Báo cáo việc làm của ADP Hoa Kỳ trở thành tâm điểm chú ý giữa lúc BLS trì hoãn

Tiêu điểm ngày hôm nay

Tại Hoa Kỳ, báo cáo việc làm khu vực tư nhân ADP tháng 10 dự kiến ​​được công bố vào chiều nay. Báo cáo này có thể sẽ nhận được nhiều sự chú ý hơn thường lệ do báo cáo việc làm hàng tháng của BLS bị trì hoãn. Ước tính ban đầu của ADP dựa trên dữ liệu việc làm hàng tuần cho đến ngày 11 tháng 10 cho thấy mức tăng trưởng việc làm nhỏ nhưng tích cực (+14.000) sau khi ghi nhận mức giảm trong tháng 9 (-32.000). Chỉ số Dịch vụ ISM cho tháng 10 cũng sẽ được công bố. Bộ Tài chính Hoa Kỳ sẽ công bố thêm chi tiết về thông báo hoàn trả hàng quý (QRA), chúng tôi dự kiến ​​Bộ Tài chính sẽ duy trì định hướng trước về quy mô đấu giá trái phiếu không đổi 'trong vài quý tới'.

Tại Thụy Điển, Riksbank sẽ công bố quyết định về lãi suất. Chúng tôi dự kiến ​​lãi suất chính sách sẽ giữ nguyên ở mức 1,75%, phù hợp với kỳ vọng của thị trường và định hướng của Riksbank. Vì cuộc họp lần này cũng là một cuộc họp "nhỏ" hơn và không có cập nhật dự báo, nên có rất ít lý do để kỳ vọng Riksbank sẽ thay đổi chính sách.

Tại khu vực đồng euro , chúng ta sẽ nhận được chỉ số PMI dịch vụ và tổng hợp cuối cùng cho tháng 10. Chỉ số PMI dịch vụ đã tăng mạnh trong bản công bố nhanh lên 52,6. Chúng tôi kỳ vọng chỉ số PMI tổng hợp sẽ xác nhận mức công bố nhanh là 52,2, vì số liệu sản xuất cuối cùng được công bố hôm thứ Hai tương tự như bản công bố nhanh là 50,0. Đọc thêm trong  Báo cáo Giám sát Vĩ mô Khu vực Đồng euro - Tăng trưởng tốt hơn dự kiến , ngày 5 tháng 11.

Tại Ba Lan, Ngân hàng Quốc gia Ba Lan (NBP) sắp công bố quyết định về lãi suất. Mặc dù quan điểm đồng thuận là tiếp tục cắt giảm lãi suất xuống 4,25%, chúng tôi kỳ vọng NBP sẽ giữ nguyên lãi suất. Thông tin gần đây từ Hội đồng Quản trị khá trái chiều, với một số thành viên kêu gọi tạm dừng điều chỉnh lãi suất trong thời gian tới. Trong những năm qua, NBP thường xuyên gây bất ngờ cho thị trường, cho thấy kỳ vọng đồng thuận không nhất thiết có nhiều ảnh hưởng trong các cuộc thảo luận nội bộ của họ.

Tại Nhật Bản, dữ liệu tiền lương tháng 9 được công bố qua đêm. Tăng trưởng tiền lương khởi sắc là điều kiện tiên quyết cho việc Ngân hàng Nhật Bản tăng lãi suất sau một vài lần điều chỉnh giảm đáng thất vọng đối với dữ liệu tiền lương vốn đầy hứa hẹn trong mùa hè.

Tin tức kinh tế và thị trường

Chuyện gì đã xảy ra đêm qua

Tại Hoa Kỳ, Đảng Dân chủ đã giành được những chiến thắng quan trọng trong cuộc bầu cử quan trọng đầu tiên của nhiệm kỳ thứ hai của Trump, giành chiến thắng trong cuộc đua giành chức thống đốc ở Virginia và New Jersey, và cuộc đua giành chức thị trưởng Thành phố New York. Chiến thắng của Zohran Mamdani trong cuộc đua giành chức thị trưởng Thành phố New York đánh dấu một sự thay đổi đáng kể trong quan điểm chính trị, với chiến dịch của ông tập trung vào việc giải quyết các vấn đề về khả năng chi trả, nhận được sự đồng tình mạnh mẽ từ cử tri. Những chiến thắng này, cùng với việc California thông qua kế hoạch phân chia lại khu vực bầu cử theo hướng ủng hộ Đảng Dân chủ, tạo đà cho đảng này trước cuộc bầu cử giữa nhiệm kỳ vào năm tới.

