Bitcoin chứng kiến ​​sự biến động gia tăng – Liệu tình trạng này có tiếp tục không?

• Giá Bitcoin dao động trong khoảng 78.000-95.000.
• Việc thanh lý Bitcoin đạt gần 1 tỷ đô la.
• Chỉ số biến động Bitcoin đạt mức cao nhất trong 6 tuần.
• Nỗi lo về thuế quan thương mại của Trump làm lu mờ tin tức về dự trữ chiến lược tiền điện tử.
• Nhu cầu của tổ chức yếu và STH đang bị thua lỗ.

Giá Bitcoin đã có sự biến động mạnh trong các phiên gần đây, phục hồi từ mức thấp 78.000 vào thứ sáu lên mức cao nhất 95.000 trước khi quay trở lại mức 84.000 tại thời điểm viết bài.

Thị trường tiền điện tử nhanh chóng xóa sạch mọi khoản tăng từ thông báo về Quỹ Dự trữ Chiến lược của Tổng thống Trump, giảm 11% trong vòng 24 giờ và đạt mức vốn hóa thị trường là 2,64 nghìn tỷ đô la.

Đợt bán tháo mạnh đã gây ra tổng cộng 976,3 triệu đô la thanh lý trong 24 giờ qua. Trong số đó, 833,2 triệu đô la là các vị thế mua, so với 143,1 triệu đô la là các vị thế bán khống. Chỉ một ngày trước đó, thị trường tiền điện tử đã chứng kiến ​​các khoản thanh lý bán khống là 543,9 triệu đô la so với các khoản thanh lý mua là 256,1 triệu đô la. Những con số này làm nổi bật sự dao động của thị trường và sự biến động gia tăng.

Chỉ số biến động Bitcoin đã tăng lên mức cao nhất kể từ ngày 20 tháng 1, khi lễ nhậm chức của Trump gây ra sự gia tăng biến động. Biến động cao phù hợp với cách tiếp cận thận trọng của các nhà giao dịch sử dụng đòn bẩy.

Nguyên nhân nào gây ra sự biến động đột biến này?

Sự gia tăng đột biến về biến động xảy ra khi Trump thúc đẩy thuế quan thương mại đối với Mexico, Canada và Trung Quốc, làm dấy lên lo ngại về triển vọng kinh tế. Các tài sản rủi ro như tiền điện tử đã giảm mạnh, cổ phiếu Hoa Kỳ đã lao dốc, USD đang giảm và lợi suất trái phiếu kho bạc Hoa Kỳ thấp hơn. Phản ứng của thị trường này chỉ ra nỗi lo về sự suy thoái kinh tế ở Hoa Kỳ.

Những nỗi sợ này làm lu mờ thông báo của Trump vào Chủ Nhật về Dự trữ Chiến lược Tiền điện tử. Thông báo của Trump đã gây ra một bước nhảy vọt trong định giá tiền điện tử, đặc biệt là ở SOL, XRP và ADA , cũng như ETH và BTC, các mã thông báo được đưa vào dự trữ. Tuy nhiên, đợt tăng giá bắt đầu hạ nhiệt ngay cả trước khi nỗi lo về thuế quan thương mại thực sự xuất hiện, do thiếu thông tin chi tiết và rõ ràng.

Nhiều thông tin chi tiết hơn có thể sẽ được chia sẻ tại Hội nghị thượng đỉnh về tiền điện tử của Nhà Trắng vào thứ sáu. Nếu các quan chức đưa ra lời giải thích sâu hơn về kế hoạch dự trữ của họ, điều này có thể tạo ra chất xúc tác cho động thái tăng giá bền vững hơn đối với tiền điện tử.

Liệu đợt bán tháo có tiếp tục không?

Nhu cầu của các tổ chức đã giảm mạnh trong 10 ngày qua, với các ETF BTC đang trải qua dòng chảy ra mạnh mẽ. Một kỷ lục 1 tỷ đô la trong dòng chảy ra của ETF Bitcoin đã được ghi nhận vào ngày 25 tháng 2, trong khi dòng chảy ra trong tuần qua đạt mức kỷ lục 2,39 tỷ đô la, theo dữ liệu của SoSoValue.

Trong khi đó, Chỉ số Sợ hãi và Tham lam Bitcoin vẫn “lo sợ”, và sự sụt giảm gần đây đã đẩy cơ sở chi phí cho Người nắm giữ ngắn hạn (STH) vào tình trạng thua lỗ. Tỷ lệ MVRV của STH, đo lường giá trị thị trường chia cho giá trị thực tế đối với những người nắm giữ BTC trong thời gian dưới 155 ngày, đã giảm xuống dưới 1, nghĩa là người nắm giữ đang bị lỗ.

Trong chu kỳ halving trước, điều này không xảy ra cho đến tháng 5 năm 2021 trước khi cuối cùng phục hồi vào tháng 8. Nếu một kịch bản tương tự xảy ra, giá BTC có thể vẫn ở mức thấp trong những tuần/tháng tới trước khi phục hồi.

Phân tích kỹ thuật Bitcoin

Sau khi đối mặt với sự từ chối ở mức 95k, đường xu hướng giảm nhiều tuần và mức thoái lui Fib 23% của mức thấp 49k vào tháng 8 và mức cao kỷ lục 109,5k, BTC/USD đã phục hồi thấp hơn. Giá một lần nữa đang kiểm tra SMA 200.

Người bán, được hỗ trợ bởi động lực, sẽ tìm cách vượt qua ngưỡng hỗ trợ SMA 200 tại 82,4 để kiểm tra lại mức 78,8 nghìn, mức thấp năm 2025. Một sự phá vỡ dưới đây sẽ tạo ra mức thấp thấp hơn và có thể kéo dài động thái giảm giá hướng tới 70 nghìn.

Nếu đường SMA 200 giữ vững, người mua có thể tìm cách tăng lên trên mức tròn 85k trước khi kiểm tra ngưỡng kháng cự 90k.

PrimeXBT Research Team