Yên Nhật giữ vững trước khả năng Cục Dự trữ Liên bang Mỹ cắt giảm lãi suất mạnh

• Đồng Yên Nhật nhận được sự hỗ trợ từ tâm lý thận trọng đang diễn ra xung quanh triển vọng lãi suất của Ngân hàng Nhật Bản.
• Bộ trưởng Tài chính Nhật Bản Shunichi Suzuki tuyên bố rằng chính phủ sẽ tiếp tục đánh giá đồng JPY mạnh hơn và có phản ứng khi cần thiết.
• Công cụ FedWatch của CME cho thấy khả năng Fed cắt giảm lãi suất 50 điểm cơ bản đã tăng vọt lên 62,0%.

Yên Nhật (JPY) vẫn vững chắc trong ngày thứ sáu liên tiếp so với Đô la Mỹ (USD) vào thứ Ba, được thúc đẩy bởi tâm lý diều hâu xung quanh triển vọng lãi suất của Ngân hàng Nhật Bản. Các nhà giao dịch đang chờ đợi quyết định chính sách của BoJ vào thứ Sáu, với kỳ vọng giữ nguyên lãi suất trong khi vẫn để ngỏ khả năng tăng lãi suất vào tháng 10 và tháng 12.

Bộ trưởng Tài chính Nhật Bản Shunichi Suzuki tuyên bố hôm thứ Ba rằng biến động tỷ giá hối đoái (FX) nhanh chóng là điều không mong muốn. Suzuki nhấn mạnh rằng các quan chức sẽ theo dõi chặt chẽ cách thức biến động của FX ảnh hưởng đến nền kinh tế Nhật Bản và sinh kế của người dân. Theo Reuters, chính phủ sẽ tiếp tục đánh giá tác động của đồng Yên Nhật mạnh hơn và phản ứng phù hợp.

Đồng đô la Mỹ vẫn chịu áp lực khi kỳ vọng ngày càng tăng rằng Ủy ban Thị trường Mở Liên bang (FOMC) có thể lựa chọn cắt giảm lãi suất 50 điểm cơ bản đáng kể vào thứ Tư. Theo Công cụ FedWatch của CME, thị trường đang định giá 38,0% khả năng Cục Dự trữ Liên bang cắt giảm lãi suất 25 điểm cơ bản tại cuộc họp tháng 9, trong khi khả năng cắt giảm 50 điểm cơ bản đã tăng vọt lên 62,0%, tăng từ mức 50,0% chỉ một ngày trước đó.

Bản tóm tắt hàng ngày Biến động thị trường: Yên Nhật vẫn vững chắc trong bối cảnh Fed ôn hòa

• Các nhà kinh tế học Jane Foley và Molly Schwartz của Rabobank đã nhấn mạnh vào thứ Hai rằng các vị thế mua ròng JPY đang ở mức cao nhất kể từ tháng 10 năm 2016. Mặc dù kỳ vọng về việc Ngân hàng Nhật Bản tăng lãi suất tại cuộc họp chính sách vào ngày 20 tháng 9 là rất thấp, nhưng các nhà giao dịch sẽ theo dõi chặt chẽ mọi dấu hiệu cho thấy tháng 10 có khả năng sẽ là một cuộc họp sôi động hơn.
• Nhà phân tích ngoại hối Volkmar Baur của Commerzbank dự đoán rằng Ngân hàng Nhật Bản sẽ vẫn đứng ngoài cuộc trong tuần này. Baur lưu ý rằng các hành động của Cục Dự trữ Liên bang có thể sẽ có tác động lớn hơn đến cặp USD/JPY, cho thấy rằng JPY có thể có khả năng giảm mạnh xuống dưới 140,00 so với USD ngay cả khi không có đợt tăng lãi suất từ ​​BoJ.
• Vào thứ sáu, báo cáo mới nhất của Fitch Ratings về triển vọng chính sách của Ngân hàng Nhật Bản cho thấy BoJ có thể tăng lãi suất lên 0,5% vào cuối năm 2024, 0,75% vào năm 2025 và 1,0% vào cuối năm 2026.
• Chỉ số tâm lý người tiêu dùng của Đại học Michigan đã tăng lên 69,0 vào tháng 9, vượt quá kỳ vọng của thị trường là 68,0 và đánh dấu mức cao nhất trong bốn tháng. Sự gia tăng này phản ánh sự cải thiện dần dần trong triển vọng của người tiêu dùng về nền kinh tế Hoa Kỳ sau nhiều tháng kỳ vọng kinh tế suy giảm.
• Nhà hoạch định chính sách diều hâu của BoJ Naoki Tamura tuyên bố vào thứ năm rằng ngân hàng trung ương nên tăng lãi suất lên ít nhất 1% sớm nhất là vào nửa cuối năm tài chính tiếp theo. Bình luận này củng cố cam kết của BoJ về việc thắt chặt tiền tệ đang diễn ra.
• Chỉ số giá sản xuất (PPI) của Hoa Kỳ tăng lên 0,2% so với tháng trước vào tháng 8, vượt mức dự báo tăng 0,1% và mức 0,0% trước đó. Trong khi đó, PPI cốt lõi tăng tốc lên 0,3% theo tháng, trái ngược với mức tăng dự kiến ​​là 0,2% và mức giảm 0,2% của tháng 7.

Phân tích kỹ thuật: USD/JPY vẫn ở mức thấp quanh 140,50 trong 14 tháng

USD/JPY giao dịch quanh mức 140,60 vào thứ Ba. Phân tích biểu đồ hàng ngày cho thấy cặp USD/JPY di chuyển xuống trong một kênh giảm dần, cho thấy xu hướng giảm giá đã được xác nhận. Chỉ số sức mạnh tương đối (RSI) 14 ngày, một chỉ báo động lượng, được định vị dưới mức 30, cho thấy tình trạng quá bán đối với cặp tiền này và khả năng điều chỉnh tăng sớm.

Về mặt hỗ trợ, cặp USD/JPY đang kiểm tra mức 140,25, đây là mức thấp nhất kể từ tháng 7 năm 2023, tiếp theo là mức tâm lý 140,00. Việc phá vỡ thành công dưới mức này có thể củng cố xu hướng giảm giá và tạo áp lực lên cặp tiền này để kiểm tra ranh giới dưới của kênh giảm dần ở mức 138,30.

Về mặt tích cực, cặp USD/JPY có thể gặp rào cản đầu tiên tại đường EMA chín ngày quanh mức 141,95, tiếp theo là đường EMA 21 ngày tại mức 143,78. Việc phá vỡ trên các đường EMA này có thể làm suy yếu tâm lý bi quan và đẩy cặp tiền này kiểm tra ranh giới trên của kênh giảm dần tại mức 145,40.

USD/JPY: Biểu đồ hàng ngày

Akhtar Faruqui