Yên Nhật mất giá mặc dù khả năng BoJ tăng lãi suất cao hơn

• Đồng Yên Nhật giảm nhẹ mặc dù có tâm lý thận trọng xung quanh quyết định chính sách của BoJ dự kiến ​​công bố vào thứ Tư.
• Ngân hàng Nhật Bản được dự đoán rộng rãi sẽ tăng lãi suất thêm mười điểm cơ bản.
• Công cụ FedWatch của CME cho thấy có 100% khả năng Fed sẽ cắt giảm lãi suất ít nhất 25 điểm cơ bản vào tháng 9.

Yên Nhật (JPY) kéo dài mức lỗ so với Đô la Mỹ (USD) trong ngày thứ hai liên tiếp vào thứ Ba. Các nhà giao dịch vẫn thận trọng trước cuộc họp chính sách của Ngân hàng Nhật Bản (BoJ) vào thứ Tư, có khả năng dẫn đến việc tăng lãi suất. Thị trường đang suy đoán rằng BoJ có thể tăng lãi suất thêm mười điểm cơ bản lên 0,1% và dự kiến ​​sẽ công bố kế hoạch thu hẹp chương trình mua trái phiếu.

Tổng thư ký Nội các Nhật Bản Yoshimasa Hayashi tuyên bố hôm thứ Ba rằng Ngân hàng Nhật Bản và chính phủ sẽ phối hợp chặt chẽ, nhưng các chi tiết cụ thể của chính sách tiền tệ vẫn là đặc quyền của BoJ. Hayashi nhấn mạnh rằng BoJ sẽ hợp tác chặt chẽ với chính phủ để thực hiện các chính sách tiền tệ phù hợp nhằm đạt được mục tiêu lạm phát.

Đồng đô la Mỹ có thể phải đối mặt với những thách thức khi Cục Dự trữ Liên bang Hoa Kỳ (Fed) dự kiến ​​sẽ giữ nguyên lãi suất vào thứ Tư. Tuy nhiên, các nhà giao dịch dự đoán Fed sẽ cắt giảm lãi suất vào tháng 9, với Công cụ FedWatch của CME cho thấy khả năng 100% là cắt giảm ít nhất một phần tư điểm phần trăm. Ngoài ra, dấu hiệu lạm phát hạ nhiệt và điều kiện thị trường lao động nới lỏng tại Hoa Kỳ đã thúc đẩy kỳ vọng Fed sẽ cắt giảm lãi suất ba lần trong năm nay.

Bản tóm tắt hàng ngày Biến động thị trường: Yên Nhật giảm mặc dù có tâm lý diều hâu xung quanh BoJ

• Tỷ lệ thất nghiệp của Nhật Bản là 2,5% vào tháng 6, thấp hơn một chút so với dự báo của thị trường là 2,6% và tỷ lệ được quan sát trong bốn tháng trước. Đây là tỷ lệ thất nghiệp thấp nhất kể từ tháng 1.
• Hội đồng cấp cao của Nhật Bản đã thúc giục chính phủ và Ngân hàng Nhật Bản lưu ý đến đồng Yên yếu khi xây dựng chính sách. Hội đồng nhấn mạnh rằng tác động của đồng Yên yếu và giá cả tăng đối với tiêu dùng không thể bị bỏ qua.
• Reuters đã công bố một bài viết dài về đánh giá của Ngân hàng Nhật Bản (BoJ) về chính sách trong quá khứ, nêu bật sự thay đổi đáng kể trong cách tiếp cận của ngân hàng trung ương đối với lạm phát. Thông điệp chính từ bài đánh giá là Nhật Bản "sẵn sàng cho lãi suất cao hơn". Tuy nhiên, bài đánh giá sẽ không dẫn đến thay đổi đối với mục tiêu giá hoặc khuôn khổ chính sách.
• Vào thứ sáu, Chỉ số giá tiêu dùng cá nhân (PCE) của Hoa Kỳ đã tăng 2,5% so với cùng kỳ năm ngoái vào tháng 6, giảm nhẹ so với mức 2,6% của tháng 5, đáp ứng kỳ vọng của thị trường. Trên cơ sở hàng tháng, Chỉ số giá PCE đã tăng 0,1% sau khi không đổi vào tháng 5.
• Nhà ngoại giao tiền tệ hàng đầu của Nhật Bản, Masato Kanda, đã thông báo với G20 vào thứ sáu rằng sự biến động của tỷ giá hối đoái (FX) tác động tiêu cực đến nền kinh tế Nhật Bản. Kanda lưu ý khả năng hạ cánh mềm ngày càng tăng và nhấn mạnh nhu cầu theo dõi nền kinh tế và thực hiện chặt chẽ các biện pháp cần thiết, theo Reuters.
• Ngân hàng Bank of America cho biết tăng trưởng kinh tế mạnh mẽ tại Hoa Kỳ cho phép Ủy ban Thị trường Mở Liên bang (FOMC) "có khả năng chờ đợi" trước khi thực hiện bất kỳ thay đổi nào. Ngân hàng tuyên bố rằng nền kinh tế "vẫn vững mạnh" và tiếp tục kỳ vọng Fed sẽ bắt đầu cắt giảm lãi suất vào tháng 12.
• Viện đầu tư BlackRock lưu ý trong triển vọng giữa năm của mình rằng Ngân hàng Nhật Bản sẽ không tăng lãi suất tại cuộc họp tuần tới. Ngoài ra, JP Morgan cũng dự đoán Ngân hàng Nhật Bản (BoJ) sẽ không tăng lãi suất vào tháng 7 hoặc bất kỳ thời điểm nào trong năm 2024.

Phân tích kỹ thuật: USD/JPY tăng lên gần 154,00

USD/JPY giao dịch quanh mức 154,00 vào thứ Ba. Phân tích biểu đồ hàng ngày cho thấy cặp tiền này đang củng cố trong một kênh giảm dần, cho thấy xu hướng giảm giá. Tuy nhiên, Chỉ số sức mạnh tương đối (RSI) 14 ngày đang cao hơn một chút so với 30, điều này có thể cho thấy khả năng phục hồi ngắn hạn.

Hỗ trợ tức thời nằm gần ranh giới dưới của kênh giảm dần, quanh mức 153,00. Việc giảm xuống dưới mức này có thể đẩy cặp USD/JPY xuống thấp hơn, có thể quay lại mức thấp nhất của tháng 5 là 151,86. Hỗ trợ bổ sung có thể xuất hiện ở mức tâm lý 151,00.

Về mặt tích cực, cặp tiền này kiểm tra "mức hỗ trợ hồi phục chuyển thành mức kháng cự" ở khoảng 154,50. Mức kháng cự tiếp theo được dự đoán là ở Đường trung bình động hàm mũ (EMA) chín ngày là 155,13, ​​với mức kháng cự bổ sung gần ranh giới trên của kênh giảm dần ở khoảng 156,20.

USD/JPY: Biểu đồ hàng ngày

Akhtar Faruqui