Trong quan hệ Mỹ-Trung, Ủy ban Thuế quan Quốc vụ viện Trung Quốc đã thông báo tạm dừng áp dụng mức thuế bổ sung 24% đối với hàng hóa Mỹ trong một năm, đồng thời vẫn giữ nguyên mức thuế 10%. Ngoài ra, mức thuế lên tới 15% đối với một số mặt hàng nông sản Mỹ, bao gồm đậu nành, sẽ được dỡ bỏ từ ngày 10 tháng 11. Quyết định này được đưa ra sau khi đạt được sự đồng thuận trong các cuộc tham vấn kinh tế và thương mại Trung-Mỹ tuần trước.

Tại Nhật Bản, biên bản họp tháng 9 của Ngân hàng Trung ương Nhật Bản (BoJ) cho thấy sự ủng hộ ngày càng tăng đối với việc tiếp tục tăng lãi suất, khi những lo ngại về tác động tiềm tàng của việc Mỹ tăng thuế quan đối với nền kinh tế mong manh của Nhật Bản bắt đầu lắng xuống. Mặc dù hội đồng quản trị đã giữ lãi suất ổn định ở mức 0,50% trong cả hai cuộc họp tháng 9 và tháng 10, một số thành viên hiện ủng hộ phương pháp tăng dần lãi suất khi tình hình kinh tế trong nước có dấu hiệu cải thiện.

Chuyện gì đã xảy ra ngày hôm qua

Tại Đan Mạch , Ngân hàng Trung ương Đan Mạch không can thiệp vào tỷ giá hối đoái trong tháng 10, như được công bố trong báo cáo cân đối kế toán hôm qua. Điều này, cùng với việc giảm áp lực lên đồng DKK, đã làm giảm nguy cơ Ngân hàng Trung ương tăng lãi suất.

Cổ phiếu : Thị trường chứng khoán Mỹ đã bị bán tháo mạnh hôm qua, do sự sụt giảm của nhóm công nghệ liên quan đến AI. Chỉ số S&P 500 giảm 1% và Nasdaq giảm 2%. Mặc dù nghe có vẻ như một đợt thoái lui lớn, nhưng nó chỉ đưa Nasdaq trở lại mức của khoảng một tuần rưỡi trước. Đợt bán tháo tập trung vào nhóm công nghệ - chủ yếu là phần cứng và chất bán dẫn - với Micron giảm 7%, Intel giảm 6% và Nvidia giảm 4%, trong khi các công ty siêu quy mô hoạt động tốt hơn nhiều. Do đó, chúng ta cũng chứng kiến ​​sự thoái lui đáng kể vào sáng nay tại châu Á, khu vực phần cứng quan trọng của thế giới, với chỉ số KOSPI và Nikkei giảm 3-4%.

Nguyên nhân: Điều thú vị là, các báo cáo truyền thông lại cho rằng sự suy yếu này là do cảnh báo của "các CEO Phố Wall" về sự điều chỉnh trong lĩnh vực này do định giá tại một hội nghị thượng đỉnh tài chính ở Hồng Kông. Chúng tôi thấy lời giải thích đó không thuyết phục. Định giá bị kéo căng trong lĩnh vực công nghệ không phải là điều mới mẻ, và đợt bán tháo hôm qua tập trung nhiều hơn vào các cổ phiếu phần cứng có giá trị thấp hơn so với các công ty quy mô lớn. Thay vào đó, điều này dường như phản ánh vị thế bị kéo căng và một đợt tăng giá mạnh trong mùa báo cáo kết quả kinh doanh. Cũng cần lưu ý rằng đây không phải là một đợt bán tháo do vĩ mô thúc đẩy; cổ phiếu ngân hàng thực tế đã đóng cửa tăng giá, và chỉ số Dow Jones chỉ giảm 0,5%.

Tài chính và Ngoại hối: Trong bối cảnh tâm lý rủi ro bất ổn, đồng JPY và USD đã tăng giá hôm qua, đặc biệt là đồng Scandinavi. Tỷ giá EUR/USD giảm xuống dưới 1,15. Tỷ giá EUR/SEK tăng trên 11,00 hôm qua trước thềm cuộc họp của Riksbank hôm nay. Lợi suất trái phiếu giảm nhẹ trên toàn bộ đường cong lợi suất và một số khu vực hôm qua.

Danske Research Team