Biên bản cuộc họp của ECB thu hút sự chú ý khi căng thẳng ở Trung Đông tiếp diễn.

Tiêu điểm hôm nay

Tại khu vực đồng euro , Ngân hàng Trung ương châu Âu (ECB) công bố biên bản cuộc họp tháng 3 hôm nay. Dựa trên những bình luận gần đây từ các thành viên Hội đồng Thống đốc, biên bản có khả năng phản ánh những cuộc thảo luận ngày càng cứng rắn hơn về việc tăng lãi suất trong tương lai.

Cũng tại khu vực đồng euro, các chỉ số về tâm lý kinh doanh tháng 5 sẽ được công bố, đặc biệt chú trọng đến kỳ vọng về giá bán của các doanh nghiệp, vốn đã ghi nhận mức tăng hàng tháng lớn nhất trong lịch sử 25 năm của cuộc khảo sát vào tháng trước. Chúng ta đang chờ xem liệu xu hướng tăng kỳ vọng này có tiếp tục hay không.

Tại Na Uy, số liệu GDP được công bố. Chúng tôi dự đoán GDP lục địa sẽ tăng trưởng 0,2% trong quý 1. Nếu điều đó chính xác, tăng trưởng sẽ thấp hơn một chút so với dự báo 0,4% trong báo cáo chính sách tiền tệ tháng 3 của Ngân hàng Trung ương Na Uy, làm giảm nhẹ khả năng tăng lãi suất vào tháng 6. Sự không chắc chắn xung quanh con số này lớn hơn một chút so với thường lệ, do kỳ nghỉ lễ Phục sinh năm nay rơi vào quý 1 nhiều hơn.

Ngoài ra, tại Na Uy, Khảo sát Đầu tư Dầu khí cũng sẽ được công bố hôm nay, và chúng ta sẽ theo dõi sát sao xem liệu sự tăng giá năng lượng gần đây có ảnh hưởng đến kế hoạch đầu tư của các công ty dầu khí hay không.

Khảo sát NIER của Thụy Điển sẽ được công bố lúc 9:00 giờ CET. Bên cạnh thông tin cập nhật về số liệu tâm lý người tiêu dùng và doanh nghiệp, chúng tôi sẽ đặc biệt chú ý đến các gói giá cả, vốn có trọng lượng đáng kể đối với Ngân hàng Trung ương Thụy Điển (Riksbank). Nửa giờ sau, Văn phòng Nợ Quốc gia Thụy Điển sẽ công bố dự báo vay nợ mới nhất. Mặc dù bối cảnh đầy biến động kể từ báo cáo trước đó vào tháng 11, đặc biệt là trong những tháng gần đây do các diễn biến ở Trung Đông, chúng tôi không dự đoán sẽ có những điều chỉnh lớn từ Văn phòng Nợ.

Tại Mỹ, số liệu lạm phát PCE tháng 4 sẽ được công bố, đây là thước đo ưa thích của Cục Dự trữ Liên bang (Fed) về lạm phát cơ bản tại Mỹ. Con số này đã tăng 3,2% so với cùng kỳ năm ngoái trong tháng 3, cao hơn nhiều so với mục tiêu 2% của Fed, và thị trường dự đoán áp lực giá cả sẽ tiếp tục trong số liệu tháng 4. Cũng tại Mỹ, ước tính GDP đợt 2 sẽ được công bố.

Tin tức kinh tế và thị trường

Chuyện gì đã xảy ra đêm qua?

Giữa Mỹ và Iran,  Lực lượng Vệ binh Cách mạng Iran đã tấn công một căn cứ quân sự của Mỹ đêm qua để trả đũa sau khi Mỹ thực hiện cuộc tấn công thứ hai trong tuần này nhằm vào các mục tiêu quân sự của Iran. Iran cảnh báo rằng bất kỳ cuộc tấn công nào nữa của Mỹ sẽ dẫn đến phản ứng mạnh mẽ hơn, gây áp lực lớn lên thỏa thuận ngừng bắn hồi tháng Tư và các cuộc đàm phán hòa bình. Các cuộc tấn công diễn ra sau khi đài truyền hình nhà nước Iran đưa tin chi tiết về một đề xuất hòa bình tiềm năng hôm thứ Tư. Theo các điều khoản được đề xuất, Mỹ sẽ chấm dứt việc phong tỏa hải quân đối với các cảng vận chuyển của Iran trong khi Iran sẽ khôi phục giao thông qua eo biển Hormuz về mức trước chiến tranh trong vòng một tháng. Nhà Trắng đã bác bỏ báo cáo này, gọi đó là "sự bịa đặt hoàn toàn", trong khi chính phủ Iran chưa đưa ra bình luận nào.

