Biểu đồ Point and Figure (P&F) – Biểu đồ caro là gì? Phần 2.

Một vài mô hình giá cơ bản trong Point and Figure Chart

Mô hình Double – Top (Mua)

Khi giá vượt qua mức cản trước đó, một mô hình double – top mua có thể hình thành. Người giao dịch có thể mua vào khi giá vượt qua mức cản và đặt mức stop-loss nếu giá tiếp tục giảm và phá vỡ khu vực double – bottom

Mô hình Double – Bottom (Bán)

Khi giá đạt mức hỗ trợ và phá vỡ nó, một mô hình double – bottom bán có thể hình thành. Người giao dịch có thể bán vào khi giá phá vỡ mức hỗ trợ và đặt mức stop loss nếu giá tiếp tục tăng và phá vỡ khu vực double – top.

Mô hình Triple – Top (Mua)

Mô hình kiểm tra lại mức cản là khi giá được thử thách hai lần mà không thể vượt qua nó. Chỉ sau lần kiểm tra thứ ba, giá mới có thể vượt qua mức cản này. Đây là một tín hiệu mua mạnh và có tỷ lệ thành công cao. Để bảo vệ vị thế, người giao dịch đặt mức stop loss khi giá quay lại và phá vỡ mức hỗ trợ trước đó.

Mô hình Triple – Bottom (Bán)

Khi giá đạt mức hỗ trợ và kiểm tra lại nó hai lần mà không thể phá vỡ, chỉ sau lần kiểm tra thứ ba, giá mới có thể phá vỡ mức hỗ trợ này. Đây là một tín hiệu bán mạnh, cho thấy khả năng giá sẽ giảm sau khi phá vỡ mức hỗ trợ. Để bảo vệ vị thế, người giao dịch đặt mức stop loss khi giá quay lại và phá vỡ mức cản trước đó. Tín hiệu này có tỷ lệ thành công cao, đem lại lợi nhuận cho người giao dịch.

Mô hình Bullish Catapult (Máy bắn đá lên)

Mô hình Bullish Catapult là một mô hình gồm sự kết hợp của mô hình Triple-Top mua và sau đó là mô hình Double – Top mua. Khi hai mô hình này xuất hiện liên tiếp, nó tạo ra một tín hiệu mua mạnh mẽ. Để bảo vệ vị thế, người giao dịch đặt mức stop – loss khi giá quay lại và phá vỡ mức hỗ trợ trước đó.

Mô hình Bearish Catapult (Máy bắn đá xuống)

Ngược lại với mô hình Bullish Catapult (Máy bắn đá lên).

Mô hình Symmetrical Triangle

Mô hình này giống như mô hình tam giác cân trên biểu đồ nến. Khi giá phá vỡ đỉnh gần nhất, nó tạo ra tín hiệu mua và người giao dịch đặt mức stop loss khi giá phá vỡ đáy gần nhất. Tương tự, khi giá phá vỡ đáy gần nhất, nó tạo ra tín hiệu bán và người giao dịch đặt mức stop loss khi giá phá vỡ đỉnh gần nhất.

Mô hình Descending Triangle (Tam giác rào chắn giảm) và Ascending Triangle (Tam giác rào chắn tăng)

Mô hình tam giác rào chắn có thể được sử dụng để đưa ra quyết định giao dịch. Khi giá phá vỡ đáy gần nhất, ta có thể bán và đặt mức stop-loss khi giá phá vỡ các mức cản rào chắn trước đó. Mô hình này thường bao gồm ít nhất một mô hình Triple-Top và không thành công trong việc vượt qua mức hỗ trợ trước đó. Trong khi đó, khi giá phá vỡ đỉnh gần nhất, ta có thể mua và đặt mức stop-loss khi giá phá vỡ các mức hỗ trợ rào chắn trước đó. Mô hình này thường bao gồm ít nhất một mô hình Triple – Bottom và không thành công trong việc vượt qua mức cản trước đó.

