Yên Nhật vẫn bị giới hạn trong phạm vi giao dịch một tuần so với USD

• Đồng Yên Nhật được hưởng lợi từ xu hướng diều hâu của BoJ vào thứ Ba, mặc dù thiếu động thái tiếp theo.
• Căng thẳng địa chính trị và triển vọng kinh tế toàn cầu không chắc chắn là nền tảng cho đồng JPY trú ẩn an toàn.
• Đặt cược giảm về việc Fed cắt giảm lãi suất sớm sẽ hỗ trợ cho USD và cặp USD/JPY.

Đồng Yên Nhật (JPY) tăng cao hơn sau đợt dao động giá hai chiều tốt của ngày hôm trước, mặc dù thiếu niềm tin tăng giá và vẫn bị giới hạn trong phạm vi quen thuộc trong phiên giao dịch châu Á vào thứ Tư. Bình luận của Thống đốc Ngân hàng Nhật Bản (BoJ) Kazuo Ueda trong cuộc họp báo sau cuộc họp cho thấy rằng các điều kiện để loại bỏ dần các biện pháp kích thích lớn và kéo lãi suất ngắn hạn ra khỏi vùng âm đang được áp dụng. Ngoài ra, sự gia tăng lớn hơn dự kiến ​​trong xuất khẩu của Nhật Bản và căng thẳng địa chính trị cũng mang lại một số hỗ trợ cho đồng JPY trú ẩn an toàn.

Trong khi đó, BoJ hạ dự báo về giá tiêu dùng cốt lõi cho năm tài chính 2024, làm giảm hy vọng về sự cần thiết phải ngay lập tức bắt đầu thắt chặt chính sách siêu lỏng lẻo. Ngược lại, điều này có thể ngăn cản phe bò JPY đặt cược mạnh, cùng với tâm lý tăng giá cơ bản xung quanh Đô la Mỹ (USD), sẽ giúp hạn chế nhược điểm của cặp USD/JPY. Các nhà giao dịch cũng có thể muốn chờ đợi dữ liệu vĩ mô hàng đầu của Hoa Kỳ, bản in GDP quý 4 trước và Chỉ số giá PCE cốt lõi , dự kiến ​​phát hành lần lượt vào Thứ Năm và Thứ Sáu.

Động lực thị trường thông báo hàng ngày: Yên Nhật thu hút sự hỗ trợ từ việc BoJ mở cửa để chấm dứt lãi suất âm

• Ngân hàng Nhật Bản cho biết hôm thứ Ba rằng khả năng đạt được mục tiêu lạm phát 2% một cách bền vững đang dần tăng lên, tạo nền tảng cho việc bình thường hóa chính sách tiền tệ.
• Người đứng đầu tổ chức vận động hành lang kinh doanh lớn nhất Nhật Bản Keidanren kêu gọi tăng lương trong năm nay để vượt quá tỷ lệ lạm phát, mở đường cho BoJ chuyển hướng khỏi chính sách cực kỳ dễ dàng của mình.
• Triển vọng kinh tế toàn cầu, đặc biệt là ở Trung Quốc và châu Âu, vẫn chưa chắc chắn, cùng với căng thẳng địa chính trị, được cho là sẽ hỗ trợ một số cho đồng Yên Nhật trú ẩn an toàn.
• Dữ liệu công bố hôm thứ Tư tuần này cho thấy xuất khẩu của Nhật Bản đã tăng 9,8% so với một năm trước đó, trong đó xuất khẩu sang Trung Quốc tăng lần đầu tiên sau 13 tháng và xuất khẩu sang Mỹ đạt mức cao kỷ lục.
• Chỉ số PMI Sản xuất Nhật Bản của Ngân hàng au Jibun đã cải thiện đôi chút lên 48,0 trong tháng 1 so với mức 47,9 của tháng 12, mặc dù vẫn ở mức thu hẹp trong tháng thứ tám liên tiếp.
• Trong khi đó, PMI dịch vụ nhanh của Ngân hàng au Jibun đã tăng từ 51,5 lên 52,7 trong tháng 1, trong khi PMI tổng hợp tăng lên 51,1 trong tháng được báo cáo từ mức 50,0 vào tháng 12.
• Lực lượng quân sự Mỹ đã tấn công 3 cơ sở được các nhóm chiến binh liên kết với Iran sử dụng ở miền Tây Iraq để đáp trả trực tiếp hàng loạt cuộc tấn công leo thang nhằm vào lực lượng Mỹ ở Trung Đông.
• Đồng đô la Mỹ giữ ổn định gần mức cao nhất trong sáu tuần đạt được vào thứ Ba trong bối cảnh kỳ vọng rằng Cục Dự trữ Liên bang sẽ không vội cắt giảm lãi suất sau nền kinh tế Mỹ kiên cường.
• Các nhà giao dịch hiện đang chờ đợi việc phát hành bản in PMI flash từ Khu vực đồng tiền chung châu Âu và Hoa Kỳ, điều này sẽ cung cấp cái nhìn sâu sắc mới về sức khỏe kinh tế toàn cầu và thúc đẩy nhu cầu đối với JPY.
• Tuy nhiên, trọng tâm sẽ vẫn là bản in GDP quý 4 trước của Hoa Kỳ và Chỉ số giá PCE cốt lõi của Hoa Kỳ - thước đo lạm phát ưa thích của Fed - lần lượt ra mắt vào Thứ Năm và Thứ Sáu.

Phân tích kỹ thuật: USD/JPY đang chờ đột phá qua phạm vi giao dịch gần đây trước chặng tiếp theo của động thái định hướng

Từ góc độ kỹ thuật, việc cặp USD/JPY không có khả năng hình thành đà tăng qua đêm từ mức dưới 147,00 khiến các nhà giao dịch theo xu hướng tăng giá phải thận trọng. Do đó, sẽ là khôn ngoan khi chờ đợi một số giao dịch mua tiếp theo vượt ra ngoài khu vực 148,80 hoặc mức cao nhất trong nhiều tuần đã chạm vào thứ Sáu tuần trước, trước khi định vị cho việc gia hạn mức tăng gần đây được chứng kiến ​​kể từ đầu tháng này. Do các bộ dao động trên biểu đồ hàng ngày đang giữ thoải mái trong vùng tích cực và vẫn còn lâu mới rơi vào vùng quá mua, giá giao ngay khi đó có thể đặt mục tiêu vượt qua rào cản trung gian gần vùng 149,30-149,35 và lần đầu tiên lấy lại mốc tâm lý 150,00 thời gian kể từ ngày 17 tháng 11.

Mặt khác, Đường trung bình động đơn giản (SMA) 100 ngày, hiện ở quanh khu vực 147,55, giờ đây dường như đang bảo vệ nhược điểm ngay trước mốc 147,00 hoặc mức dao động thấp qua đêm. Hỗ trợ có liên quan tiếp theo được chốt gần khu vực 146,60-146,55, dưới đó cặp USD/JPY có thể suy yếu hơn nữa đối với mức hỗ trợ ngang 146,10-146,00. Điểm sau sẽ đóng vai trò là điểm then chốt quan trọng, nếu bị phá vỡ một cách dứt khoát sẽ phủ nhận mọi triển vọng tích cực trong ngắn hạn và chuyển xu hướng có lợi cho các nhà giao dịch giảm giá.

Haresh Menghani