Bất ngờ về bảng lương khiến đồng đô la tăng cao hơn, khi EUR/USD tiến gần hơn đến mức ngang giá

Sự gia tăng trong bảng lương của Hoa Kỳ vào tháng trước đã có tác động lớn đến thị trường tài chính. Đồng đô la tăng cao hơn, giá dầu tăng 3,55% và dầu thô Brent hiện ở mức trên 80 đô la một thùng, mức cao nhất kể từ tháng 10. Cổ phiếu thấp hơn và mặc dù lợi suất trái phiếu tăng vọt trong vài phút sau khi công bố, chúng đã giảm dần khi chúng ta tiến triển trong buổi chiều.

Bảng lương của Hoa Kỳ đã tăng 256 nghìn vào tháng trước, vượt qua mức 165 nghìn dự kiến ​​và cao hơn mức 212 nghìn đã được điều chỉnh giảm trong tháng 11. Không hề chậm lại như các nhà phân tích dự kiến, thị trường lao động Hoa Kỳ đang mở rộng với tốc độ khá. Đây là tháng thứ 48 mở rộng. Số lượng việc làm lớn nhất được tạo ra trong lĩnh vực giáo dục và dịch vụ y tế, tuy nhiên, đã có sự gia tăng bất ngờ trong các công việc thương mại, vận tải và tiện ích, điều này diễn ra sau khi việc làm trong lĩnh vực này giảm vào tháng 11. Thông thường, sự gia tăng trong lĩnh vực vận tải là dấu hiệu của sức mạnh kinh tế và sự thúc đẩy đối với các công việc tiện ích có thể là do dự đoán về việc Donald Trump vào Nhà Trắng và sở thích khoan thêm giếng dầu của ông, điều này có thể thúc đẩy giá dầu vào thứ Sáu.

Theo dõi Lịch Kinh Tế tuần tới

Sức phục hồi thực sự được thể hiện từ thị trường lao động Hoa Kỳ

Tỷ lệ thất nghiệp cũng giảm từ 4,2% xuống 4,1% và tỷ lệ thiếu việc làm cũng giảm từ 7,7% xuống 7,5%. Điều này cho thấy cả khảo sát hộ gia đình và khảo sát cơ sở về tăng trưởng thị trường lao động đều tăng cường vào tháng trước, đây là dấu hiệu thực sự về khả năng phục hồi của thị trường lao động tại Hoa Kỳ.

Phản ứng của thị trường ảnh hưởng mạnh đến cổ phiếu khi lợi suất trái phiếu dao động

Phản ứng của thị trường rất tàn khốc, cổ phiếu chìm trong biển đỏ ở châu Âu và Hoa Kỳ. Chỉ số Dow Jones giảm gần 1%, tuy nhiên, chỉ số Nasdaq chịu tổn thất lớn nhất ở Hoa Kỳ, giảm 1,61% khi các công ty tăng trưởng bị bán tháo do kỳ vọng giảm về việc Cục Dự trữ Liên bang cắt giảm lãi suất.

Liệu Ý có thể là nạn nhân tiếp theo của những người bảo vệ thị trường trái phiếu không?

Thị trường trái phiếu toàn cầu ban đầu đã bán tháo mạnh sau báo cáo bảng lương. Khi lợi suất trái phiếu kho bạc tăng vọt, lợi suất trái phiếu Anh, vốn đã tăng mạnh trong tuần này, theo sau lợi suất trái phiếu kho bạc tăng cao hơn, nhưng sau đó đã giảm, chắc chắn đã tạo cho Kho bạc Anh một chút không gian để thở sau một tuần căng thẳng. Lợi suất trái phiếu kỳ hạn 10 năm của Anh cao hơn 2,9 điểm cơ bản, tương đương với lợi suất trái phiếu châu Âu khác. Lợi suất trái phiếu kho bạc kỳ hạn 10 năm cao hơn gần 6 điểm cơ bản. Điều thú vị là lợi suất trái phiếu kỳ hạn 10 năm của Ý có phản ứng tăng lớn hơn đối với số liệu bảng lương so với lợi suất trái phiếu Anh. Vì Ý cũng có vấn đề về chi tiêu quá mức tiền công, đây có thể là dấu hiệu cho thấy trái phiếu của Ý có thể bị các nhóm cảnh vệ thị trường trái phiếu để mắt tới trong những tuần tới.

Theo dõi Điểm Tin Nóng 24/7

Đô la một lần nữa lại là vua

Đồng đô la tăng cao hơn khi tốc độ tăng trưởng việc làm mạnh hơn đã làm giảm kỳ vọng về việc Fed cắt giảm lãi suất trong năm nay. Hiện chỉ có 36% khả năng cắt giảm lãi suất vào tháng 5 và ít hơn 50% khả năng cắt giảm lãi suất vào tháng 6. Lãi suất của Hoa Kỳ hiện dự kiến ​​sẽ kết thúc năm 2025 ở mức 3,99%, cao hơn gần 10 điểm cơ bản so với thứ năm. GBP/USD ban đầu đã bán tháo mạnh và giảm xuống dưới 1,22 đô la lần đầu tiên kể từ năm 2023, tuy nhiên, kể từ đó, nó đã phục hồi đôi chút và trở lại trên 1,2230 đô la. Đây là một tuần đau đớn đối với đồng bảng Anh . Con đường ít kháng cự nhất đối với đồng bảng Anh đang thấp hơn và một đợt bán tháo khác có thể khiến cặp tiền này kiểm tra mức hỗ trợ quan trọng là 1,20 đô la. EUR/USD cũng giảm 90 pip sau báo cáo này, tuy nhiên, kể từ đó, nó đã phục hồi 20 pip, mặc dù đồng euro vẫn có vẻ cực kỳ yếu. Tỷ giá EUR/USD đang trong tầm kiểm soát, và với khoảng cách lớn như vậy giữa kỳ vọng tăng trưởng và lợi thế về lợi suất của đồng đô la, thật khó để tưởng tượng rằng các nhà giao dịch sẽ không thử nghiệm mức tâm lý quan trọng này trong những ngày và tuần tới.

Kathleen Brooks