Thị trường dầu mỏ đã đảo ngược sự lạc quan ngày hôm qua về một thỏa thuận tiềm năng giữa Mỹ và Iran, với giá dầu Brent tăng lên khoảng 98 USD/thùng sau các cuộc đình công đêm qua. Thị trường dự báo cũng đã thay đổi, với Polymarket hiện định giá xác suất vận chuyển hàng hóa bình thường qua eo biển Hormuz trước cuối tháng 6 ở mức khoảng 37%, giảm từ khoảng 50% ngày hôm qua, phản ánh sự không chắc chắn ngày càng tăng về việc liệu một thỏa thuận có sớm đạt được hay không.

Cổ phiếu:  Thị trường chứng khoán tạm lắng vào hôm qua và sẽ tiếp tục giảm khi mở cửa hôm nay. Thay vì một thỏa thuận hòa bình mà các nhà đầu tư đang háo hức chờ đợi và định giá, Mỹ đã tiến hành các cuộc tấn công mới vào Iran đêm qua. Chỉ số Kospi của Hàn Quốc giảm 3% sáng nay và hợp đồng tương lai của Mỹ và châu Âu cho thấy khả năng giảm 0,5-1% hôm nay, khi giá dầu và lợi suất dầu mỏ tăng trở lại.

Xu hướng giao dịch lớn trên thị trường - cổ phiếu tăng trưởng mạnh - đã giảm bớt một số điểm vào hôm qua. Điều thú vị là điều này xảy ra bất chấp giá dầu và lợi suất dầu mỏ giảm vào hôm qua. Cổ phiếu tăng trưởng mạnh của Mỹ đã tăng 5% trong một tuần và tăng gần 30% trong tháng qua, vì vậy việc chốt lời trong vài ngày là điều dễ hiểu. Trong bối cảnh thiếu vắng các cổ phiếu công nghệ, cổ phiếu ngành hàng tiêu dùng đã dẫn đầu thị trường hôm qua, bao gồm bán lẻ, hàng tiêu dùng thiết yếu, xây dựng nhà ở, v.v. Không có dữ liệu kinh tế vĩ mô hay lợi nhuận nào là chất xúc tác cho sự ưu tiên đột ngột này, mà thay vào đó, nó nên được xem là một động thái bắt kịp, do việc chốt lời ở các cổ phiếu tăng giá. Tương tự, hầu hết các cổ phiếu bị bán khống cũng hoạt động tốt vào hôm qua.

Tài chính và Ngoại hối: Tâm lý rủi ro chuyển biến tiêu cực qua đêm sau các báo cáo về việc Mỹ tiến hành các cuộc tấn công mới vào Iran. Tỷ giá EUR/USD đã giảm xuống dưới 1.16 và giá dầu Brent tăng từ mức thấp nhất ngày hôm qua là 94.25 USD/thùng lên 98 USD/thùng. Lợi suất trái phiếu cũng tăng cao hơn qua đêm do giá dầu tăng. Hôm qua, chúng tôi đã đưa ra khuyến nghị mua USD/SEK, với tiềm năng trong cả kịch bản ổn định và kịch bản rủi ro khi việc Cục Dự trữ Liên bang (Fed) sắp tăng lãi suất bắt đầu ảnh hưởng đến tâm lý rủi ro chung. Hôm nay có nhiều dữ liệu kinh tế vĩ mô thú vị, bao gồm số liệu PCE của Mỹ và gần hơn là khảo sát NIER của Thụy Điển về tâm lý kinh tế và GDP quý 1 của Na Uy.

Danske Research Team