Yên Nhật tiếp tục giảm mặc dù có tâm lý diều hâu xung quanh BoJ

• Đồng Yên Nhật giảm mặc dù có dữ liệu kinh tế tích cực vào thứ Hai.
• Chỉ số PMI sản xuất của Nhật Bản trong tháng 8 đạt mức 49,8, so với mức 49,5 trước đó.
• Dữ liệu mới nhất về Chỉ số chi tiêu tiêu dùng cá nhân của Hoa Kỳ làm giảm khả năng Fed sẽ cắt giảm lãi suất mạnh tay vào tháng 9.

Yên Nhật (JPY) mất giá so với Đô la Mỹ (USD) sau khi dữ liệu Chỉ số chi tiêu tiêu dùng cá nhân (PCE) của Hoa Kỳ tháng 7 được công bố, khiến các nhà giao dịch giảm kỳ vọng về đợt cắt giảm lãi suất mạnh tay của Cục Dự trữ Liên bang vào tháng 9.

Theo Công cụ FedWatch của CME, thị trường đang hoàn toàn dự đoán Fed sẽ cắt giảm lãi suất ít nhất 25 điểm cơ bản (bps) tại cuộc họp vào tháng 9. Các nhà giao dịch hiện có thể sẽ tập trung vào các số liệu việc làm sắp tới của Hoa Kỳ, bao gồm Bảng lương phi nông nghiệp (NFP) cho tháng 8, để có thêm thông tin chi tiết về quy mô và tốc độ cắt giảm lãi suất tiềm năng của Fed.

Vào thứ Hai, các công ty Nhật Bản đã báo cáo mức tăng 7,4% trong Chi tiêu vốn cho quý thứ hai. Ngoài ra, PMI sản xuất của quốc gia này trong tháng 8 đã được điều chỉnh tăng lên 49,8 từ 49,5, cho thấy xu hướng ổn định. Vào thứ Sáu, lạm phát tăng ở Tokyo đã củng cố lập trường chính sách tiền tệ diều hâu của Ngân hàng Nhật Bản (BoJ), thúc đẩy đồng JPY và hạn chế mức tăng của cặp USD/JPY.

Bản tóm tắt hàng ngày Biến động thị trường: Yên Nhật giảm do BoJ diều hâu

• Cục Phân tích Kinh tế Hoa Kỳ đã báo cáo vào thứ Sáu rằng Chỉ số giá Chi tiêu Tiêu dùng Cá nhân (PCE) chính đã tăng 2,5% so với cùng kỳ năm ngoái vào tháng 7, phù hợp với mức đọc trước đó là 2,5% nhưng thấp hơn mức ước tính là 2,6%. Trong khi đó, PCE cốt lõi, không bao gồm giá thực phẩm và năng lượng biến động, đã tăng 2,6% so với cùng kỳ năm ngoái vào tháng 7, phù hợp với con số trước đó là 2,6% nhưng thấp hơn một chút so với dự báo đồng thuận là 2,7%.
• Chỉ số giá tiêu dùng (CPI) của Tokyo tăng lên 2,6% so với cùng kỳ năm ngoái vào tháng 8, tăng từ mức 2,2% vào tháng 7. CPI cốt lõi cũng tăng lên 1,6% so với cùng kỳ năm ngoái vào tháng 8, so với mức 1,5% trước đó. Ngoài ra, Tỷ lệ thất nghiệp của Nhật Bản bất ngờ tăng lên 2,7% vào tháng 7, cao hơn cả ước tính của thị trường và mức 2,5% của tháng 6, đánh dấu tỷ lệ thất nghiệp cao nhất kể từ tháng 8 năm 2023.
• Chủ tịch Cục Dự trữ Liên bang Atlanta Raphael Bostic, một người theo chủ nghĩa diều hâu nổi bật tại FOMC, đã chỉ ra vào tuần trước rằng có thể đã đến lúc "hành động" về việc cắt giảm lãi suất do lạm phát tiếp tục hạ nhiệt và tỷ lệ thất nghiệp cao hơn dự kiến. FedTracker của FXStreet, đánh giá giọng điệu bài phát biểu của các quan chức Fed theo thang điểm từ ôn hòa đến diều hâu từ 0 đến 10 bằng cách sử dụng mô hình AI tùy chỉnh, đã đánh giá lời nói của Bostic là trung lập với số điểm là 5,6.
• Tổng sản phẩm quốc nội (GDP) của Hoa Kỳ tăng trưởng với tốc độ hằng năm là 3,0% trong quý 2, vượt cả tốc độ tăng trưởng dự kiến ​​và trước đó là 2,8%. Ngoài ra, Yêu cầu trợ cấp thất nghiệp ban đầu cho thấy số người nộp đơn xin trợ cấp thất nghiệp đã giảm xuống còn 231.000 trong tuần kết thúc vào ngày 23 tháng 8, giảm so với mức 233.000 trước đó và thấp hơn một chút so với mức dự kiến ​​là 232.000.
• Bộ trưởng Tài chính Nhật Bản Shunichi Suzuki tuần trước tuyên bố rằng tỷ giá hối đoái chịu ảnh hưởng của nhiều yếu tố, bao gồm chính sách tiền tệ, chênh lệch lãi suất, rủi ro địa chính trị và tâm lý thị trường. Suzuki nói thêm rằng rất khó để dự đoán những yếu tố này sẽ tác động đến tỷ giá hối đoái như thế nào.

Phân tích kỹ thuật: USD/JPY giữ vững ở mức quanh 146,00

USD/JPY giao dịch quanh mức 146,00 vào thứ Hai. Phân tích biểu đồ hàng ngày cho thấy cặp tiền này nằm trên đường xu hướng giảm, cho thấy xu hướng giảm giá đang giảm dần. Tuy nhiên, Chỉ số sức mạnh tương đối (RSI) 14 ngày vẫn dưới 50, cho thấy xu hướng giảm giá vẫn còn hiệu lực.

Về mặt hỗ trợ, cặp USD/JPY có thể đầu tiên kiểm tra Đường trung bình động hàm mũ (EMA) chín ngày ở khoảng 145,53, tiếp theo là đường xu hướng giảm gần 144,00. Nếu cặp tiền này giảm xuống dưới mức này, nó có thể di chuyển về mức thấp nhất trong bảy tháng là 141,69, được ghi nhận vào ngày 5 tháng 8 và sau đó tìm thấy hỗ trợ ở khoảng 140,25.

Về mặt tích cực, cặp USD/JPY có thể tiếp cận ngưỡng tâm lý 150,00. Việc phá vỡ ngưỡng này có thể khiến cặp tiền này di chuyển quanh ngưỡng 154,50, ngưỡng này đã chuyển từ hỗ trợ sang kháng cự.

USD/JPY: Biểu đồ hàng ngày

Akhtar Faruqui