Yên Nhật tăng giá sau khi BoJ Ueda bình luận về việc neo lại kỳ vọng lạm phát

• Đồng Yên Nhật đã tăng điểm trong bối cảnh khẩu vị rủi ro được cải thiện vào thứ Hai.
• Thống đốc BoJ Kazuo Ueda cho biết cần phải điều chỉnh lại kỳ vọng lạm phát ở mục tiêu 2%.
• Đồng đô la Mỹ mất điểm do lãi suất trái phiếu kho bạc Mỹ kỳ hạn 10 năm thấp hơn sau khi Kỳ vọng lạm phát 5 năm UoM giảm nhẹ.

Đồng Yên Nhật (JPY) đã tạm dừng chuỗi giảm giá kéo dài ba ngày, có thể bị ảnh hưởng bởi những bình luận từ Thống đốc Ngân hàng Trung ương Nhật Bản (BoJ) Kazuo Ueda vào thứ Hai. Ueda nhận xét rằng đã đạt được tiến bộ trong việc thoát khỏi mức 0 và nâng cao kỳ vọng lạm phát, nhưng cần phải giữ vững chúng, lần này là ở mục tiêu 2%. Ông cũng nói rằng BoJ sẽ tiến hành một cách thận trọng, phù hợp với các ngân hàng trung ương khác có khuôn khổ lạm phát mục tiêu.

Tỷ lệ lạm phát hàng năm của Nhật Bản vẫn cao hơn mục tiêu 2% của Ngân hàng Nhật Bản. Xu hướng lạm phát kéo dài này gây áp lực lên ngân hàng trung ương trong việc cân nhắc việc thắt chặt chính sách. BoJ đã nhấn mạnh tầm quan trọng của một chu kỳ đạo đức được đặc trưng bởi việc đạt được mục tiêu giá 2% một cách bền vững và ổn định, cùng với mức tăng trưởng tiền lương mạnh mẽ, điều cần thiết cho quá trình bình thường hóa chính sách.

Chỉ số Đô la Mỹ (DXY), đo lường giá trị của Đô la Mỹ (USD) so với sáu loại tiền tệ chính khác, giao dịch gần mức 104,70 vào thời điểm viết bài. Vào thứ Sáu, đồng bạc xanh đã mất điểm do lãi suất trái phiếu kho bạc Mỹ kỳ hạn 10 năm thấp hơn, ở mức 4,46%. Điều này có thể là do tâm lý rủi ro được cải thiện sau khi Kỳ vọng lạm phát tiêu dùng trong 5 năm của Đại học Michigan giảm nhẹ hơn vào tháng 5 vào thứ Sáu.

Động lực thị trường thông báo hàng ngày: Yên Nhật tăng sau nhận xét từ các quan chức BoJ

• Phó Thống đốc BoJ Shinichi Uchida tuyên bố hôm thứ Hai rằng họ đã quay trở lại khuôn khổ chính sách tiền tệ thông thường, với mục tiêu đạt được mục tiêu ổn định giá 2% thông qua điều chỉnh lãi suất chính sách ngắn hạn. Uchida cũng cho biết họ đã vượt qua giới hạn 0-dưới thành công.
• Kỳ vọng lạm phát tiêu dùng 5 năm của UoM giảm nhẹ xuống 3,0%, giảm xuống dưới mức dự báo 3,1%. Bất chấp việc điều chỉnh tăng Chỉ số tâm lý người tiêu dùng lên 69,1 từ mức đọc sơ bộ là 67,4, nó vẫn cho thấy mức thấp nhất trong sáu tháng. Những số liệu này có thể đã củng cố tâm lý của các nhà đầu tư về việc Cục Dự trữ Liên bang có thể cắt giảm lãi suất.
• Theo CME FedWatch Tool, xác suất Cục Dự trữ Liên bang thực hiện cắt giảm lãi suất 25 điểm cơ bản vào tháng 9 đã giảm xuống 44,9% từ mức 49,0% một tuần trước đó.
• Vào thứ Sáu, Cục Điều tra Dân số Hoa Kỳ đã công bố Đơn đặt hàng Hàng hóa Lâu bền, cho thấy sự phục hồi mạnh mẽ trong tháng 4 với mức tăng 0,7% so với tháng trước, trái ngược với mức giảm 0,8% được dự báo. Tuy nhiên, con số của tháng 3 đã được điều chỉnh giảm xuống 0,8% so với ước tính ban đầu là 2,6%.
• Chỉ số giá tiêu dùng quốc gia (CPI) của Nhật Bản giảm xuống 2,5% YoY trong tháng 4 từ mức 2,7% của tháng trước, đánh dấu tháng điều độ thứ hai liên tiếp nhưng vẫn cao hơn mục tiêu 2% của Ngân hàng Nhật Bản (BoJ). Lạm phát kéo dài này gây áp lực lên ngân hàng trung ương trong việc xem xét thắt chặt chính sách hơn nữa.
• Lợi suất trái phiếu chính phủ kỳ hạn 10 năm của Nhật Bản lần đầu tiên vượt 1% vào tuần trước kể từ tháng 5 năm 2013, được thúc đẩy bởi các nhà giao dịch ngày càng đặt cược rằng Ngân hàng Nhật Bản sẽ thắt chặt chính sách hơn nữa vào năm 2024.

Phân tích kỹ thuật: USD/JPY giảm xuống mức 156,50

Cặp USD/JPY giao dịch ở mức gần 156,70 vào thứ Hai. Khả năng đảo chiều giảm giá được biểu thị bằng mô hình nêm tăng đang nổi lên trên biểu đồ hàng ngày, khi cặp tiền này tiến gần đến đỉnh của nêm. Tuy nhiên, Chỉ số sức mạnh tương đối (RSI) trong 14 ngày vẫn duy trì xu hướng tăng nhẹ, duy trì trên 50. Việc giảm xuống dưới ngưỡng này sẽ cho thấy sự thay đổi động lượng.

Cặp USD/JPY có thể kiểm tra lại ranh giới trên của nêm tăng vào khoảng 157,30. Nếu vượt quá mức này, cặp tiền này có thể nhắm tới mức 160,32, đánh dấu mức cao nhất trong hơn ba mươi năm.

Về mặt hỗ trợ, Đường trung bình động hàm mũ (EMA) 9 ngày ở mức 156,40 đóng vai trò là mức hỗ trợ ngay lập tức, tiếp theo là cạnh dưới của nêm tăng và mức tâm lý 156,00. Nếu bị vi phạm, các mức này có thể gây áp lực giảm giá lên cặp USD/JPY , có khả năng hướng cặp tiền này về mức hỗ trợ ngược ở mức 151,86.

USD/JPY: Biểu đồ hàng ngày

Akhtar Faruqui