AUD/CAD giảm xuống mức 0,917 khi mức cắt giảm lớn hơn của BoC xung đột với CPI tăng mạnh

Tổng quan thị trường

AUD/CAD giảm sau khi Canada có sự kết hợp hai bước: BoC cắt giảm lãi suất mạnh hơn dự kiến ​​xuống 2,50% (so với dự kiến ​​2,75%) ban đầu đã gây áp lực lên đồng loonie, nhưng động lực này đã được kiềm chế nhờ CPI tháng 8 giữ nguyên (chỉ số chính 2,0% so với cùng kỳ năm ngoái, các chỉ số cốt lõi gần 3% so với cùng kỳ năm trước), giúp giữ cho lợi suất trái phiếu Canada không bị trượt dốc.

Về phía Úc, sự chú ý đổ dồn vào báo cáo việc làm hôm thứ Năm (dự kiến ​​số việc làm tăng 21 nghìn, tỷ lệ thất nghiệp 4,2%) và sự xuất hiện của RBA trước đó, trong khi dữ liệu mới nhất của Trung Quốc vẫn là một lực cản nhỏ đối với tỷ giá hối đoái hàng hóa. Các tiêu đề năng lượng từ IEA nhấn mạnh tốc độ suy giảm tự nhiên nhanh hơn của các mỏ dầu khí duy trì hỗ trợ trung hạn cho dầu thô (CAD tích cực) nhưng không bù đắp được lực cản trước mắt từ việc cắt giảm chính sách.

Dòng tiền ròng: dòng tiền ngắn hạn đang biến động, nhưng với chính sách nới lỏng đã được áp dụng tại Canada và rủi ro dữ liệu sắp tới của Úc, AUD/CAD đang củng cố từ mức cao của tuần trước.

Phân tích kỹ thuật (bốn giờ)

Điều kiện hiện tại và kịch bản chính

Giá đã đảo chiều từ đỉnh dao động 0,9220 (mức "0%" màu đỏ trên biểu đồ) và hiện đang dao động quanh đáy dao động gần nhất tại 0,9174. Mức thoái lui nằm dưới dải giữa đường trung bình động 20-SMA và dưới đáy vi mô trước đó, khiến áp lực tiếp tục giảm xuống trong khi giới hạn ở mức 0,9192 (61,8%). Việc đóng cửa 4 giờ liên tục dưới 0,9174 (100%) có thể sẽ mở rộng đợt điều chỉnh về phía các mức mở rộng fib tại 0,9161 (127,2%) và 0,9145 (161,8%). Vùng hỗ trợ rộng hơn trùng khớp với đường trung bình động 100-WMA (màu xám) hiện đang ở gần 0,9150 và mức mở rộng thấp hơn tại 0,9127 (200%).

Bộ dao động

• MACD: biểu đồ dưới mức 0 và đang giảm dần; tín hiệu giao nhau có lợi cho phe bán nhưng động lực không mạnh.
• MFI ~25: có xu hướng hướng tới vùng quá bán—tốc độ giảm có thể chậm lại gần vùng hỗ trợ.
• OBV: có xu hướng giảm kể từ tuần trước, xác nhận sự phân phối trong các đợt tăng giá.

Các cấp độ chính

• Mức kháng cự: 0,9192 (61,8%), 0,9205/0,9210 (nguồn cung trong ngày), 0,9220 (đỉnh gần đây).
• Hỗ trợ: 0,9174 (đáy gần đây), 0,9161 (127,2%), 0,9150 (xám 100-WMA), 0,9145 (161,8%), sau đó là 0,9127 (200%).

Kịch bản thay thế

Nếu người mua bảo vệ được ngưỡng 0,9174 và lấy lại ngưỡng 0,9192 khi đóng cửa, khả năng giá sẽ nhích lên 0,9205/0,9210, với khả năng kiểm tra lại ngưỡng 0,9220. Việc vượt qua ngưỡng 0,9220 sẽ vô hiệu hóa đà thoái lui và mở lại ngưỡng 0,9240/0,9260 trong xu hướng tăng.

Triển vọng cơ bản

• Canada: Việc BoC cắt giảm lãi suất mạnh hơn xuống còn 2,50% cho thấy CAD sẽ yếu hơn trong những tuần tới, nhưng CPI (mức chung 2,5%, trung bình 3,1%, giảm 3,0%) và doanh số bán buôn/sản xuất tốt hơn dự kiến ​​đã bù đắp cho mức giảm. Tiếp theo là số liệu về khởi công nhà ở và dòng vốn chứng khoán nước ngoài; doanh số bán lẻ vào thứ Sáu sẽ cập nhật nhu cầu trong nước. Sự hỗ trợ từ phân tích tỷ lệ giảm của IEA về năng lượng là một động lực trung hạn cho CAD nếu giá dầu thô tiếp tục ổn định.
• Úc: Yếu tố biến động ngắn hạn là báo cáo thị trường lao động hôm thứ Năm. Một tiêu đề vững chắc và sự tham gia ổn định sẽ duy trì khả năng RBA thắt chặt chính sách tiền tệ trong thời gian dài hơn và hỗ trợ AUD khi giảm. Một sự sụt giảm (số lượng việc làm yếu hoặc tỷ lệ thất nghiệp cao hơn) sẽ làm suy yếu đà phục hồi và tạo điều kiện cho AUD/CAD tiếp tục giảm về ngưỡng hỗ trợ 0,9150–0,9130.
• Tình hình USD toàn cầu: Với quyết định của Fed vào cuối tuần này và dữ liệu của Hoa Kỳ (doanh số bán lẻ/sản xuất) sắp ra mắt, sự biến động mạnh của USD có thể lan sang các cặp tiền tệ chéo; tâm lý rủi ro gắn liền với nhịp tăng trưởng của Trung Quốc vẫn là động lực cơ bản cho AUD.

Dòng cuối cùng

Mặc dù ngưỡng cản 0,9192, nhưng con đường ít kháng cự nhất là giảm dần về 0,9161/0,9145, với 0,9150 (100-WMA) là ngưỡng đệm quan trọng. Việc làm mạnh mẽ tại Úc có thể đảo ngược tình thế và đẩy giá trở lại mức 0,9192–0,9220; việc làm yếu kém sẽ xác nhận xu hướng giảm xuống 0,9127.

Ali Mortazavi