Báo cáo của CFTC: Vị thế bán ròng của đồng đô la Mỹ ở mức thấp nhất trong nhiều năm

Dữ liệu từ Ủy ban Giao dịch Hàng hóa Tương lai (CFTC) trong tuần kết thúc vào ngày 5 tháng 8 cho thấy giới đầu tư ngoại hối chủ yếu theo dõi kỳ vọng về thời hạn giao dịch của Tổng thống Trump (cuối cùng sẽ lại bị lùi lại) và suy đoán về cách Nhà Trắng có thể ảnh hưởng đến tính độc lập của Cục Dự trữ Liên bang, tất cả diễn ra trong bối cảnh cuộc tranh luận về việc ai có thể thay thế Chủ tịch Jerome Powell .

Tuần trước, các nhà đầu tư phi thương mại đã trở nên bi quan hơn về đồng Đô la Mỹ (USD), nâng vị thế bán ròng lên trên 7.000 hợp đồng lần đầu tiên điều này xảy ra kể từ tháng 3 năm 2021. Ngoài ra, khối lượng hợp đồng mở đã giảm xuống mức thấp nhất trong hai tháng, khoảng 30.000 hợp đồng. Đà tăng ngắn ngủi của Chỉ số Đô la Mỹ (DXY) lên mức cao mới trong ba tháng, vượt qua mốc tâm lý 100,00, đã nhanh chóng biến mất. Sự đảo chiều này một phần được thúc đẩy bởi báo cáo Bảng lương Phi nông nghiệp đáng thất vọng, cho thấy chỉ có 74.000 việc làm được tạo ra trong tháng 7.

Các nhà đầu cơ tiếp tục cắt giảm vị thế mua ròng của họ đối với đồng Yên Nhật (JPY), đưa lượng nắm giữ xuống chỉ còn hơn 82.000 hợp đồng — mức thấp nhất kể từ giữa tháng 2. Các nhà giao dịch tổ chức (chủ yếu là các quỹ đầu cơ) cũng cắt giảm vị thế bán ròng, đẩy các vị thế bán xuống mức thấp nhất trong nhiều tháng gần 87.300 hợp đồng. Tuy nhiên, khối lượng hợp đồng mở đã tăng lên mức cao nhất trong tám tuần, khoảng 337.400 hợp đồng. Trong giai đoạn này, cặp USD/JPY đã có một đợt điều chỉnh đáng kể từ mức cao nhất trong năm tháng gần 151.00 xuống vùng 147.00, gần như hoàn toàn do động lực của đồng bạc xanh.

Trên thị trường Euro (EUR), tâm lý đầu cơ đã giảm bớt trong tuần thứ ba liên tiếp, với vị thế mua ròng giảm xuống mức thấp nhất trong năm tuần, khoảng 116.000 hợp đồng. Các nhà giao dịch thương mại cũng giảm vị thế bán ròng xuống còn khoảng 163.500 hợp đồng, tức mức đáy nhiều tuần. Ngoài ra, khối lượng hợp đồng mở cũng giảm xuống mức thấp nhất trong bốn tuần, khoảng 828.300 hợp đồng. Sự sụt giảm mạnh của cặp EUR/USD dường như đã chững lại ngay dưới mức 1,1400, tạo ra một đợt phục hồi đáng kể sau đó.

Tâm lý bi quan vẫn không thay đổi đối với Bảng Anh (GBP) khi khối lượng bán ròng phi thương mại tăng lên khoảng 33,3 nghìn hợp đồng - mức cao nhất kể từ tháng 4 năm 2024. Ngoài ra, khối lượng hợp đồng mở giảm nhẹ xuống còn 206,2 nghìn hợp đồng nhưng vẫn ở gần mức cao nhất trong nhiều tuần. Sự sụt giảm mạnh của GBP/USD đã tìm thấy ngưỡng hỗ trợ tốt trong khoảng 1,3150–1,3140, mở đường cho một đợt phục hồi mạnh mẽ trên ngưỡng 1,3300 trong những ngày tiếp theo.

Về vàng, khối lượng giao dịch mua ròng đầu cơ đã tăng lên mức cao nhất trong hai tuần, chỉ trên 237.000 hợp đồng, với khối lượng giao dịch mở tăng lên gần 450.000. Giá vàng đã phục hồi sau khi giảm xuống mức thấp gần 3.280 đô la, hướng đến mốc quan trọng 3.400 đô la mỗi ounce troy.

Khối lượng bán khống ròng phi thương mại trong VIX đã tăng vọt lên khoảng 86,5 nghìn hợp đồng - mức cao nhất kể từ tháng 9 năm 2022 - chủ yếu nhờ vào việc tăng khối lượng bán khống gộp. Khối lượng hợp đồng mở cũng tăng lên gần 451 nghìn hợp đồng, mức cao nhất trong một năm. VIX đã giảm mạnh từ mức đỉnh do NFP dẫn dắt gần 22,00 xuống còn khoảng 17,00, duy trì trong phạm vi tích lũy đã diễn ra kể từ đầu tháng 5.

Pablo Piovano