Yên Nhật vẫn ở thế phòng thủ trước USD, thiếu động thái tiếp theo trước BoJ vào thứ Ba

Đồng Yên Nhật (JPY) vẫn ở thế phòng thủ trước đồng tiền Mỹ trong ngày thứ hai liên tiếp vào thứ Hai và tiếp tục rút lui khỏi mức cao nhất kể từ cuối tháng 7 chạm vào tuần trước. Sự sụt giảm chủ yếu được tài trợ bởi tâm lý chấp nhận rủi ro mạnh mẽ lan rộng khắp thị trường chứng khoán toàn cầu, điều này có xu hướng làm suy yếu nhu cầu đối với các tài sản trú ẩn an toàn truyền thống, bao gồm cả JPY. Chính sách xoay trục ôn hòa của Cục Dự trữ Liên bang (Fed) vào tuần trước, hướng tới việc cắt giảm lãi suất 75 điểm cơ bản (bps) vào năm 2024, cùng với triển vọng lạc quan từ Văn phòng Tài chính Trung ương của Trung Quốc, tiếp tục thúc đẩy các nhà đầu tư' sự tự tin.

Trong khi đó, các quan chức hàng đầu của Fed – Chủ tịch Fed New York John Williams và Raphael Bostic của Atlanta – vào thứ Sáu đã cố gắng xoa dịu những đồn đoán về lãi suất sớm vết cắt. Ngược lại, điều này sẽ hỗ trợ USD duy trì mức tăng phục hồi của ngày hôm trước và nâng cặp USD/JPY trở lại gần mức giữa 142,00 trong phiên giao dịch châu Á vào thứ Hai. Điều đó nói lên rằng, địa chính trị vẫn là rủi ro lớn nhất đối với thị trường. Điều này, cùng với những lo ngại về suy thoái kinh tế toàn cầu sâu sắc hơn, đặc biệt là ở Trung Quốc và Khu vực đồng Euro, sẽ hạn chế tổn thất cho JPY trong bối cảnh đặt cược rằng Ngân hàng Trung ương Nhật Bản sẽ (BoJ) sẽ dần dần loại bỏ chính sách tiền tệ lỏng lẻo vào đầu năm 2024.

Các nhà giao dịch cũng có thể hạn chế đặt cược định hướng mạnh mẽ và chờ đợi quyết định chính sách tiền tệ rất được mong đợi của BoJ, dự kiến ​​được công bố trong phiên giao dịch châu Á vào thứ Ba. Ngược lại, điều này đảm bảo sự thận trọng trước khi xác nhận rằng cặp USD/JPY đã hình thành đáy ngắn hạn quanh mốc 141,00 và định vị cho bất kỳ động thái tăng giá nào tiếp theo. Đối mặt với rủi ro sự kiện quan trọng của ngân hàng trung ương, các nhà giao dịch vào thứ Hai sẽ nhận được tín hiệu từ tâm lý rủi ro rộng hơn và động lực giá USD trong trường hợp không có bất kỳ dữ liệu kinh tế chuyển động thị trường liên quan nào, từ Nhật Bản hoặc Mỹ.

Động lực thị trường thông báo hàng ngày: Yên Nhật bị đè nặng do nhu cầu trú ẩn an toàn suy giảm và USD tăng giá khiêm tốn

• Môi trường chấp nhận rủi ro phổ biến được cho là đang làm suy yếu đồng Yên Nhật trú ẩn an toàn trong bối cảnh đồng đô la Mỹ phục hồi khiêm tốn từ mức thấp hơn 4 tháng chạm vào thứ Sáu.
• Truyền thông nhà nước Tân Hoa Xã, trích dẫn thông tin của chính phủ, cho biết nền kinh tế Trung Quốc dự kiến ​​sẽ có nhiều điều kiện thuận lợi và nhiều cơ hội hơn là thách thức vào năm 2024.

• Chủ tịch Fed New York John Williams, trong một cuộc phỏng vấn với CNBC, nói rằng hiện tại chúng ta chưa thực sự nói về việc cắt giảm lãi suất và còn quá sớm để suy đoán về chúng.
• William nói thêm rằng dữ liệu có thể biến động theo những cách đáng ngạc nhiên và ngân hàng trung ương cần sẵn sàng thắt chặt chính sách hơn nữa nếu tiến trình lạm phát bị đình trệ hoặc đảo ngược.
• Riêng biệt, Chủ tịch Fed Atlanta Raphael Bostic nói rằng việc cắt giảm lãi suất không phải là điều sắp xảy ra và đợt cắt giảm đầu tiên có thể diễn ra vào quý 3 năm 2024.
• Triều Tiên đã bắn ít nhất một loại tên lửa đạn đạo không xác định vào thứ Hai, chỉ vài giờ sau vụ phóng tên lửa tầm ngắn riêng biệt vào tối Chủ nhật.
• Dữ liệu PMI sơ bộ được công bố hôm thứ Sáu cho thấy hoạt động kinh doanh của Đức suy giảm trong tháng 12, làm tăng nguy cơ suy thoái ở nền kinh tế lớn nhất châu Âu.
• Chỉ số PMI tổng hợp toàn cầu của S&P tăng từ 50,7 lên 51,0, cho thấy hoạt động kinh doanh trong khu vực tư nhân Hoa Kỳ tiếp tục mở rộng với tốc độ khiêm tốn vào đầu tháng 12.
• Trong khi đó, cặp USD/JPY đang gặp khó khăn để quay trở lại trên mức giữa 142,00 trong bối cảnh đặt cược ngày càng tăng rằng Ngân hàng Trung ương Nhật Bản có thể thoát khỏi chính sách lãi suất âm vào đầu năm tới.

Phân tích kỹ thuật: USD/JPY cố gắng vượt lên trên ngưỡng kháng cự hỗ trợ SMA 200 ngày, tiềm năng giảm giá vẫn còn nguyên

Từ góc độ kỹ thuật, sự phá vỡ của tuần trước và đóng cửa dưới mức trung bình động đơn giản (SMA) 200 ngày rất quan trọng được coi là tác nhân mới cho các nhà giao dịch giảm giá. Hơn nữa, việc cặp USD/JPY không thể vượt lên trên ngưỡng kháng cự hỗ trợ nói trên, hiện ở quanh khu vực 142,55, xác nhận triển vọng tiêu cực. Điều đó cho thấy, Chỉ số sức mạnh tương đối (RSI) trên biểu đồ hàng ngày vẫn gần với vùng quá bán hơn và khiến bạn nên thận trọng chờ đợi một số đợt củng cố trong thời gian ngắn hoặc một đợt phục hồi khiêm tốn trước đợt giảm giá tiếp theo.

Trong khi đó, bất kỳ động thái tăng giá nào nữa đều có khả năng thu hút người bán mới gần khu vực 142,75-142,80 và vẫn bị giới hạn gần con số tròn 143,00. Điều đó cho thấy rằng, một số giao dịch mua tiếp theo có thể kích hoạt một đợt phục hồi ngắn hạn và cho phép cặp USD/JPY lấy lại mốc 144,00. Mặt khác, con số tròn 142,00 hiện dường như bảo vệ nhược điểm trước mắt trước khu vực 141,40-141,35, dưới đó giá giao ngay có thể kiểm tra lại mức dưới 141,00 hoặc mức thấp trong nhiều tháng đã chạm vào thứ Năm tuần trước. Sự sụt giảm tiếp theo có khả năng kéo cặp này tiến xa hơn tới mốc tâm lý 140,00.

Haresh Menghani