Ước tính mục tiêu giá trong biểu đồ Point and Figure

Trendlines

Đồ thị Point and Figure sử dụng hai đường trendline đặc biệt, đó là đường Hỗ trợ giảm và đường Kháng cự tăng, để đưa ra ước lượng về mục tiêu giá.

Đếm nền ngang (Horizontal Count)

Để tính target trong phương pháp Point and Figure Chart, ta sử dụng công thức H count. Công thức này dựa trên việc đếm số ô nền tích lũy và áp dụng các thông số như số ô đảo chiều, box-size và điểm thấp nhất từ nền:

H count = (Số ô nền tích lũy x Số ô đảo chiều x Box-size) + Điểm thấp nhất từ nền.

Ví dụ, trong trường hợp giá vàng, nếu ta có 13 ô nền tích lũy, sử dụng 3 ô đảo chiều và box-size là 5$, kết quả tính toán sẽ là 1355$. Tuy nhiên, giá vàng đạt đến vùng 1350$ và sau đó giảm, lệch 5$ so với kết quả tính toán. Trong trường hợp này, chúng ta có thể coi rằng target đã được đạt và hoàn thành.

Đếm cột dọc (Vertical Count)

Cách tính target bằng cách đếm cột trong phương pháp Point and Figure đòi hỏi chúng ta phải đợi đến khi giá hoàn toàn phá vỡ và hoàn thành số ô trong cột trước khi tính toán mục tiêu giá. Đây là cách để ước lượng lực cung – cầu trên biểu đồ. Bằng công thức tính V count, kết hợp số cột phá vỡ, số ô đảo chiều và box-size, ta có thể tính toán mức giá mục tiêu:

V count = (Số cột break – out x Số ô đảo chiều x Box-size) + Điểm thấp nhất từ vị trí break – out

Trong ví dụ trên, ta có thể ước lượng điểm mục tiêu của lực cầu là 1345$, gần với điểm hồi quy của giá vàng như trên biểu đồ.

Cách giao dịch với biểu đồ Point and Figure

Vào lệnh gần những đường trendline quan trọng

Để giao dịch hiệu quả, hãy quan tâm đến các đường trendline quan trọng trên biểu đồ. Khi giá tiến gần đến đường trendline, chúng ta có thể chờ đợi để tìm kiếm tín hiệu giao dịch. Các tín hiệu giao dịch gần các đường trendline chính thường có độ tin cậy cao và có xu hướng di chuyển theo hướng của xu hướng chính trên biểu đồ.

Tín hiệu break out

Breakout (Phá vỡ) là khi giá vượt qua đường xu hướng trên biểu đồ. Khi giá phá vỡ đường trendline, đây là một tín hiệu quan trọng trong giao dịch. Sau khi breakout xảy ra, giá thường di chuyển mạnh mẽ và có xu hướng ổn định theo hướng của breakout.

Giai đoạn phá vỡ (Breakout)

Giai đoạn phá vỡ (Breakout) xảy ra khi giá vượt qua đường xu hướng và xác nhận tín hiệu mua hoặc bán trong biểu đồ Point and Figure. Đây là thời điểm tốt nhất để tham gia giao dịch trong Point and Figure. Tuy nhiên, trong giai đoạn khởi đầu của xu hướng, có thể xuất hiện các cạm bẫy có thể làm kích hoạt Stop Loss bất cứ lúc nào.

Chẳng hạn như với biểu đồ Point and Figure của chỉ số Ger30 (DAX), bạn đọc có thể quan sát được sau thời điểm đường kháng cự giảm bị giá phá vỡ, thị trường đã bắt đầu di chuyển trong một khoảng thời gian dài với biên độ hẹp trước khi tăng mạnh vào xu hướng. Mặc dù có thể gây khó chịu, nhưng đây vẫn là thời điểm lý tưởng để tham gia giao dịch trong Point and Figure mà chúng ta không nên bỏ qua.

