AUD/USD giữa RBA và cuộc bầu cử Hoa Kỳ

Sau khi đạt mức thấp nhất kể từ tháng 8 năm 2024 vào tuần trước ở mức khoảng 0,65362, AUD/USD đang phục hồi trở lại và giao dịch ở mức khoảng 0,6623 theo dữ liệu Forex của ActivTrades tại thời điểm viết bài. Tuy nhiên, cặp tiền này vẫn dễ bị tổn thương trước những rủi ro giảm giá tiếp theo nếu đồng đô la Mỹ mạnh lên.

Sớm hơn hôm nay, Ngân hàng Dự trữ Úc (RBA) đã giữ nguyên lãi suất ở mức 4,35%. Quyết định này trái ngược với khả năng cắt giảm lãi suất thêm nữa của các ngân hàng trung ương lớn khác, chẳng hạn như Cục Dự trữ Liên bang. Người Mỹ cũng đang hướng đến các cuộc bỏ phiếu để bầu tổng thống Mỹ tiếp theo của họ, chưa kể đến việc Thượng viện và Hạ viện cũng đang bị đe dọa. Vào thứ năm, Fed sẽ chia sẻ quyết định chính sách tiền tệ mới nhất của mình, điều này cũng có khả năng ảnh hưởng đến cặp tiền tệ.

Với động thái thị trường hiện tại, các nhà giao dịch có thể mong đợi gì ở cặp AUD/USD? Họ nên theo dõi mức giá chính nào? Và những sự kiện sắp tới nào có thể tác động đáng kể đến cặp tiền tệ này? Hãy cùng tìm hiểu sâu hơn về những câu hỏi này.

RBA duy trì lập trường diều hâu, giữ nguyên lãi suất

Ngân hàng Dự trữ Úc (RBA) đã giữ nguyên lãi suất chính thức của mình vào hôm nay, đánh dấu một năm không có sự thay đổi đáng kể nào về chính sách trong khi vẫn để ngỏ khả năng tăng lãi suất nếu áp lực lạm phát tái diễn. Quan điểm thận trọng này phản ánh cam kết liên tục của RBA trong việc quản lý lạm phát, đây vẫn là mối quan tâm chính ngay cả khi ngân hàng trung ương kiềm chế không thắt chặt chính sách hơn nữa.

Trong tuyên bố mới nhất, RBA lưu ý rằng mặc dù lạm phát gần đây đã giảm bớt, nhưng "vẫn còn phải mất một thời gian nữa trước khi lạm phát duy trì trong phạm vi mục tiêu (2% đến 3%) và tiến gần đến điểm giữa". Điều này phản ánh sự cảnh giác của RBA đối với "rủi ro tăng giá đối với lạm phát", nhấn mạnh rằng mặc dù đã đạt được tiến triển, nhưng vẫn cần có những hành động tiếp theo nếu áp lực lạm phát vẫn tiếp diễn.

Xu hướng gần đây trong lạm phát của Úc

Lần đầu tiên kể từ giữa năm 2021, tỷ lệ lạm phát của Úc đã giảm trở lại trong phạm vi mục tiêu 2% đến 3% của RBA. Theo Cục Thống kê Úc, lạm phát hàng năm trong quý 3 là 2,8%, giảm đáng kể so với mức 3,8% trong quý trước. Tuy nhiên, mức giảm này chủ yếu là do các yếu tố tạm thời, chẳng hạn như các khoản hoàn tiền của chính phủ liên bang được thiết kế để giảm thiểu tác động của giá điện tăng đối với các hộ gia đình.

Trong khi lạm phát tiêu đề có vẻ đang giảm bớt, lạm phát cốt lõi - thường được coi là thước đo chính xác hơn về áp lực giá cơ bản - vẫn ở mức cao một cách cố hữu. Lạm phát cốt lõi tăng 3,5% trong năm qua, giảm so với mức 4,0% trong quý trước nhưng vẫn cao hơn mục tiêu của RBA. Ngoài ra, lạm phát dịch vụ hàng năm tăng nhẹ lên 4,6% trong quý thứ ba từ mức 4,5% trong giai đoạn trước, cho thấy áp lực lạm phát dai dẳng trong lĩnh vực dịch vụ, vốn có xu hướng nhạy cảm hơn với động lực lao động và tiền lương.

Hoạt động sản xuất tại Úc

Về mặt hoạt động kinh tế, lĩnh vực sản xuất của Úc đã cho thấy sự cải thiện khiêm tốn, nhưng nhìn chung vẫn còn yếu. Chỉ số PMI sản xuất của Judo Bank Australia, đo lường hoạt động sản xuất, đạt 47,3 vào tháng 10, tăng nhẹ so với mức 46,7 vào tháng 9. Chỉ số này vẫn cho thấy sự suy giảm, đánh dấu tháng thứ chín liên tiếp các điều kiện sản xuất suy giảm. Mặc dù có sự gia tăng nhẹ, chỉ số vẫn dưới 50, phản ánh những khó khăn đang diễn ra của lĩnh vực này trong bối cảnh chi phí cao và chi tiêu thận trọng của người tiêu dùng.

RBA so với các Ngân hàng Trung ương khác và thị trường kỳ vọng điều gì?

Cách tiếp cận thận trọng của RBA trái ngược với lập trường quyết liệt hơn của các ngân hàng trung ương lớn khác, chẳng hạn như Ngân hàng Trung ương Châu Âu (ECB) hoặc Cục Dự trữ Liên bang (Fed), những ngân hàng đã bắt đầu hạ lãi suất chủ chốt và đang cân nhắc thắt chặt tiền tệ hơn nữa.

