Bitcoin có thể mất tới 50.000 đô la trong bối cảnh chiến tranh Mỹ-Iran, phản ánh những tổn thất trong cuộc chiến Nga-Ukraine.

• Bitcoin vẫn duy trì dưới mức 70.000 đô la trong bối cảnh chiến tranh Mỹ-Iran đang diễn ra, trong khi diễn biến giá năm 2022 trong cuộc khủng hoảng Nga-Ukraine cảnh báo về một đợt điều chỉnh sâu hơn.
• Căng thẳng địa chính trị bắt nguồn từ việc phong tỏa eo biển Hormuz có những điểm tương đồng với sự sụp đổ của Terra Luna năm 2022-2023 và cuộc khủng hoảng ngân hàng Mỹ.
• Phân tích từ 21Shares cho thấy nhu cầu ổn định từ các tổ chức có thể giúp hạn chế đà giảm ở mức 56.000 đô la.

Bitcoin (BTC) vẫn đối mặt với rủi ro giảm giá trong bối cảnh leo thang chiến tranh ở Trung Đông, khi Iran trả đũa Mỹ, Israel và các nước láng giềng. Tương tự như những ngày đầu của cuộc chiến Nga-Ukraine, Bitcoin có thể tiếp tục giảm xuống dưới 60.000 đô la. Căng thẳng địa chính trị ở Trung Đông, việc phong tỏa eo biển Hormuz gây áp lực lên nguồn cung dầu toàn cầu và sự sụt giảm của thị trường châu Á có thể là những chất xúc tác giảm giá, tương tự như cuộc khủng hoảng ngân hàng năm 2022-2023, do Cục Dự trữ Liên bang Mỹ (Fed) nhanh chóng tăng lãi suất để chống lạm phát và sự sụp đổ của Terra Luna.

Phân tích của 21Shares tập trung vào nhu cầu từ các tổ chức nhằm tránh một đợt điều chỉnh tương tự và hạn chế đà giảm ở mức khoảng 56.000 đô la.

Bitcoin có nguy cơ lặp lại lịch sử thời chiến.

Tính đến thời điểm viết bài này vào thứ Ba, giá Bitcoin giảm xuống còn 67.000 đô la, điều chỉnh giảm trong vùng tích lũy đi ngang được xác định bởi diễn biến giá ngày 5 tháng 2, với mức thấp nhất là 62.909 đô la và mức cao nhất là 73.165 đô la. Cuộc chiến giữa Mỹ và Israel chống lại Iran đang tạo thêm áp lực địa chính trị lên giá Bitcoin, dẫn đến mức giảm 3% tính đến thời điểm hiện tại.

So sánh diễn biến giá Bitcoin gần đây với kinh nghiệm thời chiến Nga-Ukraine năm 2022, sự tương đồng đáng chú ý cho thấy rủi ro giảm giá đáng kể.

Nga lần đầu tiên tấn công Ukraine vào ngày 24 tháng 2 năm 2022, khi giá Bitcoin giảm khoảng 46% so với mức cao kỷ lục lúc bấy giờ là 69.000 đô la. Trong các cuộc tấn công gần đây của Mỹ và Israel vào Iran hôm thứ Bảy (28 tháng 2), giá Bitcoin đã giảm khoảng 48% so với mức cao kỷ lục mới là 126.199 đô la, đạt được vào ngày 6 tháng 10.

Sau vụ tấn công của Nga, Bitcoin duy trì xu hướng đi ngang trên mức 36.000 đô la trước khi sụp đổ vào tháng 5, gây ra xu hướng giảm do sự phá vỡ nhiều phạm vi ngắn hạn. Xu hướng giảm này dẫn đến mức giảm 77% xuống còn 15.476 đô la, gần chạm mức mở rộng Fibonacci 1.618 ở mức 14.550 đô la, được tính từ mức cao nhất ngày 10 tháng 11 năm 2021 là 69.000 đô la đến mức cao nhất ngày 28 tháng 3 năm 2022 là 48.189 đô la.