Giai đoạn hậu phá vỡ

Giai đoạn hậu phá vỡ là thời điểm sau khi xu hướng đã hình thành và giá tiếp tục tăng (hoặc giảm) với động lực mạnh mẽ. Đây là giai đoạn quan trọng trong giao dịch Point and Figure trên biểu đồ hàng ngày. Trong giai đoạn này, chúng ta nên giữ lệnh và chờ đợi. Tại thời điểm xu hướng đạt đến cực độ, không có gì có thể ngăn cản.

Ví dụ với chỉ số chứng khoán DJ30, sau khi phá vỡ, giá di chuyển với nhiều cột và tạo ra động lực mạnh mẽ. Đây là thời điểm lý tưởng để giao dịch trong Point and Figure. Tuy nhiên, cũng có trường hợp khi giá di chuyển mạnh ngay sau khi phá vỡ mà không có giai đoạn hậu phá vỡ như ví dụ với chỉ số DXY (Dollar Index).

Giai đoạn kiệt sức

Giai đoạn kiệt sức là khi giá di chuyển xa và bắt đầu tích lũy. Trong giai đoạn này, giá có thể không ổn định và có biên độ giao động lớn, với mô hình giá phức tạp hơn. Trong đồ thị Point and Figure, trong giai đoạn này không nên giao dịch hoặc chỉ nên giao dịch cẩn thận và mở vị thế nhỏ. Ví dụ, trong hợp đồng tương lai Cacao, giá có dấu hiệu suy yếu và giao động hỗn loạn hơn. Đó không phải là thời điểm tốt để giao dịch, thay vào đó chúng ta nên chốt lời hoặc chỉ mở những vị thế nhỏ.

Giai đoạn hồi quy của giá

Giai đoạn hồi quy là khi giá trở lại gần đường xu hướng trước đó. Ở đây, bạn có hai lựa chọn: tiếp tục theo xu hướng cũ hoặc bắt đầu một xu hướng mới. Giai đoạn này được xem là thời điểm tốt nhất để giao dịch trong đồ thị Point and Figure và đánh dấu sự kết thúc của một vòng quay giá.

Ví dụ, giả sử chúng ta xem xét hợp đồng tương lai dầu mỏ. Khi giá hồi quy về đường trendline, điều này có thể đánh dấu sự tiếp tục của chu kỳ hiện tại hoặc sự kết thúc của chu kỳ đó. Nếu đường trendline không bị phá vỡ, nó có thể tạo động lượng mới cho xu hướng tiếp theo sau một giai đoạn mệt mỏi. Tuy nhiên, nếu đường trendline bị phá vỡ, điều này có thể tạo động lực cho một xu hướng mới.

Giai đoạn hồi quy cũng được coi là thời điểm tốt nhất để giao dịch trong đồ thị Point and Figure. Những tín hiệu và mô hình giá trong giai đoạn này có thể cung cấp cơ hội giao dịch hấp dẫn.

Biểu đồ Point and Figure là một loại đồ thị phân tích kỹ thuật đã tồn tại từ lâu. Dùng để theo dõi và phân tích biến động giá. Mặc dù hiện nay, sự phổ biến của biểu đồ Point and Figure đã giảm đi so với các loại đồ thị khác như đồ thị nến và đồ thị thanh, nhưng nó vẫn được một số nhà giao dịch và nhà phân tích kỹ thuật ưa chuộng.

Bài viết này nhằm cung cấp cho bạn một cái nhìn mới về sự đa dạng của các loại biểu đồ trong phân tích kỹ thuật và giúp bạn hiểu rõ hơn về lịch sử và phát triển của biểu đồ Point and Figure trong ngữ cảnh phân tích kỹ thuật hiện đại. Hy vọng những thông tin được cung cấp trong bài viết sẽ giúp bạn hiểu thêm về biểu đồ Point and Figure và giá trị của nó trong phân tích kỹ thuật.