Yên Nhật vẫn đang đi lùi trong bối cảnh không chắc chắn về kế hoạch tăng lãi suất của BoJ

• Đồng Yên Nhật mất điểm khi CPI Nhật Bản giảm xuống 2,5% YoY trong tháng 4 từ mức 2,7% trước đó.
• Lạm phát của Nhật Bản vẫn ở trên mục tiêu 2%, khiến BoJ chịu áp lực phải thắt chặt chính sách hơn nữa.
• Đồng Đô la Mỹ không giữ được mức tăng mặc dù sự không chắc chắn về việc Fed giảm lãi suất vào tháng 9 ngày càng sâu sắc.

Đồng Yên Nhật (JPY) vẫn giảm giá trong phiên giao dịch hôm thứ Sáu tại New York sau khi Cục Thống kê Nhật Bản công bố dữ liệu Chỉ số giá tiêu dùng quốc gia (CPI) nhẹ hơn. Tỷ lệ lạm phát hàng năm giảm xuống 2,5% trong tháng 4 từ mức 2,7% của tháng trước, đánh dấu tháng điều tiết thứ hai liên tiếp nhưng vẫn cao hơn mục tiêu 2% của Ngân hàng Nhật Bản (BoJ). Lạm phát kéo dài này gây áp lực lên ngân hàng trung ương trong việc xem xét thắt chặt chính sách hơn nữa.

Ngân hàng Nhật Bản đã nhấn mạnh rằng một chu kỳ tích cực nhằm đạt được mục tiêu giá 2% bền vững và ổn định, cùng với mức tăng trưởng tiền lương mạnh mẽ, là điều cần thiết cho việc bình thường hóa chính sách. Trong khi đó, các nhà đầu tư kỳ vọng rằng sự yếu kém dai dẳng của đồng JPY có thể buộc BOJ phải tăng lãi suất tiếp theo để giảm thiểu tác động đến chi phí sinh hoạt, theo Reuters.

Đô la Mỹ (USD) giảm mạnh bất chấp tâm lý diều hâu xung quanh Cục Dự trữ Liên bang (Fed) với ý định duy trì lãi suất chính sách cao hơn trong thời gian dài. Tâm lý này được củng cố bởi dữ liệu Chỉ số Nhà quản lý Mua hàng (PMI) của Hoa Kỳ (US) cao hơn mong đợi được công bố vào thứ Năm.

Thông báo hàng ngày Biến động thị trường: Yên Nhật tiếp tục thua lỗ khi CPI mềm làm tăng thêm lo ngại về kế hoạch thắt chặt chính sách của BoJ

• CPI lõi của Nhật Bản (YoY), không bao gồm thực phẩm tươi sống nhưng bao gồm chi phí nhiên liệu, đã tăng 2,2% trong tháng 4 như dự kiến, chậm lại trong tháng thứ hai liên tiếp, so với mức 2,6% của tháng 3.
• Chỉ số PMI tổng hợp của S&P Global US đã tăng lên 54,4 trong tháng 5, từ mức 51,3 trong tháng 4, đạt mức cao nhất kể từ tháng 4 năm 2022 và vượt kỳ vọng của thị trường là 51,1. PMI Dịch vụ tăng lên 54,8, phản ánh mức tăng trưởng sản lượng lớn nhất trong một năm, trong khi PMI Sản xuất tăng lên 50,9.
• Theo CME FedWatch Tool, xác suất Cục Dự trữ Liên bang giảm lãi suất trong tháng 9 đã giảm xuống 49% từ mức 51% một ngày trước đó.
• Ngân hàng Nhật Bản hôm thứ Năm thông báo rằng họ sẽ giữ nguyên số lượng trái phiếu chính phủ Nhật Bản (JGB) so với hoạt động trước đó. Hơn một tháng trước, BoJ đã cắt giảm số tiền mua trái phiếu kỳ hạn 5-10 năm theo kế hoạch.
• Căng thẳng đang leo thang sau khi Lai Ching-te nhậm chức tổng thống mới của Đài Loan. Truyền thông nhà nước Trung Quốc cho biết nước này đã triển khai nhiều máy bay chiến đấu và tiến hành các cuộc tấn công mô phỏng ở eo biển Đài Loan và xung quanh các nhóm đảo do Đài Loan kiểm soát, theo Reuters.
• Chỉ số Nhà quản lý mua hàng sản xuất (PMI) của Nhật Bản, do Ngân hàng Jibun và S&P Global công bố hôm thứ Năm, đã tăng lên 50,5 trong tháng 5 từ mức 49,6 của tháng 4, vượt qua kỳ vọng của thị trường là 49,7. Đây là mức tăng trưởng đầu tiên kể từ tháng 5 năm 2023. Trong khi đó, PMI Dịch vụ giảm xuống 53,6 so với 54,3 trước đó, vẫn cho thấy mức tăng trưởng nhanh nhất trong 8 tháng.
• Lợi suất trái phiếu chính phủ kỳ hạn 10 năm của Nhật Bản lần đầu tiên vượt 1% trong tuần này kể từ tháng 5 năm 2013, được thúc đẩy bởi các nhà giao dịch ngày càng đặt cược rằng Ngân hàng Nhật Bản sẽ thắt chặt chính sách hơn nữa vào năm 2024.

Phân tích kỹ thuật: USD/JPY đặt mục tiêu thiết lập trên mức 157,00

Cặp USD/JPY giao dịch gần mức 157,00. Mô hình nêm tăng trên biểu đồ hàng ngày cho thấy khả năng đảo chiều giảm giá khi cặp tiền này tiến đến đỉnh nêm. Mặc dù vậy, Chỉ số sức mạnh tương đối (RSI) trong 14 ngày vẫn ở mức trên 50, cho thấy đà tăng vẫn tiếp tục. Sự suy giảm dưới mức này sẽ biểu thị sự thay đổi động lượng.

Cặp USD/JPY có thể kiểm tra lại ranh giới trên của nêm tăng ở khoảng 157,20. Nếu nó phá vỡ trên mức này, cặp tiền này có thể tiến tới mức cao gần đây là 160,32.

Mặt khác, Đường trung bình động hàm mũ (EMA) 9 ngày ở mức 156,33 dường như xuất hiện dưới dạng hỗ trợ ngay lập tức, tiếp theo là ngưỡng dưới của nêm tăng và mức tâm lý là 156,00. Việc phá vỡ dưới mức này có thể gây áp lực giảm giá lên cặp USD/JPY , có khả năng đẩy nó về mức hỗ trợ ngược ở mức 151,86.

USD/JPY: Biểu đồ hàng ngày

Akhtar Faruqui