Một phần trong cách tiếp cận hạn chế của RBA là do việc chậm trễ trong việc tăng lãi suất và mức lãi suất đỉnh "tương đối khiêm tốn" là 4,35%, vì các nhà hoạch định chính sách ưu tiên hạn chế mất việc làm hơn là thắt chặt nhanh chóng. Sự khác biệt trong chính sách tiền tệ này đã ảnh hưởng đến đồng đô la Úc (AUD), đồng tiền này có thể phải chịu thêm áp lực giảm giá nếu khoảng cách chính sách này tiếp tục nới rộng.

Các nhà giao dịch thị trường tiền tệ hiện đang dự đoán rằng RBA có thể không điều chỉnh chính sách lãi suất của mình cho đến ít nhất là tháng 5, vì lạm phát cơ bản cao liên tục hỗ trợ cho triển vọng này . Nếu lạm phát cơ bản vẫn kiên cường, RBA thậm chí có thể cần cân nhắc thắt chặt hơn nữa để kiểm soát áp lực giá, mặc dù điều này vẫn chưa chắc chắn do điều kiện kinh tế đang thay đổi.

Triển vọng AUD/USD

Cặp tiền tệ AUD/USD đạt đỉnh vào cuối tháng 9 năm 2024 ở mức khoảng 0,6942—mức cao nhất kể từ tháng 2 năm 2023—trước khi bước vào xu hướng giảm. Đợt giảm gần đây này khiến cặp tiền mất hơn 5,1% trong tháng 9 và tháng 10, đưa cặp tiền xuống từ mức cao gần đây khi áp lực bán chiếm ưu thế.

Tính đến hôm nay, cặp tiền này đã cho thấy những dấu hiệu phục hồi ban đầu, với giá di chuyển trên đường màu xanh của chỉ báo Ichimoku, cho thấy nỗ lực lấy lại đà tăng. Chỉ số sức mạnh tương đối (RSI) cũng hướng lên, cho thấy một số sự quan tâm mua, mặc dù vẫn ở dưới mức trung lập 50. Đối với tín hiệu tăng giá được xác nhận, RSI sẽ cần tăng trên ngưỡng trung lập này, điều này sẽ củng cố quyền kiểm soát của người mua trong ngắn hạn.

Ngoài ra, Chỉ số chuyển động theo hướng (DMI) cho thấy sự hội tụ tiềm năng giữa các đường DMI+ và DMI-. Nếu đường DMI- cắt lên trên đường DMI+, nó sẽ báo hiệu một sự thay đổi tăng giá có thể xảy ra đối với AUD/USD, làm nổi bật sự đảo ngược xu hướng tiềm năng và chuyển động tăng mạnh hơn đối với cặp AUD/USD .

Tuy nhiên, để có xu hướng tăng bền vững, cặp tiền này cần phải vượt qua các ngưỡng kháng cự tiếp theo, cụ thể là đường màu đỏ của chỉ báo Ichimoku và lý tưởng nhất là phá vỡ đám mây Ichimoku. Một động thái như vậy sẽ báo hiệu xu hướng tăng mạnh hơn, có khả năng cho phép cặp tiền này kiểm tra các điểm kháng cự trước đó quanh 0,6656 và 0,6749. Như chúng tôi đã giải thích, RSI tăng trên 50 sẽ xác nhận thêm cho kịch bản này, củng cố trường hợp phục hồi kéo dài.

Ngược lại, nếu cặp tiền tiếp tục giảm, nó có thể nhắm tới các mức hỗ trợ trước đây ở khoảng 0,6346 và 0,6399. Việc phá vỡ dưới các mức này có thể chỉ ra sự tiếp tục của xu hướng giảm, cho thấy áp lực bán vẫn mạnh.

Với thiết lập kỹ thuật hiện tại, các nhà giao dịch nên theo dõi chặt chẽ các chỉ báo RSI và DMI để tìm dấu hiệu của động lực tăng giá tiếp theo hoặc áp lực bán mới. Một động thái quyết định trên đám mây Ichimoku có thể đánh dấu sự đảo ngược tăng giá và cung cấp cơ hội giao dịch hướng tới các mức kháng cự cao hơn. Tuy nhiên, nếu AUD/USD không duy trì được đà tăng, nó có thể kiểm tra các vùng hỗ trợ chính, khiến xu hướng chung giảm giá.

Thông tin được cung cấp không cấu thành nghiên cứu đầu tư. Tài liệu không được chuẩn bị theo các yêu cầu pháp lý được thiết kế để thúc đẩy tính độc lập của nghiên cứu đầu tư và do đó được coi là một thông tin tiếp thị.

Mọi thông tin đều được ActivTrades (“AT”) chuẩn bị. Thông tin không chứa hồ sơ về giá của AT, hoặc lời đề nghị hoặc chào mời giao dịch trong bất kỳ công cụ tài chính nào. Không có tuyên bố hoặc bảo đảm nào được đưa ra về tính chính xác hoặc đầy đủ của thông tin này.

Bất kỳ tài liệu nào được cung cấp đều không liên quan đến mục tiêu đầu tư cụ thể và tình hình tài chính của bất kỳ người nào có thể nhận được nó. Hiệu suất trong quá khứ không phải là chỉ báo đáng tin cậy về hiệu suất trong tương lai. AT cung cấp dịch vụ chỉ thực hiện. Do đó, bất kỳ người nào hành động theo thông tin được cung cấp đều tự chịu rủi ro.

Carolane de Palmas