14 Bài Học Đầu Tư Từ Năm 2024: Định Hướng Tương Lai Thị Trường 2025

Bank of America (BofA) gần đây đã công bố 14 bài học quan trọng từ năm 2024, cung cấp những định hướng giá trị cho các nhà đầu tư khi bước vào năm 2025. Theo báo cáo, trong khi thị trường năm nay ghi nhận mức tăng trưởng ổn định tương tự giai đoạn 1996-1997, các rủi ro đang ngày càng gia tăng do căng thẳng địa chính trị, nợ công và sự mong manh của thị trường được thể hiện qua chỉ số VIX. Dưới đây là những bài học đáng chú ý:

1.Năm 2024 là một năm mạnh mẽ cho thị trường, nhưng chỉ có thể là khởi đầu.

• Thị trường đã tăng trưởng vững chắc, nhưng điều này chưa chắc phản ánh toàn bộ tiềm năng dài hạn.

2. Hiệu suất thị trường năm 2024 giống giai đoạn 1996-1997 hơn là đỉnh bong bóng năm 1998-1999.

• Đà tăng trưởng hiện tại mang tính bền vững hơn so với những năm cuối thập kỷ 90.

3. Trong môi trường bong bóng, vị thế dẫn đầu thị trường có thể kéo dài lâu hơn dự đoán.

• Nhà đầu tư cần linh hoạt để nắm bắt cơ hội ngay cả khi tỷ trọng cổ phiếu thấp.

4. Động lực mạnh mẽ kết hợp với định giá cao tạo ra rủi ro phá sản tiềm năng.

• Việc kiểm soát rủi ro là cần thiết trong giai đoạn này.

5. Chỉ số VIX nhấn mạnh sự mong manh của thị trường, cảnh báo khả năng xảy ra cú sốc lớn.

• Biến động thị trường vẫn là một mối đe dọa hiện hữu.

6. Tháng 8 năm 2024 cho thấy cơ hội đầu tư trong các đợt điều chỉnh giảm giá.

• Các chiến lược thông minh như định vị delta lệch có thể giúp tối ưu hóa lợi nhuận.

7. Mức nợ gia tăng và lạm phát kéo dài là rủi ro kinh tế vĩ mô lớn nhất.

• Cảnh giác với trái phiếu và các công cụ tài chính chịu tác động mạnh từ lãi suất là điều cần thiết.

8. Thị trường phản ứng nhanh hơn và định giá cao làm giảm khả năng biến động thấp như năm 2017.

• Nhà đầu tư cần chuẩn bị cho những thay đổi bất ngờ.

9. Chiến thắng trong cuộc bầu cử của ông Trump gây lo ngại về thuế quan.

• Các công ty châu Âu có thể đối mặt với áp lực từ sự mạnh lên của đồng đô la.

10. Chứng khoán châu Âu vẫn rẻ và không được ưa chuộng.

• Các nhà đầu tư có thể khai thác cơ hội từ các giao dịch bán không.

11. Hiệu suất vượt trội của Trung Quốc so với Nhật Bản có thể tiếp tục nếu lãi suất Mỹ giảm.

• Việc theo dõi chính sách tiền tệ của Mỹ là rất quan trọng.

12. Dữ liệu quyền chọn VIX cho thấy rủi ro định vị trên thị trường vẫn tồn tại.

• Nhà đầu tư cần cẩn thận với các vị thế quá lớn.

13. Cổ tức ngân hàng châu Âu vượt trội Nasdaq 100 trong năm 2024.

• Nhà đầu tư nên phòng ngừa khả năng đảo ngược xu hướng này vào năm 2025.

14. Rủi ro biến động mạnh của đồng yên Nhật có thể gây bất ổn cho Nikkei vào năm 2025.

• Biến động USD/JPY sẽ là yếu tố quan trọng cần theo dõi.

BofA nhấn mạnh rằng năm 2025 sẽ là một năm nhiều thách thức với các yếu tố biến động, tranh chấp thương mại và sự không chắc chắn kinh tế vĩ mô định hình chu kỳ thị trường tiếp theo. Nhà đầu tư nên chuẩn bị các chiến lược linh hoạt để thích nghi với môi trường phức tạp này.