Bitcoin có thể mất đi vị thế đa dạng hóa khi mối tương quan với cổ phiếu tăng lên
Mối tương quan ngày càng tăng của Bitcoin (BTC) với thị trường chứng khoán truyền thống đang dần ảnh hưởng đến vai trò của nó như một công cụ đa dạng hóa danh mục đầu tư.

- Giá Bitcoin đã cho thấy mối tương quan ngày càng tăng với thị trường chứng khoán trong năm qua sau những phản ứng tương tự trước dữ liệu kinh tế vĩ mô.
- Sự ra mắt của Bitcoin ETF có thể đã đóng vai trò chính trong mối tương quan tích cực ngày càng tăng.
- Bitcoin có nguy cơ mất đi vị thế là nơi trú ẩn an toàn và tài sản đa dạng hóa nếu mối tương quan với thị trường chứng khoán vẫn tiếp diễn.
Mối tương quan ngày càng tăng của Bitcoin (BTC) với thị trường chứng khoán truyền thống đang dần ảnh hưởng đến vai trò của nó như một công cụ đa dạng hóa danh mục đầu tư. Xu hướng này đã được nhìn thấy sau những phản ứng tương tự của Bitcoin đối với S&P 500 khi dữ liệu kinh tế vĩ mô được công bố.
Sự tương đồng của Bitcoin với cổ phiếu có thể ảnh hưởng đến vị thế là nơi trú ẩn an toàn của nó
Bitcoin có nguy cơ mất đi vị thế là một tài sản đa dạng hóa sau khi cho thấy mối tương quan mạnh mẽ với thị trường chứng khoán trong tám tháng qua.
Theo truyền thống, Bitcoin được coi là một tài sản riêng biệt do sự khác biệt của nó với các tài sản truyền thống trên thị trường chứng khoán. Đặc điểm này đã củng cố sức hấp dẫn của nó như một nơi trú ẩn an toàn trong thời kỳ kinh tế bất ổn.
Tuy nhiên, xu hướng này đã thay đổi trong năm qua khi một số sự kiện dẫn đến mối tương quan ngày càng tăng giữa Bitcoin và thị trường chứng khoán.
Ví dụ, sự suy thoái đáng kể do việc hủy bỏ giao dịch chênh lệch lãi suất Yên Nhật vào tháng 8 khi Ngân hàng Nhật Bản tăng lãi suất đã gây ra sự biến động đáng kể trên thị trường tiền điện tử và chứng khoán, với Bitcoin và S&P 500 lần lượt giảm khoảng 25% và 6%.
Trong một cuộc phỏng vấn với Bloomberg, CEO của VanEck Jan Van Eck đã bày tỏ sự không hài lòng với mối liên hệ ngày càng phát triển này.
"Với tôi, điều đáng thất vọng là Bitcoin có mối tương quan cao với Nasdaq trong sáu tháng qua", ông nói. "Nếu bạn nhìn vào mối tương quan trong mười năm gần như bằng không, đó thực sự là những gì đa dạng hóa nên có".
Phản ứng của tiền điện tử và cổ phiếu trước chiến thắng của Trump và dữ liệu NFP gần đây
Niềm lạc quan lớn sau chiến thắng trong cuộc bầu cử của Donald Trump đã khuấy động một đợt tăng giá ở cả hai thị trường khi Bitcoin và S&P 500 thiết lập mức cao kỷ lục mới.
Tương tự như vậy, sự sụp đổ của thị trường vào tháng 12 sau triển vọng diều hâu của Cục Dự trữ Liên bang (Fed) cho năm 2025 đã gây ra nỗi sợ hãi lớn trên thị trường tiền điện tử và chứng khoán.
Những điểm tương đồng khác bao gồm việc công bố dữ liệu Bảng lương phi nông nghiệp (NFP) vào tuần trước và bình luận của Cục Dự trữ Liên bang về triển vọng năm 2025 của họ. Điều này đã gây ra đợt bán tháo trên toàn thị trường ở cả thị trường chứng khoán và tiền điện tử, với mức lỗ lên tới hàng tỷ đô la.
Những sự kiện này cho thấy mối quan hệ ngày càng phát triển giữa các loại tài sản vốn tách biệt trước đây.
Các ETF Bitcoin có thể chịu một phần trách nhiệm cho mối tương quan gia tăng với cổ phiếu
Một trong những động lực chính của mối tương quan gia tăng này là sự ra đời của những người chơi chứng khoán truyền thống vào thị trường tiền điện tử thông qua Bitcoin ETF. Nhóm nhà đầu tư mới này dường như đang áp dụng các nguyên tắc tương tự hướng dẫn hoạt động đầu tư chứng khoán của họ vào cách họ xử lý các khoản nắm giữ Bitcoin của mình.
Xu hướng này có thể thấy rõ trong các luồng tiền chảy qua các ETF tiền điện tử trong các bản phát hành dữ liệu kinh tế vĩ mô này. Mặc dù các yếu tố chính khác có thể có tác động, nhưng ETF Bitcoin dường như là một trong những nguyên nhân tiềm ẩn gây ra sự tương đồng với cổ phiếu.
Sự tương đồng này có thể tăng tốc nếu nhiều ETF tiền điện tử ra mắt trên Phố Wall và ngược lại, cản trở vị thế của Bitcoin như một tài sản đa dạng hóa trong số các nhà đầu tư.
Một xu hướng quan trọng khác mà sự phát triển của động lực này với cổ phiếu có thể ảnh hưởng là chu kỳ thị trường tiền điện tử bốn năm truyền thống, dự kiến sẽ thúc đẩy Bitcoin đạt mức cao mới vào năm 2025.
Ngược lại với mối tương quan ngày càng tăng của Bitcoin với cổ phiếu, các loại tài sản khác, chẳng hạn như vàng và Chỉ số đô la Mỹ (DXY) đã có những phản ứng trái ngược trong các sự kiện được nêu trước đó.
- Tham khảo kế hoạch giao dịch VÀNG - TIỀN TỆ mới nhất hàng ngày tại TELEGRAM: Giao Lộ Đầu Tư
Michael Ebiekutan