Yên Nhật tiếp tục tăng sau CPI so với USD, vẫn chưa thoát khỏi nguy cơ

• Đồng Yên Nhật thu hút một số người mua sau khi Nhật Bản công bố số liệu lạm phát tiêu dùng.
• Đồng USD dao động gần mức thấp nhất trong nhiều tuần trong bối cảnh lãi suất trái phiếu Mỹ trượt dốc và cũng gây áp lực lên USD/JPY.
• Nhược điểm dường như bị hạn chế trước các bản phát hành vĩ mô quan trọng của Hoa Kỳ trong tuần này, bao gồm cả Chỉ số giá PCE.

Đồng Yên Nhật (JPY) tăng giá một chút so với đồng tiền Mỹ trong phiên giao dịch châu Á vào thứ Ba và đảo ngược một phần khoản lỗ của ngày hôm trước trở lại gần mức thấp nhất kể từ đầu tháng đã chạm vào đầu tháng này. Lạm phát tiêu dùng ở Nhật Bản giảm nhẹ so với dự kiến ​​trong tháng 1 và làm dấy lên những suy đoán về chính sách xoay trục trong ngắn hạn của Ngân hàng Nhật Bản (BoJ). Điều này, cùng với xu hướng chung nhẹ nhàng hơn trên thị trường chứng khoán, hóa ra lại là những yếu tố chính tạo ra mức tăng khiêm tốn cho đồng JPY trú ẩn an toàn trong bối cảnh lo ngại rằng chính quyền Nhật Bản sẽ can thiệp vào thị trường để hỗ trợ đồng nội tệ.

Mặt khác, Đô la Mỹ (USD) tiếp tục nỗ lực thu hút bất kỳ lực mua có ý nghĩa nào và vẫn nằm trong khoảng cách ấn tượng với mức thấp nhất trong nhiều tuần đã chạm vào thứ Năm tuần trước. Điều này càng góp phần tạo nên xu hướng chung xung quanh cặp USD/JPY, mặc dù đợt giảm giá này thiếu sự kéo dài trong bối cảnh ngày càng có nhiều người chấp nhận rằng Cục Dự trữ Liên bang (Fed) sẽ giữ lãi suất cao hơn trong thời gian dài hơn. Các nhà giao dịch cũng có thể muốn đợi các công bố vĩ mô quan trọng của Hoa Kỳ trong tuần này, bao gồm cả Chỉ số giá chi tiêu tiêu dùng cá nhân (PCE) vào thứ Năm, trước khi đặt cược định hướng mới.

Động lực thị trường thông báo hàng ngày: Yên Nhật tăng nhẹ sau hy vọng về sự xoay trục của BoJ

• Tỷ lệ lạm phát cao hơn một chút so với dự kiến ​​ở Nhật Bản đã làm sống lại những đặt cược về sự thay đổi sắp xảy ra trong quan điểm chính sách của Ngân hàng Trung ương Nhật Bản và đưa ra một số hỗ trợ cho đồng Yên Nhật.
• Cục Thống kê Nhật Bản hôm thứ Ba báo cáo rằng chỉ số CPI tiêu đề đã tăng 0,1% so với tháng trước trong tháng 1, mặc dù đã giảm tốc từ mức 2,6% so với cùng kỳ năm trước xuống 2,2% trong tháng được báo cáo.
• Chi tiết bổ sung của báo cáo cho thấy CPI cơ bản, không bao gồm các mặt hàng thực phẩm tươi sống dễ biến động, đã tăng 2% so với cùng kỳ năm ngoái trong tháng 1 so với ước tính là tăng 1,8% hàng năm.
• Hơn nữa, chỉ số CPI cơ bản không bao gồm cả thực phẩm tươi sống và năng lượng đã chậm lại từ mức 3,7% YoY trong tháng 12 xuống còn 3,5%, hoặc mức thấp nhất trong 11 tháng vào tháng 1.
• Trong khi đó, lạm phát chậm lại xuất phát từ cuộc suy thoái bất ngờ ở Nhật Bản trong quý 4 và cho phép BoJ duy trì chính sách cực kỳ lỏng lẻo của mình.
• Đồng Đô la Mỹ suy yếu gần mức thấp nhất kể từ ngày 2 tháng 2 trong bối cảnh lãi suất trái phiếu kho bạc Hoa Kỳ giảm nhẹ hơn và đè nặng lên cặp USD/JPY.
• Các thị trường gần đây đã đẩy lùi kỳ vọng về đợt cắt giảm lãi suất đầu tiên của Cục Dự trữ Liên bang sang tháng 6 từ tháng 5 trong bối cảnh lạm phát khó khăn và nền kinh tế Mỹ kiên cường.
• Chủ tịch Fed Kansas City Jeffrey Schmid nói rằng ngân hàng trung ương Hoa Kỳ nên kiên nhẫn và chờ đợi bằng chứng thuyết phục cho thấy cuộc chiến chống lạm phát đã thắng.
• Tuy nhiên, các nhà giao dịch dường như không muốn đặt cược mạnh mẽ và muốn chờ đợi thêm tín hiệu về thời điểm có thể xảy ra cũng như tốc độ cắt giảm lãi suất của ngân hàng trung ương Hoa Kỳ.
• Trọng tâm thị trường vẫn tập trung vào việc công bố Chỉ số giá chi tiêu tiêu dùng cá nhân (PCE) của Hoa Kỳ vào thứ Năm, điều này có thể tạo động lực mới cho đồng USD.
• Các nhà giao dịch vào thứ Ba sẽ phải đối mặt với việc công bố Đơn đặt hàng Hàng hóa Lâu bền của Hoa Kỳ, Chỉ số Niềm tin Người tiêu dùng Hoa Kỳ của Conference Board và Chỉ số Sản xuất Richmond.

Phân tích kỹ thuật: Những nhà đầu cơ USD/JPY cần chờ giá di chuyển vượt quá mức 150,85-90 trước khi đặt cược mới

Từ góc độ kỹ thuật, xu hướng ngắn hạn dường như vẫn nghiêng về phía các nhà giao dịch tăng giá, mặc dù sẽ thận trọng khi chờ đợi một số giao dịch mua tiếp theo vượt quá mức cao nhất trong nhiều tháng, quanh khu vực 150,85-150,90, trước khi định vị thêm lợi ích. Do các chỉ báo dao động trên biểu đồ hàng ngày đang giữ thoải mái trong vùng tích cực và vẫn còn cách xa vùng quá mua, cặp USD/JPY khi đó có thể leo lên ngưỡng cản 151,45. Động lực có thể mở rộng về phía vùng lân cận 152,00 hoặc mức cao nhất trong nhiều thập kỷ được thiết lập vào tháng 10 năm 2022 và được kiểm tra lại vào tháng 11 năm 2023.

Mặt khác, bất kỳ đợt giảm giá có ý nghĩa nào cũng có khả năng tìm thấy mức hỗ trợ tốt gần mốc tâm lý 150,00. Tiếp theo là mức dao động thấp của tuần trước, xung quanh khu vực 149,70-149,65, nếu bị phá vỡ có thể kéo cặp USD/JPY tiến xa hơn về phía hỗ trợ ngang 149,35-149,30. Quỹ đạo đi xuống có thể kéo dài hơn nữa về phía mốc 149,00 trên đường đến điểm dừng kháng cự ngang mạnh 148,80-148,70. Điểm sau sẽ đóng vai trò là điểm then chốt quan trọng, nếu bị phá vỡ một cách dứt khoát sẽ phủ nhận triển vọng tích cực trong ngắn hạn và mở đường cho một động thái giảm giá tiếp theo.

Haresh Menghani