Giá Bitcoin đang tiếp tục ổn định trên mức thoái lui Fibonacci 100% dựa trên xu hướng ở mức 62.541 đô la, được đo từ mức cao nhất ngày 6 tháng 10 là 126.199 đô la đến mức cao nhất ngày 14 tháng 1 là 97.924 đô la. Ở chiều giảm, công cụ này chỉ ra mức mở rộng Fibonacci 1.618 ở mức 47.405 đô la, giảm khoảng 30% so với giá thị trường hiện tại.

Tuy nhiên, chừng nào Bitcoin còn ổn định, tiềm năng tăng giá vẫn còn đó, được đánh dấu bằng mức thoái lui Fibonacci 50% ở mức 78.258 đô la.

Theo báo cáo của 21Shares , mức hỗ trợ quan trọng cho Bitcoin nằm quanh mức 56.000 đô la nếu giá giảm xuống dưới 60.000 đô la. Ngược lại, mức 74.000 đô la có thể đóng vai trò là vùng kháng cự nếu BTC vượt qua mức 70.000 đô la.

Các yếu tố cơ bản tiêu cực đang gây áp lực lên Bitcoin.

Sau cuộc chiến Nga-Ukraine năm 2022, thị trường tiền điện tử chứng kiến ​​sự sụp đổ của hệ sinh thái Terra Luna, và việc Cục Dự trữ Liên bang Mỹ (Fed) thắt chặt định lượng đã dẫn đến việc tăng lãi suất sau thời kỳ lãi suất gần bằng 0 trong đại dịch năm 2020. Điều này dẫn đến nhiều vụ vỡ nợ ở cấp ngân hàng, bao gồm cả Silvergate và Silicon Valley Bank.

Năm 2026, căng thẳng địa chính trị có thể thay thế cuộc khủng hoảng ngân hàng trở thành chất xúc tác giảm giá. Trong bối cảnh chiến tranh đang diễn ra, Iran đã đóng cửa các tuyến vận chuyển qua eo biển Hormuz , một kênh đào nơi vận chuyển 20% lượng dầu khí toàn cầu.

Trong khi đó, các thị trường châu Á đang chịu áp lực, do phụ thuộc rất nhiều vào việc vận chuyển năng lượng qua kênh đào này. Tính đến thời điểm viết bài vào thứ Ba, chỉ số chứng khoán của Hàn Quốc giảm 7%, Nhật Bản giảm 6%, trong khi Ấn Độ và Anh giảm 3%. Điều này phản ánh tâm lý né tránh rủi ro trong nền kinh tế toàn cầu, và một ngày giảm điểm trên thị trường chứng khoán Mỹ có thể xác nhận luận điểm này.

Thêm vào đó, các nhà giao dịch đang tính đến rủi ro thị trường gia tăng và kỳ vọng thấp hơn về việc Cục Dự trữ Liên bang Mỹ (Fed) cắt giảm lãi suất. Theo công cụ FedWatch, thị trường ước tính có 89% khả năng Fed sẽ giữ nguyên lãi suất ở mức 3,50%-3,75% tại cuộc họp ngày 29 tháng 4. Việc thiếu các yếu tố cản trở từ việc cắt giảm lãi suất có thể hạn chế đà tăng của Bitcoin khi vàng vẫn là tài sản trú ẩn an toàn được ưa chuộng trên thị trường .

Tuy nhiên, để hạn chế rủi ro giảm giá, một báo cáo của 21Shares cho thấy nhu cầu từ các tổ chức vẫn rất quan trọng. Các quỹ ETF Bitcoin giao ngay tại Mỹ tiếp tục mở rộng lượng nắm giữ bất chấp sự điều chỉnh giá, đạt tổng cộng 1,27 triệu BTC tính đến thứ Hai. Dòng vốn liên tục và tăng lên từ các quỹ ETF, cùng với các quỹ quản lý tài chính doanh nghiệp như Strategy và Metaplanet, có thể hấp thụ áp lực nguồn cung.

Vishal Dixit