lặp đi lặp lại thất bại trong việc tìm kiếm mức chấp nhận dưới Đường trung bình động đơn giản (SMA) 100 ngày và những đợt phục hồi sau đó trong tuần này cho thấy rằng con đường ít kháng cự nhất đối với cặp USD/JPY là hướng lên. Điều đó nói lên rằng, bất kỳ động thái tăng giá nào nữa đều có khả năng gặp phải một số ngưỡng kháng cự gần con số tròn 148,00 trước khu vực 148,20-148,25. Rào cản có liên quan tiếp theo được chốt ở gần khu vực 148,80 hoặc mức cao nhất trong nhiều tuần đã chạm vào thứ Sáu tuần trước, nếu bị xóa sẽ được coi là yếu tố kích hoạt mới cho các nhà giao dịch tăng giá. Do các bộ dao động trên biểu đồ hàng ngày đang giữ thoải mái trong vùng tích cực, giá giao ngay khi đó có thể đặt mục tiêu vượt qua rào cản trung gian gần vùng 149,30-149,35 và lấy lại mốc tâm lý 150,00.

Mặt khác, điểm yếu dưới đường SMA 100 ngày, hiện ở quanh khu vực 147,55, có thể tiếp tục thu hút một số người mua gần mốc 147,00. Điều này sẽ giúp hạn chế nhược điểm của cặp USD/JPY gần vùng 146,45 hoặc mức đáy hàng tuần chạm vào ngày hôm trước. Tuy nhiên, một số hoạt động bán tiếp theo sẽ phủ nhận xu hướng tích cực và chuyển xu hướng ngắn hạn có lợi cho các nhà giao dịch giảm giá, mở đường cho việc trượt hướng tới việc kiểm tra mức hỗ trợ ngang 146.10-146.00. Quỹ đạo đi xuống có thể kéo dài hơn nữa về phía hỗ trợ trung gian 145,30-145,25 trên đường đến mốc tâm lý 145,00.

Haresh Menghani